5 Aksjemarkedsberegninger forklart

Når du kjøper en aksje, bruker du data for å styre din beslutning? Har du noen gang sett på grunnleggende analyse delen av en aksjes informasjon og fant deg selv tapt? I denne artikkelen vil vi sette sammen noen av de viktigste beregninger og forklare hvordan du bruker dem til å ta mer informerte beslutninger.

Avkastning på investeringen

Return on Investment (ROI) er ganske enkelt pengene et selskap har tjent eller tapt på en investering. Hvis en individuell investor skulle investere $ 1000 i McDonald's -aksjen og fem år senere selge den for $ 2000, hadde de 100% avkastning på investeringen eller avkastningen. Avkastningen divideres med kostnaden for investeringen for å produsere avkastningen.

Problemet med denne beregningen er at den er lett å manipulere. Selv om beregningen er enkel, kan det som et selskap velger å inkludere i investeringskostnadene endre seg. Inkluderte de alle kostnadene i beregningen eller utvalgte kostnader? Før du stoler på avkastningen, forstå hvordan det ble beregnet.

Resultat per aksje (EPS)

EPS er et mål på selskapets fortjeneste. Ta fortjenesten, trekk fra utbytte og divider dette tallet med antallet utestående aksjer. Selv om EPS vil fortelle investoren hvor mye penger selskapet tjener per aksje, gir det ikke utgiftsinformasjon. Hvis ett selskap tjente $ 10 per aksje og et annet tjente $ 12 per aksje, er det andre selskapets inntjening bare mer imponerende hvis de brukte de samme eller mindre pengene på å generere inntekten. Bruk EPS sammen med andre beregninger som avkastning på egenkapitalen.

Pris til inntjeningsforhold

De Pris til inntjeningsforhold (P/E -forhold) sammenligner et selskap nåværende pris til inntjeningen per aksje. P/E -forholdet beregnes ved å dividere prisen per aksje med resultatet per aksje. Denne metrikken er en av de beste måtene å måle aksjens verdi.

Hvis du planla å kjøpe en ny TV, ville du sannsynligvis sammenligne funksjonene og prisen på flere TVer. Du forventer å betale mer for flere funksjoner. Hvis en TV hadde færre funksjoner og eldre teknologi, men kostet det samme eller mer enn andre sammenlignbare TV -er, er den TV -en kanskje ikke en god verdi.

Når en aksje har et høyere P/E -forhold enn andre lignende selskaper, kan investorer betrakte aksjen som overvurdert, med mindre selskapet har større vekstutsikter eller noe annet som gjør den høye P/E verdt pengene. Husk at den faktiske prisen på en aksje ikke gir en indikasjon på verdi. En høyere pris kan være mindre verdt når P/E blir undersøkt.

Avkastning på egenkapital

Avkastning på egenkapital (ROE) måler et selskaps lønnsomhet. Det avslører hvor effektivt et selskap er til å generere fortjeneste. For å beregne ROE deler du fortjenesten med mengden egenkapital eller det totale beløpet som er investert i selskapet. Hvis selskap A hadde overskudd på 2 millioner dollar, men hadde mottatt 1 million dollar i egenkapital, ville de blitt ansett som mer effektive enn selskap B som også tjente 2 millioner dollar, men hadde 1,5 millioner dollar i egenkapital. Selskap A opererer mer effektivt fordi de er i stand til å tjene mer penger med færre investeringer.

ROE bør alltid brukes sammen med andre beregninger for å evaluere helse og inntjeningsmakt av et selskap.

CAGR

Sammensatt årlig vekstrate (CAGR), måler den årlige veksten i en investering. Siden noen år kan gi store gevinster, mens andre år kan gi tap, kan det være mer nyttig for investoren å se avkastningen som et gjennomsnitt over tid, i stedet for år til år. Hvis du hadde en portefølje med aksjer og noen få utleieeiendommer, kan du etter beregning av CAGR øke investeringen din i investeringstypen som gir høyere CAGR. Beregningen er litt komplisert, men du kan beregne den her.

Bunnlinjen

Vellykkede investorer er godt informert og i stand til å evaluere et selskap som bruker disse og andre beregninger. Se etter disse beregningene i en aksjes grunnleggende analyseseksjon, og bestem selv om et selskap er verdt å investere i.