NVIDIA-aksjer kan belønne rettidig shortsalg

NVIDIA Corporation (NVDA) aksjen har returnert til langsiktig glidende gjennomsnitt motstand etter en gjenopprettingsbølge i juni og kan snu kraftig ned i de kommende ukene, noe som belønner betimelig shortsalg. Enda viktigere er at aksjen fortsetter å handle ubehagelig nær desembers laveste nivå på 18 måneder, noe som øker odds for en retest og sammenbrudd som avslører prishandling for tosifrede for første gang siden 2017.

Aksjene til brikkeprodusenten har underprestert dårlig siden de nådde et rekordhøyt nivå nær 300 dollar i oktober 2018, faller mer enn 160 poeng til desembers laveste nivå og stopper opp i $190-tallet i april etter tre måneder sprette. Aksjen har nå mislyktes to forsøk på å montere 200-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) motstand, som ble brutt under nedstigningen i oktober, noe som tyder på at aksjen har gått inn i et bjørnemarked som kan vare i flere år.

NVDA langsiktig diagram (1999 – 2019)

Selskapet ble offentliggjort i januar 1999 på et

splitt-justert $1,83 og slanket inn i et sidelengs mønster, i forkant av et utbrudd i november som tiltrakk seg intens kjøpsinteresse. Rallyet postet nye topper i 2000 og 2001, og toppet seg på midten av $20-tallet før det falt til et treårs-lave på $2,40 i oktober 2002. Den påfølgende returen fullførte en rundtur inn i 2001-høyden i 2005, og ga et utbrudd som endte i de øvre $30s i oktober 2007.

Aksjen holdt seg over bunnene i 2002 og 2004 under den økonomiske kollapsen i 2008, og slo seg ned på et lavpunkt i fire år nær 6,00 dollar, i forkant av en utvinningsbølge som stoppet opp innen to poeng fra 2001-høyden i 2011. Det markerte det høyeste høydepunktet for de neste fire årene, og ga plass til smal sidelengs handling i lav til midten av tenårene. Økningen inn kryptovaluta interessen avsluttet blindveien i 2015, med kryptogruvearbeidere som kjøpte de dyreste grafikkortene for å lage sin egen digitale valuta.

Rallyet nådde motstand ved 2007-høyden i 2016, og genererte et kraftig utbrudd som løftet aksjen til markedslederskap. Det ga historiske gevinster inn i oktober 2018s all-time high på $293 og snudde baklengs og falt med brede referanseindekser gjennom fjerde kvartal. Nedgangen funnet Brukerstøtte ved 50-måneders EMA i desember, noe som ga en mye svakere tilbakeslag enn bredbaserte halvlederfond i første kvartal 2019.

Den månedlige stokastisk oscillator gikk inn i en langsiktig kjøpssyklus på oversolgt nivå i februar 2019, og spådde minst seks til ni måneder med relativ styrke. Imidlertid mislyktes det bullish signalet i juni, og viftet med et rødt flagg etter en vellykket retest ved 50-måneders glidende gjennomsnitt. Denne dårlige tidsnedgangen gir betydelig risiko, og øker oddsen for at aksjen vil bryte 2018-støtten og falle til tosifrede.

NVDA kortsiktig diagram (2015 – 2019)

Prisdiagrammet tilbake til 2015 avslører minst tre ufylte hull som kan fungere som magneter i de kommende månedene. 200-dagers EMA forteller en bearish historie i denne forbindelse, med aksjen som brøt støttenivået i oktober og mislykkede tester i april og begynnelsen av juli. Disse feilene har tvunget langsiktig stokastikk inn i en ny salgssyklus, noe som indikerer at bjørnene nå har kontroll over ticker-tapen til tross for positiv nyhetsstrøm i bransjen.

EN Fibonacci rutenett strukket på tvers av 2018-nedtrenden justerer .382-selger-retracement-nivået til samme nivå som opptrenden fra 2015 til 2018, mens den første reverseringen ved 200-dagers motstand i april skjedde da interaksjon. Denne symmetrien avslører stor motstand over $180 som markerer skillelinjen mellom okse- og bjørnekraft. Den har også makt til å nekte en bullish dobbel bunn reversering etter den sterke juni-spetten.

De volum på balanse (OBV) akkumulerings-distribusjonsindikator gir en stråle av håp for mishandlede okser, som holder seg høyt i 18-måneders handelsintervall. Dette avslører uvanlig aksjonærlojalitet som endelig kan snu utviklingen i tredje kvartal. Motsatt kan dette store tilbudet av lange posisjoner legge til store ulemper etter et sammenbrudd fordi de kan bli tvunget til å gå ut gjennom en veldig smal dør.

Bunnlinjen

Bearish tekniske tegn indikerer at NVIDIA-aksjen kan gå inn i en farlig test på desember 2018s dype laveste nivå på $120s.

Offentliggjøring: Forfatteren hadde ingen posisjoner i de nevnte verdipapirene på publiseringstidspunktet.