Omvendt boliglån og eldreomsorg: Hva du trenger å vite
EN omvendt boliglån kan være en måte å betale for eldreomsorg i hjemmet når du ikke har det langsiktig omsorgsforsikring (LTC) og trenger tjenester som Medicare ikke dekker. Det kan også være en belastning hvis du må flytte hjemmefra i mer enn 12 måneder sammenhengende for å få pleie i et hjelpehjem eller et sykehjem.
Reglene beskrevet i denne artikkelen gjelder spesifikt for en boliglån for konvertering av egenkapital (HECM). HECM er den vanligste typen omvendt boliglån og den eneste som er forsikret av Federal Housing Administration (FHA).
Viktige takeaways
- Huseiere på 62 år og eldre kan kanskje bruke et omvendt boliglån for å betale for eldreomsorg.
- Et omvendt boliglån forfaller til betaling når huseieren bor et annet sted i 12 påfølgende måneder.
- Å ta ut en omvendt boliglån er en stor økonomisk beslutning at eldre huseiere bør veie nøye.
Hvorfor bruke et omvendt boliglån for å betale for eldreomsorg?
Mange har ikke langtidsforsikring. De vet kanskje ikke at det eksisterer, har råd til det, eller tror det er en god bruk av pengene deres. De kan også feilaktig tro at Medicare vil dekke deres langsiktige omsorgsbehov. Som et resultat kan eldre mennesker plutselig finne seg i å trenge hjelp med det Medicare betegner som «aktiviteter av». dagligliv." Slik bistand er generelt nødvendig ved sykdom eller skade, og de som rammes kan ende opp uten
å ha en måte å betale for langtidspleie annet enn å bruke ned sine eiendeler til de kvalifiserer for Medicaid.En måte å få penger til slik pleie på kan være å selge boligen og bruke inntektene til bidra til å finansiere de månedlige kostnadene ved å bo på et omsorgssenter. Men hvis dine behov ikke er alvorlige nok til å kreve omsorgsboliger eller et sykehjem, kan det være lurt å bo i ditt eget hjem. Ikke bare er det sannsynligvis mer behagelig, det kan også være rimeligere fordi du kan kjøpe pleie per time i stedet for per måned.
Hvis pensjonssparingene og inntektene dine er akkurat nok til at du kan klare deg, har du kanskje ikke råd til å ha råd til hjemmepleie. Det er der a omvendt boliglån kan hjelpe. Disse lånene lar deg utnytte dine hjemme egenkapital uten å flytte ut, trenger god kreditt eller en viss inntekt for å kvalifisere seg, og krever månedlige betalinger.
77%
Prosentandelen av voksne over 50 år som foretrekker å bo i sitt eget hjem fremfor å flytte inn i et hjelpehjem eller et sykehjem
Hvordan bruke et omvendt boliglån til å betale for eldreomsorg
Et omvendt boliglån lar huseiere fra 62 år og oppover få tilgang til egenkapitalen deres som et engangsbeløp, en kredittgrense, en strøm av månedlige betalinger, eller en kombinasjon av månedlige betalinger og en kredittgrense. Jo mer egenkapital du har, jo mer penger kan du få fra et omvendt boliglån. Hvis du ikke har minst 50 % egenkapital, kan det hende du ikke kvalifiserer.
En kredittlinje kan være den beste måten å bruke et omvendt boliglån for å betale for eldreomsorg. Mengden kreditt du kan trekke på vokser over tid, og du begynner ikke å påløpe renter på kredittgrensen før du faktisk begynner å bruke den.
Du kan potensielt ta opp en omvendt kredittgrense ved 62 år og la den vokse i et tiår eller lenger før du trenger å bruke den. Du kan også vente til du faktisk trenger pengene for å få lånet. Det er fordeler og ulemper med begge alternativene, men omvendte boliglånseksperter som Jack M. Guttentag, som har et nettsted kalt "Boliglånsprofessor," har vist hvordan det kan være fordelaktig for noen mennesker å etablere en HECM-kredittgrense så tidlig som mulig.
Hva skjer med mitt omvendte boliglån hvis hjemmepleie ikke lenger er nok?
En nøkkelbetingelse for å bære et omvendt boliglån er at du må bo i boligen som din hovedbolig. Hvis du slutter å bo der i 12 måneder på rad som følge av fysisk eller psykisk sykdom, forfaller lånet ditt til betaling.
Hvordan vil lånebehandleren vite at du har flyttet ut?
Kanskje de ikke gjør det, men de krever at du signerer en årlig sertifisering som sier at hjemmet er hovedboligen din. Du vil forplikte deg beboelsessvindel hvis du lyver om det.
Hvordan vil jeg tilbakebetale mitt omvendte boliglån hvis jeg må flytte inn i Assisted Living?
La oss si at du har vært i et hjelpehjem de siste 11 månedene, og at du har brukt den omvendte lånegrensen for å dekke kostnadene. Du har nå nådd et vippepunkt. Hvis den fysiske tilstanden din ikke har blitt bedre, vil du sannsynligvis ønske å bo i omsorgsboliger. Det betyr at du offisielt må flytte ut av hjemmet ditt og betale tilbake det omvendte boliglånet, fordi det ikke lenger vil være din hovedbolig.
Du kan gjøre en skjøte i stedet for utlegg, som overfører boligen tittel til utlåner i bytte mot å bli fritatt for gjelden, eller du kan ganske enkelt la utlåner utelukke, selge boligen, betale tilbake lånet fra inntektene og deretter gi deg eventuelle gjenværende midler. Dette valget gir imidlertid bare mening hvis du skylder mer enn boligen er verdt. Et omvendt boliglån er en regresslån, så du slipper å ta igjen mangelen.
Hvis boligen din er verdt mer enn du skylder, kan du selge boligen for å betale tilbake lånet. Du vil betale tilbake beløpet du lånte med renter, pluss gebyrene du betalte for å ta opp lånet og et første pluss årlig boliglånsforsikringspremier (MIP) for hele lånets levetid.
Forutsatt at hjemmet ditt er verdt mer enn summen av disse forpliktelsene, vil du gå bort med litt penger etter å ha betalt en agent for å selge boligen din og gjøre opp eventuelle andre avsluttende kostnader. Spørsmålet er om de kontantene pluss dine andre eiendeler vil være nok til å betale for hjelpetilbod og dine andre utgifter for resten av livet.
Hva om min ektefelle ønsker å fortsette å bo i hjemmet etter at jeg har flyttet ut?
Hvis ektefellen din er medlåntaker, kan de fortsette å bo der, og dere kan begge fortsette å trekke midler fra lånet ditt. Hvis ikke, vil du være sikker på at du forstår ikke-låntakende ektefellebeskyttelse for omvendt pant.
I utgangspunktet er reglene for ikke-låntakende ektefeller avhengig av når du tok opp lånet og om du var gift med din nåværende ektefelle på det tidspunktet. Din ektefelle kan kanskje fortsette å bo i hjemmet og utsette tilbakebetalingen av lånet. Ingen av dere vil imidlertid få lov til å fortsette å trekke på kredittgrensen, så du trenger en annen måte å betale for omsorgen på.
Bunnlinjen
Et omvendt boliglån kan være et verdifullt økonomisk verktøy for eldre huseiere med betydelig egenkapital. Det kan gi dem muligheter til å betale for eldreomsorg hjemme som de ellers kanskje ikke hadde råd til. Det kan også bli en kostbar forpliktelse dersom du permanent må flytte ut av boligen og inn i et hjelpehjem eller et sykehjem.
Hver strategi for å betale for eldreomsorg har sine risikoer. Det er viktig å forstå alternativene dine, slik at du kan ta det valget som føles mest behagelig.
