Nøkkelnivåer for Apple-aksjer i første halvdel av 2020

Apple inc. (AAPL) stengte 2019 på $293,65 og stengte januar. 10 til $310,33, opp 5,7% allerede i 2020. Aksjen er i oksemarkedets territorium på 118,5 % over det laveste nivået på $142,00 lagt ut jan. 3, 2019. Aksjen setter nye høyder nesten daglig, inkludert i dag, mandag, jan. 13.

Apple har slått fortjeneste per aksje (EPS) anslår i 14 kvartaler på rad, men aksjen er ikke billig. Det er P/E-forhold er 26.19 med en ynkelig utbytte på 0,99 %, ifølge Macrotrends. Sist P/E var over 25 var like før Stor lavkonjunktur og børskrakket i 2008.

Det siste oksemarkedet for Apple begynte i juli 2016, da aksjen holdt sine 200 uker enkelt glidende gjennomsnitt (SMA), eller "tilbakevending til gjennomsnittet," til $93,31. Gevinsten fra dette laveste til det høyeste på $233,47 satt i oktober 2018 var 150 %. Så kom et bjørnemarked korreksjon. Fra toppen i oktober 2018 til det laveste på $142,00 satt på januar. 3, 2019, stupte aksjen med et bjørnemarked med 39 %.

På dette laveste nivået holdt aksjen sin "tilbakevending til gjennomsnittet", der aksjen var et kjøp. Dette startet okseløpet på 118,5%. Gitt en bjørnemarkedskorreksjon i 2020, vil nedsiderisikoen for 200-ukers SMA på $168,63 være 45%.

Slutten av $293,65 i desember. 31, 2019, var et viktig innspill til min proprietære analyse. Jeg viser ikke noe risikonivå, men det er risiko for flere verdinivåer. Verdinivået for januar er $270,90. Verdinivået for første kvartal er $260,88. Det første halvårlige verdinivået er $262,02. Det årlige verdinivået for hele 2020 er $253,68. Ettersom 2020 skrider frem, ser risikonivåer ut til å ligge på $333,60 til $347,25, som er godt under prismål publisert av Wall Street Research.

Det daglige diagrammet for Apple

Det daglige diagrammet for Apple viser at aksjen har vært over en "gyldent korssiden 8. mai, da 50-dagers SMA steg over 200-dagers SMA for å indikere at høyere priser ville følge. Likevel falt aksjen til en test av sin årlige pivot for 2019 på $182,85, som var en kjøpsmulighet. De fire horisontale linjene viser de fire verdinivåene som er i bruk for begynnelsen av 2020.

Det ukentlige diagrammet for Apple

Det ukentlige diagrammet for Apple er positivt, men ekstremt overkjøpt, med aksjen over sitt fem ukers modifiserte glidende gjennomsnitt på $287,60. Aksjen er godt over sin 200-ukers SMA, eller «reversion to the mean», på $168,63.

Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastisk lesing endte forrige uke på 96,27, godt over overkjøpsgrensen på 80,00 og godt over 90,00, noe som gjorde aksjen i en "oppblåsende parabolsk boble"-formasjon.

Handelsstrategi: Kjøp Apple-aksjer ved svakhet til månedlige, halvårlige, kvartalsvise og årlige verdinivåer på henholdsvis $270,90, $262,02, $260,88 og $253,68.

Slik bruker du mine verdinivåer og risikonivåer: Sluttkursene på aksjer i desember. 31, 2019, var input til min proprietære analyse og resulterte i nye månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige nivåer. Hver beregning bruker de ni siste lukkingene i disse tidshorisontene. Nye ukesnivåer beregnes etter slutten av hver uke. Nye månedlige nivåer oppstår etter slutten av hver måned. Nye kvartalsnivåer oppstår ved slutten av hvert kvartal. Halvårlige nivåer oppdateres ved midten av året. Årlige nivåer er i spill hele året.

Min teori er at ni år med volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er tatt med. For å fange aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe på svakhet til et verdinivå og redusere beholdninger på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikonivå som ble krenket innenfor tidshorisonten. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten deres utløper.

Slik bruker du 12 x 3 x 3 ukentlige langsomme stokastiske avlesninger: Mitt valg om å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige langsomme stokastiske avlesninger var basert på tilbaketesting mange metoder for å lese aksjekursmomentum med mål om å finne kombinasjonen som resulterte i færrest falske signaler. Jeg gjorde dette etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.

Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med oppturer, nedturer og stenger for aksjen. Det er en råberegning av forskjellene mellom høyeste høye og laveste lave kontra stenger. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den sakte lesingen fungerte best.

Den stokastiske avlesningsskalaen er mellom 00.00 og 100.00, med avlesninger over 80.00 regnes som overkjøpt og avlesninger under 20.00 regnes som oversolgt. En avlesning over 90,00 regnes som en "oppblåsende parabolsk boble"-formasjon, som vanligvis følges av en nedgang på 10 % til 20 % i løpet av de neste tre til fem månedene. En lesning under 10,00 anses som "for billig til å ignorere", som vanligvis følges av gevinster på 10 % til 20 % i løpet av de neste tre til fem månedene.

Avsløring: Forfatteren har ingen posisjoner i noen aksjer nevnt og ingen planer om å starte noen posisjoner innen de neste 72 timene.