Costco Bulls har ansvaret etter sterkt kvartal

Costco Wholesale Corporation (KOSTE)-aksjen steg mer enn 4 % til en tremåneders høy i torsdagens postmarked etter at selskapet slo regnskapsmessige resultatanslag for andre kvartal med 32 cent og rapporterte i linjeinntekter. Inntektene steg 7,3 % fra år til år, mens kvartalsvis komp tapte estimater, og økte 5,4 %. Forhandleren rapporterte også middelmådige februarkomps, som bare steg 3,5%. Aksjen rykket knapt over natten, og satte scenen for en bullish åpning til tross for bred markedssvakhet.

Fritidsrallyet har fylt desember. 12 mellomrom mellom $219 og $225, og aksjen holder nær toppen av det store hullet foran åpningsklokken. Dette regnes som en nøytral sone, som betyr motstand når den fylles sakte, men markerer en bullish karakterendring når et gap fyller gapet. Tidlig pristiltak bør diktere hvilken side som har kontroll, med et raskt fremstøt i $230s eller en reversering som sikter mot gap Brukerstøtte under $220.

COST langsiktig diagram (1992 – 2019)

En flerårig opptrend endte i lave $20s i 1992, og ga en nedgang i enkeltsifrede ett år senere. Aksjen snudde høyere i 1995, og gikk inn i et trendfremskritt som nådde det tidligere høydepunktet i fjerde kvartal 1997. Et utbrudd fra 1998 skjøt fart, og toppet med $60,50 i andre kvartal 2000. Aggressive selgere tok deretter kontroll og dumpet prisen mer enn 50 % på mindre enn to måneder. Et sprett inn i 2001 mislyktes på $40-tallet, og ga en

test på laveste nivå i 2000 i begynnelsen av 2003.

Det markerte en kjøpsmulighet, foran en jevn oppgang som ga imponerende gevinster gjennom midten av tiårets oksemarked. Costco-aksjen brøt ut over 2000-høyden i juli 2007, la til 15 poeng inn i mai 2008 og snudde kraftig lavere under den økonomiske kollapsen, og nådde bunnen i mars 2009 på et lavt nivå på fire år i det øvre $30s. Det markerte det laveste lavpunktet det siste tiåret, og ga en sterk sprett som fullførte en 100 % retracement inn i 2008-høyden tidlig i 2011. Den brøt ut noen måneder senere, og gikk inn i et kraftig fremskritt som skåret nye høyder inn i 2015.

Volatilitet økte mellom 2015 og 2018, men prisutviklingen holdt seg nær en stigende trendlinje (øvre rød linje), og la grunnlaget for et utbrudd over motstandsnivået i juni 2018. Rallyet stoppet opp i september, og ga et sammenbrudd i desember som fanget okser i en bratt nedgang som nådde et lavpunkt i seks måneder på $189 ved årets slutt. Morgenens oppgang kan ha fjernet den barrieren, og åpnet døren for større kortsiktig oppside.

Den månedlige stokastisk oscillator gikk inn i en salgssyklus i oktober 2018 og gikk over i mars, like under indikatorpanelets midtpunkt. Dette markerer den korteste salgssyklusen siden 2013, mens kjøpssyklusen etter det crossover varte bare tre måneder, noe som tyder på at markedsaktører bør være forsiktige til tross for den bullish utviklingen. I sin tur skinner det skarpt på kortsiktige prishandlinger som må øke motstanden på $220-tallet eller risikere en stor reversering.

COST kortsiktig diagram (2017 – 2019)

EN Fibonacci rutenettet strukket på tvers av opptrendbenet som startet i juli 2017, plasserer desemberreverseringen nær 50 % retracement, mens påfølgende handling har generert ny støtte på .382 retracement-nivå i nærheten av $210. Aksjen har nå remontert 50- og 200-dagen eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMAs), og etablerer et andre støttelag nær $215. Gitt denne morgenens sterke handling, bør en tilbaketrekking til det nivået nå markere en kjøpsmulighet med lav risiko. På oppsiden fremhever Fibonacci-utsalgsnettet .618-nivået på $224, og markerer støtte som okser trenger å holde inn i helgen.

De volum på balanse (OBV) akkumuleringsfordelingsindikator brøt ut over motstanden i 2008 i andre halvdel av 2018, og postet et rekordhøyt nivå i november. Salgspresset inn i desember registreres knapt, noe som indikerer lojal sponsing som bør støtte et rally til nye høyder. Indikatoren kan nå 2018-høyden foran prisen i torsdagens ordinære økt, og generere en bullish divergens som spår at prisen til slutt vil spille innhenting.

Bunnlinjen

Costco-aksjen handles høyere etter en optimistisk kvartalsrapport og kan nå nye topper i oksemarkedet i de kommende månedene.

Offentliggjøring: Forfatteren hadde ingen posisjoner i de nevnte verdipapirene på publiseringstidspunktet.