Den beste måten å hjelpe foreldrene med å kjøpe hus

Hvis du har nådd det punktet hvor du er økonomisk stabil, hjelper du mamma og pappa få et nytt hjem kan virke som en drøm som går i oppfyllelse. Men det er også en avgjørelse som er mer komplisert - og mer risikofylt - enn du kanskje skjønner.

Det er en rekke måter voksne barn kan hjelpe foreldrene med et nytt boligkjøp fra cosigning på et lån til å tilby midler for en nedbetaling. Før du fortsetter, er det viktig å innse fordeler og ulemper ved hver tilnærming.

Cosigning på et boliglån

Hvis foreldrene dine har begrenset inntekt, er den enkleste måten å hjelpe på ved å tegne boliglånet. Cosigning betyr at du signerer navnet ditt på pantedokumentene, sammen med foreldrene dine.

For ikke så lenge siden var det ganske uvanlig at låntakere trengte andres navn på lånet sitt. Men etter boliglån krasjet, långivere har virkelig strammet sine tegning retningslinjer. For enkeltpersoner uten et betydelig inntektsnivå ble det vanskeligere å kvalifisere seg til et notat eller få gunstige vilkår.

Husk at de fleste långivere vil se på kredittpoeng av alle låntakere før de tilbyr et lån. Så hvis foreldrene dine har dårlig kreditt eller gikk gjennom en konkurs nylig, kan det hende at en cosigner ikke utgjør noen stor forskjell.

Imidlertid kombinerer långivere vanligvis inntekten til alle låntakerne når de bestemmer belåningsgrad. Derfor kan en cosigner gjøre det lettere å kvalifisere for et større lån enn en låntaker ellers ville få.

Cosigning kan også være til nytte for deg hvis foreldrene dine når en mer avansert alder. Årsaken: Når barnets navn står på tittel og utpekt som en felles leietaker med overlevelsesrett, vil eiendommen umiddelbart overføres til dem etter foreldrenes død. Det kan eliminere en lang og kompleks skifte prosess.

Men her er fangsten: Uansett om du bor i hjemmet eller ikke, er du like ansvarlig for boliglån. Hvis foreldrene dine blir etter et par år, vil det sannsynligvis ende opp med deg kredittrapport.

Faktisk kan cosigning skade kreditten din selv om folkene dine konsekvent betaler i tide. Andre långivere vil se at du har tatt et stort lån, selv om du ikke bor i hjemmet. Skulle du ønske å finne et større hus selv, kan beslutningen om å tegne gjøre det vanskeligere å bli godkjent for boliglån.

Resultatet er at selv om cosigning kan virke som et relativt trivielt trekk, kan det ha noen veldig virkelige konsekvenser på veien.

Betalingshjelp

En annen måte å hjelpe - og en som ikke setter din kreditt i fare - er å tilby assistanse med foreldrenes forskuddsbetaling. Dette kan være et kraftig verktøy for eldre spesielt fordi et mindre lån er lettere å betale ned på fast inntekt.

Men med mindre du har uvanlig dype lommer, er det verdt å vurdere de langsiktige effektene av denne strategien også. Alle pengene du gir foreldrene dine nå, er penger du ikke kan ha i løpet av din egen pensjon, eller til barnas høyskoleopplæring.

Hvis du forlenger foreldrenes penger for en forskuddsbetaling, er timing avgjørende. Långivere har en tendens til å bli sprø om et stort innskudd som nettopp har kommet seg inn på mamma eller pappas bankkonto. Hvorfor? Fordi det kan representere lånte penger som de må betale tilbake.

For å unngå dette problemet, sier eksperter at det er bedre å gi pengene langt på forhånd. På den måten, når foreldrene dine søker om boliglån og utlåner ber om de siste kontoutskriftene, vil ikke depositumet dukke opp.

Vær oppmerksom på at det kan ha langsiktige skatteimplikasjoner, avhengig av størrelsen på gave. IRS lar enkeltpersoner gi opptil $ 15 000 i året til hver mottaker. Et hvilket som helst beløp utover det er i strid med donorens eksklusive eksklusive eksklusive skatt, som kan resultere i skatt på større eiendommer.

Hvis du gir penger til begge foreldrene, betyr det at du kan gi hver enkelt $ 15.000 uten å kutte utelukkelsen for livet (en ektefelle kan også gi opptil $ 15.000 til hver forelder). For beløp som er større enn det, kan du vurdere å dele gaven i separate avdrag for å holde deg under den årlige grensen.

Leie ut til foreldre

Nok et alternativ er å kjøpe boligen og leie den ut til foreldrene dine. Dette kan være et fristende alternativ på grunn av de utallige skattefradragene du kan kvalifisere for når du leier en eiendom, inkludert boliglånsrenter, eiendomsskatt, vedlikeholdskostnader og avskrivninger utgifter.

Men vær forsiktig: Långivere klassifiserer vanligvis andre boliger som investeringseiendommer, som har en høyere rente enn andre boliglån. Disse høyere satsene kan oppveie eventuelle skattelettelser du mottar.

Før du bestemmer husleien, må du vite dette: For å ta utleierens fradrag må du kreve en konkurransedyktig pris. Hvis du spør mindre enn rettferdig markedsverdi av eiendommen, anser IRS det som et hjem for personlig bruk. Følgelig kan du ikke trekke fra leiebaserte utgifter som avskrivninger.

Du kan bli fristet til å inngå en avtale for foreldrene dine, men sørg for at du forstår de økonomiske konsekvensene før du gjør det. Møte med en skatterådgiver før du kjøper utleieboligen kan være en god måte å navigere i disse problemene.

De beste måtene å hjelpe mamma og pappa med å kjøpe et hjem

Den beste måten å hjelpe foreldrene med å kjøpe et hjem er til syvende og sist den som forårsaker minst mulig økonomisk stress for alle involverte. Når du skal bestemme deg for hvordan du skal hjelpe foreldre med å kjøpe et hjem, er det noen av de viktigste tingene du kanskje bør huske på:

• Kredittpoeng. En god kreditt score er avgjørende for å få de beste rentene når du låner. Hvis du tenker på å kjøpe eller kjøpe en investeringseiendom, bør du vurdere hva slags renter du mest sannsynlig vil kvalifisere for. Tenk også på hvordan samvirkning kan påvirke kreditten din hvis foreldrene dine ikke klarer å oppfylle sine forpliktelser på lånet.
• Koste. Det er forskjellige kostnader som må betales på forhånd eller fortløpende når de hjelper foreldre med å kjøpe bolig. For eksempel, hvis du gir penger til en forskuddsbetaling, er det en engangsutgift. Men hvis du investerer i en utleieeiendom, må du vurdere hvor boliglån, forsikring, vedlikehold og reparasjoner passer inn i budsjettet ditt.
• Langsiktig planlegging. Å hjelpe mor og far med å kjøpe et hjem kan gi en viss økonomisk lettelse på kort sikt, men tenk på hva det kan bety nedover linjen. For eksempel, hvis du forplikter deg til et hjem eller kjøper en leiebolig bare for dem, hva ville skje med det hvis de skulle flytte inn på et sykehjem eller gå bort? Hvis du overleverer $ 50 000 for en forskuddsbetaling, vil du kunne få pengene tilbake senere hvis de velger å selge eiendommen eller gi den videre til deg? Å ha slike diskusjoner kan hjelpe deg med å avgjøre om det er fornuftig for alle involverte å hjelpe foreldre med et boligkjøp.

Bunnlinjen

For de som har råd, er det å hjelpe mor og far med et boligkjøp en av de beste måtene du kan støtte dem i de senere årene. Men før du går videre, er det viktig å forstå alle konsekvensene av de forskjellige alternativene dine.