Går CD-prisene opp når premieren går opp?
Prime-renten påvirker ikke direkte kursene som tilbys på innskuddsbevis (CD-er), men den er relatert. De prime rate er en utlånsrente som brukes av bankene for deres aller beste kommersielle kunder, og den er vanligvis basert på Federal Reserves federal funds rate.
CD-rentene påvirkes også av fed funds-renten, men også av andre faktorer som inflasjon, økonomi, konkurranse og hver enkelt bank eller kredittforenings individuelle situasjon. Når prime-rentene stiger, kan du se etter de beste CD-prisene som er tilgjengelige.
Viktige takeaways
- En banks prime rate er relatert til renter betalt på innskudd, men det er ikke nødvendigvis en direkte 1:1 årsak og virkning.
- Prime rate er ofte betydelig høyere enn prisen som betales på en CD.
- Utlånsrentene har en tendens til å stige raskere enn de bankene betaler for CD-er, men disse øker etter hvert.
- Noen banker tilbyr CD-priser godt over landsgjennomsnittet, noe som gjør det spesielt viktig å shoppe rundt før du foretar en investering.
Hvordan Prime Rate fungerer
Prime-renten er den renten bankene krever av sine mest kredittverdige institusjonelle kunder. Dette er en utlån vurdere. Hver bank setter sin egen prime rate. U.S. Federal Reserve samler inn prime-renter på ukedager for de 25 største bankene. Men prime rate oftest sitert er den Wall Street Journal rapporterer daglig. Forskere der undersøker 10 av de største amerikanske bankene og kommer opp med et gjennomsnitt basert på deres priser.
Bankene setter prime rater basert delvis på federal funds rate etablert av Fed. Den føderale fondsrenten er hva bankene belaster hverandre for kortsiktige lån. Bankene setter ofte prime-renten sin tre prosentpoeng over fed funds-renten.
Endringer i Fed Funds-renten påvirker også prisene bankene tilbyr for å tiltrekke seg innskudd, inkludert renter på innskuddsbevis (CDer). Så prime rate og CD-renter er koblet sammen fordi begge er basert på fed funds rate benchmark.
Mens prime-rentene ofte stiger umiddelbart etter Fed-renteøkninger, kan bankene utsette økninger i innskuddsrentene, inkludert på nye CD-er, inntil konkurransepresset krever at de gjør det. Under covid-19-pandemien var mange banker innskuddstunge fordi forbrukerne sparte penger de ikke kunne bruke på ting som å gå ut og spise. Det var ikke mye konkurranse for å tiltrekke seg nye innskudd. Som et resultat steg ikke CD- og andre renter dramatisk da Fed begynte å heve renten i 2022, ifølge forskning fra S&P Market Intelligence.
Men innen utgangen av 2022 begynte noen banker å betale høyere renter på sparekontoer, spesielt CD-er. Endringer var avhengig av institusjonen. Noen hevet ikke renten i det hele tatt eller bare litt. Andre tilbød høyere CD-priser spesifikt for å tiltrekke seg nye innskudd, stoppe utstrømmer av kontanter på grunn av konkurrentrenter, eller bidra til å øke deres utlåns-til-innskuddsforhold– et sentralt mål på en banks likviditet.
Stigende kurser vil ikke påvirke dine nåværende CD-investeringer med mindre du har pengene dine på en CD som tilbyr en mulighet til å heve prisene automatisk eller på forespørsel.
Hva skjer med CD-er når premieren går opp?
Stigende priser kan gi bankene mer rom til å øke fortjenesten (også kjent som deres netto rentespredning). Bankene gjør det ved ikke å heve innskuddsrentene like mye eller så raskt som lånerentene.
For eksempel, her er hvordan federal funds-renten og prime-renten økte sammen med CD-rentene på 12-måneders innskudd i løpet av de 14 månedene der Fed hevet renten 10 ganger.
| Dato | Målsats for Federal Funds | Prime Rate | Gj.sn. 12-måneders CD APY |
| mars 2022 | 0.25-0.50 | 3.37 | 0.15 |
| september 2022 | 3.00-3.25 | 5.74 | 0.60 |
| mars 2023 | 4.75-5.00 | 7.83 | 1.49 |
| mai 2023 | 5.00-5.25 | 8.22 | 1.59 |
Du vil kanskje ikke se CD-rentene stige umiddelbart i forhold til økningen i primelånsrenten. Til slutt, men disse produktene årlig prosentvis avkastning (APY) bør også øke i konkurransen om nye innskudd, hos de fleste banker.
Merk at toppprisene på CD-er som tilbys av individuelle banker og kredittforeninger ofte er mye høyere enn landsgjennomsnittet. Så det er fornuftig å shoppe rundt.
Hvordan priser i økonomien påvirker CD-investeringer
CD-renters forhold til samlede lånekostnader er åpenbart når rentene stiger kraftig som svar på økt inflasjon. Når Fed hever referanserenten for å prøve å kjøle ned utgiftene og bekjempe inflasjonen, kan bankene øke rentene de betaler innskytere. Den økte renten du tjener bidrar til å kompensere for erosjonen av innskuddenes kjøpekraft på grunn av inflasjon.
Men ikke fullt ut. For eksempel økte den gjennomsnittlige inflasjonsraten for forbrukerprisindeksen med 4,9 % for de 12 månedene som avsluttet april 2023. Hvis du legger pengene dine i en CD med gjennomsnittlig inntekt i april 2022, ville du bare ha oppnådd en avkastning på 0,17 % i gjennomsnitt de siste 12 månedene. Du mistet betydelig kjøpekraft på grunn av inflasjon. I tillegg betaler du skatt på eventuelle renter som CD-en tjener.
Du kan kanskje slå inflasjonen hvis du investerer i en best betalende CD i stedet for en med bare gjennomsnittlige priser. Våren 2023 som skjedde for første gang. Men alt avhenger av inflasjon og renter når du er klar til å kjøpe en CD.
Når du velger en CD-periode, står investorer overfor en avveining. Langsiktige CD-er kan tilby høyere renter. Men dagens kurs kan være mindre attraktiv hvis prisene fortsetter å stige. Penger låst i en CD i dag kan få en høyere rente 3 måneder på veien. Hvis du tror prisene vil fortsette å stige, kan det være lurt å vurdere å kjøpe en støtende CD eller sette opp en CD-stige.
ofte stilte spørsmål
Hvilke faktorer påvirker CD-priser?
Banker og kredittforeninger setter sine CD-priser basert på en rekke faktorer. Disse inkluderer den føderale fondsrenten, inflasjon, konkurranse fra andre banker om innskudd, deres behov for innskudd for å hjelpe til med å finansiere utlånsprogrammene og ønsket fortjenestemargin.
Er en CD en god investering?
CDer er trygge investeringer fordi verdien deres ikke svinger. Pengene i CD-er er vanligvis forsikret av enten Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) eller National Credit Union Administration (NCUA). På grunn av deres faste og relativt lave avkastning er CD-er imidlertid utsatt for risikoen for inflasjon. I hovedsak vil $1000 du legger i en CD i dag være mindre verdt neste år hvis inflasjonen er høyere enn avkastningen du tjener på CDen.
Har CD-er faste eller variable renter?
CD-er med fast rente er mer vanlig. Noen banker og kredittforeninger tilbyr også CD-er med variabel rente med renter kan øke i et miljø med stigende priser. De kan også tilby bump-up CDer (aka, step-up-CD-er eller høynings-CD-er) som lar deg velge om og når du vil øke APY-en din.
Bunnlinjen
Prime rate og CD-renter korrelerer begge med referanserenten for føderale fond fastsatt av Federal Reserve. Når Fed Funds-renten stiger, følger prime-renten raskt, og CD-rentene har en tendens til å øke også, om enn saktere og med et begrenset beløp.
Høyere renter kan være et lyspunkt for innskytere som tidligere ikke var interessert i å investere i CD-er med lav avkastning. Inflasjon kan imidlertid tære på innskyternes gevinster mht kjøpekraft. Vurder risikoen for inflasjonen og om du tror rentene vil fortsette å stige før du låser opp penger i en langsiktig CD.
