3 diagrammer som antyder at råvarer er på vei ned

Både investorer og aktive tradere har dratt nytte av ekstremt sterke opptrender i løpet av de siste årene, men denne historien ser nå ut til å endre seg på grunn av bearish pristiltak som har dominert listene over varer og nesten alle andre hjørner av de offentlige markedene. Mange aktive handelsmenn ser på svakheten i markedet som et tegn på systemisk svekkelse og forventer sannsynligvis at høydepunktene vist nedenfor vil markere de tidlige stadiene av en langsiktig nedtrend.

iShares Commodities Select Strategy ETF (COMT)

Når aktive tradere ser etter å måle retningen eller momentumet til et segment av de offentlige markedene, henvender de seg ofte til populære fond som iShares Commodities Select Strategy ETF (COMT) og indikatorer som f.eks glidende gjennomsnitt og trendlinjer som guider. Langsiktige nivåer av Brukerstøtte og motstand brukes ofte av både institusjonelle og detaljhandlere for å angi plassering av kjøpet og stoppordrer, og disse nivåene er ofte ganske pålitelige på grunn av utjevnet karakter av dataene.

Ved å ta en titt på diagrammet nedenfor, kan du se at prisen nylig har beveget seg under den kombinerte støtten til det 200-dagers glidende gjennomsnittet (rød linje) og en langsiktig stigende trendlinje. Legg merke til hvordan disse to nivåene har gitt handelsmenn ideelle inngangspunkter i løpet av de siste par årene og hvordan de på en pålitelig måte markerte området der det ville oppstå betydelige avslag høyere. Som nevnt i introduksjonen, har den nylige avslutningen under de viktigste støttenivåene endret stemningen i analysen, og mange tradere forventer nå at bjørnene fortsetter å ha kontroll. Den bearish crossover mellom 50-dagers og 200-dagers glidende gjennomsnitt (vist med den blå sirkelen) er et populært langsiktig salgssignal. Traders vil sannsynligvis se etter å legge inn salgsordrer så nær $36,66 som mulig og beskytte posisjonen ved å plassere stoppe tap over enten den stiplede trendlinjen eller $37,60, avhengig av risikotoleranse.

Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)

Ta en titt på diagrammet til Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC), er det tydelig at bjørnene dominerer prisaksjonen. Mens en utsettelse mot de langsiktige glidende gjennomsnittene kan være i kortene over de resterende dagene av 2018 er den langsiktige trenden satt, og prisene vil trolig fortsette å svekke seg i en god del av 2019. Bearish-handlere igjen vil sannsynligvis ønske å holde et tett øye med prisen for å se om den vil være i stand til å gjenvinne noe av tapet og gå mot de store glidende gjennomsnittene. Fra bjørnens perspektiv vil posisjoner som åpnes så nært som mulig til det langsiktige motstandsnivået nær $17 gi det mest lukrative risiko for belønning scenario på vei inn i det nye året.

Teucrium Wheat Fund (WEAT)

Jordbruksvarer som hvete og soyabønner har vært under press det meste av det siste året. Når det gjelder Teucrium Wheat Fund (VET), har trenden flyttet seg sidelengs for mesteparten av perioden, noe som har fått de langsiktige glidende gjennomsnittene til å piske og lure tradere til å tro at et langsiktig trekk var i kortene. Gitt bearish crossover mellom de glidende gjennomsnittene tilbake i oktober, følgere av teknisk analyse forventer at dette markerer begynnelsen på en større nedgang. Men gitt den underliggende svakheten og allerede lave prisene som har dominert dette segmentet de siste par årene, kan det imidlertid være en bedre innsats å bruke noen rekkeviddebundet handel strategier og forsøk på å tjene på en tilbakevending til midten av området.

Bunnlinjen

Svakhet de siste ukene har latt få områder av markedene være uskadde. Råvarer har ikke vært annerledes, og bearish prishandling sammen med nærliggende nivåer av motstand antyder at langvarige bevegelser lavere kan være historien om 2019. Enten det er å satse på et trekk lavere eller å satse på et sprett mot motstand etter store utsalg, er det klart at det generelle momentumet er under kontroll av bjørnene.

I skrivende stund eide ikke Casey Murphy en stilling i noen av de nevnte eiendelene.