Fem ting å vite før du får et omvendt boliglån

Omvendt boliglån kan være en god måte for eldre å få tilgang til pengene som er bundet opp i hjemmet deres. Et omvendt boliglån er en låne for huseiere som er 62 år eller eldre og har betydelig egenkapital. Det lar disse seniorene låne penger mot verdien av hjemmet deres og motta midler som et engangsbeløp, fast månedlig betaling eller kredittlinje. hele lånesaldo forfaller til betaling når låntaker dør, flytter permanent bort eller selger boligen.

Hvis du synes det høres ut som et attraktivt forslag, er du ikke alene. Omvendte boliglån blir også mer populært, med 43 000 utgaver i 2020 (den siste tilgjengelige statistikken). Det var en økning på 23 prosent fra året før.

Du bør imidlertid være klar over at omvendte boliglån kommer med risiko, forpliktelser og kostnader - og at disse noen ganger er skjulte eller vanskelige å beregne før du fullfører ditt omvendte boliglån. I denne artikkelen tar vi deg gjennom fem av disse problemene.

Noen långivere bruker høytrykkssalgstaktikker

Det første du bør vite er at omvendte boliglån har et rykte for å tiltrekke seg rovdrift og långivere. Noen eldre har vært målrettet mot høytrykks salgstaktikker på omvendte boliglån. Du bør være spesielt skeptisk hvis en selger gir deg forslag til hvordan du kan bruke pengene fra ditt omvendte boliglån, og spesielt hvis de foreslår å sette pengene inn i en annen finansiell produkt.

Det betyr ikke at et omvendt boliglån alltid er en dårlig idé. For mange mennesker kan et omvendt boliglån være en god måte å gi seg selv en vanlig, pålitelig inntekt i pensjonisttilværelsen. Bare sørg for at du forstår alle kompleksiteten i boliglånet du tar opp.

Omvendte boliglånsgebyrer er høye

Kostnadene du vil betale for å ta opp et omvendt boliglån kan være svært høye sammenlignet med andre former for lån mot egenkapitalen din. Låntakere må betale et oppstartsgebyr, en forhåndslånsforsikring premium, pågående boliglånsforsikringspremier (MIP), låneservicegebyrer og renter. Den føderale regjeringen begrenser hvor mye långivere kan kreve for disse varene, men spesielt opprinnelsesgebyret kan være høyt - det er begrenset til $6000.

Disse gebyrene er kanskje ikke umiddelbart åpenbare for seniorer som vurderer et omvendt boliglån, fordi de ofte betales fra pengene du låner. Det betyr at du ikke nødvendigvis mottar pengene, og deretter må betale dem til utlåner, som kan skjule det faktum at du betaler dem. I praksis betyr denne prosessen at gebyrer og renter tas ut av egenkapitalen din.

Du bør legge til medlåntakere

Det er også viktig å ta hensyn til bostedsreglene når du tar opp omvendt boliglån. Det må tas opp et omvendt boliglån mot din "hovedbolig", som er stedet hvor de tilbringer mesteparten av året. Hvis du forlater denne boligen i seks måneder, eller i 12 påfølgende måneder, selv om det er av medisinske årsaker, kan långiveren avslutte ditt omvendte boliglån og kreve at du selger boligen din for å betale ned gjelden din.

Dette kan være et spesielt problem for ektepar som bor sammen, men bare ett av dem har navnet sitt på de omvendte pantedokumentene. I dette tilfellet kan ektefellen bli tvunget til å selge boligen sin for å betale tilbake denne gjelden mens de fortsatt bor i den. For å unngå dette utfallet, bør du sørge for at du legger til din ektefelle som en medlåner, eller i det minste sørge for at du kan bevise at de kvalifiserer som en kvalifisert ektefelle som ikke låner.

Du har forpliktelser

Når du skal finne ut om et omvendt boliglån kan støtte deg i pensjonisttilværelsen, bør du ta med kostnadene for eiendomsskatt og huseierforsikring. De fleste omvendte boliglån långivere krever at låntakere holder seg oppdatert på begge disse. Det er fordi huset ditt er deres sikkerhet for lånet, og hvis det er skadet, kan det hende at det ikke selges for rimelig markedspris, og det betyr at utlåner ikke vil få pengene tilbake.

Med andre ord, etter å ha tatt opp et omvendt boliglån vil du ha forpliktelser overfor långiveren din. Og hvis du ikke oppfyller dem, kan långiveren din utelukke lånet ditt. Dette er et reelt problem med omvendte boliglån. I de siste årene, ifølge en artikkel fra Brookings Institution fra 2019 om omvendte boliglån, endte "18 % av omvendte boliglån i tvangslån" - noen ganger fordi eiendomsskatten ikke var betalt. men oftest fordi huseierne ikke lenger bodde i boligen.

Det finnes andre alternativer

Forståelig nok vil mange omvendte boliglånslånere ikke fortelle deg at det finnes andre – og potensielt billigere – måter å få tilgang til egenkapitalen du har bygget opp i hjemmet ditt.

Disse alternativene inkluderer:

• En utbetalingsrefinansiering. Hvis du ønsker å få tilgang til en stor mengde boligkapital på en gang, kan en utbetalingsrefinansiering hjelpe med det. Å gjøre dette vil bety at du må foreta månedlige innbetalinger til en utlåner. Men på lang sikt kan du beholde mer av egenkapitalen din sammenlignet med et omvendt boliglån.
• Et egenkapitallån eller et HELOC. EN home equity line of credit (HELOC) gir huseiere tilgang til egenkapital. I motsetning til et omvendt boliglån, boliglån og HELOCs krever at låntakere foretar betalinger. På den annen side kan de komme med færre gebyrer og kan være et rimeligere alternativ til et omvendt boliglån.

Det beste alternativet for deg vil avhenge av grunnene dine for å søke et omvendt boliglån. Å kontakte en HUD-rådgiver kan være nyttig hvis du fortsatt er usikker på hva du skal gjøre.

Bunnlinjen

Et omvendt boliglån kan være en god måte for seniorer å få tilgang til egenkapitalen de har bygget opp i hjemmet sitt. Omvendte boliglån kan imidlertid ha skjulte kostnader og forpliktelser. Det er viktig å forstå disse før du godtar noe.