Hvordan et skjøte i stedet for tvangsuttak fungerer hvis du har et omvendt boliglån

Et omvendt boliglån kan gi en rimelig måte for eldre huseiere å forbli i hjemmene sine uten å måtte betale månedlige boliglån. Hvis de har nok egenkapital i hjemmet og de kvalifiserer seg på andre måter, kan de motta midler fra omvendt boliglånsservice som kan brukes til å betale for levekostnader, medisinske regninger og annet kostnader.

Men selv om huseieren ikke trenger å foreta månedlige innbetalinger, kan deres omvendte boliglån gå inn i foreclosure prosedyrer hvis de ikke overholder spesifikke krav i lånevilkårene. Hvis det skjer, kan de vurdere å signere en skjøte i stedet for utlegg å stoppe tvangsbehandlingen.

Før du signerer skjøtet, er det imidlertid viktig å kjenne til fordelene og ulempene ved å ta dette trinnet for å stoppe tvangsbehandlingen.

Hvordan fungerer et omvendt boliglån?

Tilgjengelig for huseiere 62 år og eldre, er et omvendt boliglån en måte for huseiere å låne penger og garantere lånet med hjemmet sitt. Den vanligste typen omvendt boliglån er den boliglån for konvertering av egenkapital (HECM), som er forsikret av Federal Housing Administration (FHA) og underlagt FHA-grenser. Låntakere mottar et lånebeløp basert på hvor mye egenkapital de har, og de kan bruke disse inntektene slik de vil, inkludert til å betale ned eventuelle gjeldende boliglån.

Selv om låntakere ikke trenger å foreta månedlige innbetalinger på lånet, må de overholde følgende krav for å unngå å misligholde det omvendte boliglånet og utløse utlegg saksgang:

• Betal all eiendomsskatt, huseierforsikring, og relaterte avgifter (som for huseiere eller borettslagsforeninger) i tide.
• Hold boligen i god stand.
• Bruk boligen som låntakers primære bolig (bor der minst 10 måneder i året).
  

Hvordan stopper et skjøte i stedet for tvangsutlegg tvangsbehandlingen?

Hvis låntakeren ikke oppfyller kravene som er oppført ovenfor, kan den omvendte boliglånsleverandøren starte tvangsbehandling. De må varsle låntakeren om at lånet er misligholdt og at lånet nå skal betales. Ved mottak av dette varselet kan låntaker stoppe tvangsbehandlingen ved å overholde det uoppfylte kravet, som å betale forfalt skatt eller sertifisering av boligen er deres primære bolig.

Men hvis de ikke er i stand til å overholde kravene for å stoppe foreclosure, har låntakere muligheten til å villig signere et skjøte i stedet for foreclosure for å løse saken.

Fordeler og ulemper ved å bruke en skjøte i stedet for tvangsutlegg for å stoppe tvangsbehandlingen

Hvis en låntaker velger å signere et skjøte i stedet for tvangsutlegg, fordeler inkludere:

• Alle tvangsbehandlinger stanses.
• Låntakeren er fri for ytterligere forpliktelser eller regress på det omvendte boliglånet.
• Hvis låntakeren er ansvarlig for en eventuell mangel (forskjellen mellom verdien av boligen og boliglånssaldoen), kan långiveren gi avkall på det.
• Saken kan løses uten lange forsinkelser eller å gå til retten.
• Et skjøte i stedet for tvangsauksjon har mindre innvirkning på låntakerens kreditthistorie (fire år) enn en foreleggelse ville gjort (syv år).
• Du kan motta flytteutgifter, kjent som "kontanter for nøkler," fra private programmer.

De ulemper å signere et skjøte i stedet for tvangsutlegg inkluderer:

• Låntaker vil miste boligen og må flytte.
• Låntakeren vil miste eventuell gjenværende egenkapital i boligen.
• Hvis utlåner gir avkall på mangelen og beløpet er mer enn $600, vil skattemyndighetene vurdere det som inntekt, og låntakeren må betale skatt på det.
• Selv om det ikke er så ille som en tvangsfesting, vil det å signere et skjøte i stedet for tvangssalg påvirke låntakerens kreditthistorie.
• Långiver har rett til å avvise et skjøte i stedet for utlegg.

Hva er alternativene til et skjøte i stedet for tvangsutlegg?

Selv om det er fordeler og ulemper med å bruke en skjøte i stedet for tvangsutlegg for å stoppe tvangsbehandlingen, er det kanskje ikke det beste valget. Her er noen andre alternativer å vurdere:

• Refinansiere det omvendte boliglånet—Hvis du har nok egenkapital, kan du kanskje det refinansiere det eksisterende omvendte boliglånet for et nytt som betaler ned dagens omvendte boliglån.
  
• Skriv inn en nedbetalingsplan-Hvis du ikke har penger til å betale forfalte skatter eller andre utgifter for å overholde det omvendte boliglånet krav, kan du kanskje legge inn en nedbetalingsplan for å betale tilbake lånetjenesten som betaler disse utgiftene du. Dette beløpet kan fordeles over en periode på inntil fem år.
  
• Betal hjemmet—Hvis du er i stand til å sikre finansiering fra andre eiendeler eller fra en arving, kan du betale ned det omvendte boliglånet.
  
• Selg boligen— Å selge boligen selv betyr at du vil kunne beholde eventuelle overskytende inntekter når det omvendte boliglånet er nedbetalt.
  

Bunnlinjen

Det kan være vanskelig og skummelt å møte tvangssaker på ditt omvendte boliglån. Å bruke en gjerning i stedet for foreclosure kan stoppe foreclosure, frigjøre deg fra alle økonomiske forpliktelser med omvendt boliglån, men kan forlate deg uten et hjem. Det er viktig å gjennomgå alle alternativene dine for å stoppe en tvangsfesting på ditt omvendte boliglån før du signerer et skjøte i stedet for tvangsinnlegg.