Kan en 529 -plan brukes på et studielån?

Studielån gjeld har blitt en av de største klassene av forbruksgjeld i landet. Faktisk påvirker det hele 43 millioner amerikanere.I følge en rapport fra Forbes, nådde studielånegjeld nesten 1,5 billioner dollar tidlig i 2019, med gjennomsnittlig låntaker fra klassen 2018 skyldig hele 29 200 dollar i studentgjeld. 

Å finne penger til å betale ned studielån - enn si betale for skole - er en kamp for mange nye studenter som nettopp har begynt på arbeidsplassen. Programmer for tilgivelse av lån kan tilby litt lettelse, men bare for låntakere som jobber på utvalgte felt.Men det er en plan på plass som ikke bare hjelper folk med å spare for undervisning og andre utgifter skattefritt, men det hjelper dem også med å betale en del av studielånene - eller lånemottakerne - uten å stå overfor noen straffer.

Grunnleggende om 529 -planen

Opprettet på 1990-tallet som en måte å hjelpe folk til å betale for kostnadene forbundet med ettergymnasial utdanning, 529 planer er skattefordelte spareplaner. Planene lar folk øke besparelsene for en mottaker- et barn, barnebarn eller ektefelle. Planen lar også folk spare for seg selv.

Det er to typer 529 planer -forhåndsbetalte undervisningsplaner og spareplaner. Forhåndsbetalte undervisningsplaner gir planhavere muligheten til å forskuddsbetale undervisning og andre avgifter for mottakeren, forutsatt at den er på en spesifisert institusjon. Spareplaner ligner derimot individuelle pensjonskontoer (IRA) ved at de er skattefordelte planer.

Planreglene ble fastsatt i § 529 i Internal Revenue Code (IRC). For eksempel var uttak fra 529 planer 100% fri for føderale skatter hvis de ble brukt til å dekke kvalifiserte utdanningsutgifter for eksempel undervisning og gebyrer, eller rom og kost.

H.R. 529

I januar 2017 introduserte husmedlemmene Lynn Jenkins (R-Kan.) Og Ron Kind (D-Wis.) HR 529, også kalt 529 og KUNNE -konto Forbedringsloven av 2017.Lovforslaget var først og fremst designet for å oppmuntre arbeidsgivere til å bidra med midler til 529 planer på vegne av ansatte via et skatteinsentiv. Opptil $ 100 i arbeidsgiveravgifter til disse kontoene ble ekskludert fra skatter. Små bedrifter som ga 529 planbidrag, fikk også en skattefradrag for å hjelpe deg med kostnadene ved å sette opp lønnstrekk for disse kontoene.

Lovgivningen kom også sparere til gode ved å fjerne straffer for å bruke 529 midler til å betale ned studielån. Skattebetalere som brukte 529 planpenger til annet enn kvalifiserte utdanningsutgifter, ble pålagt 10% føderal skattebot. Enhver fordeling av inntjening ble vurdert skattepliktig inntekt, som kan drive sparerenes skatteplikt enda høyere. 

Regningen ble ansett som en velsignelse for familier med 529 restpengeplaner som ønsker å unngå skattebot for å gjøre ikke -kvalifiserte distribusjoner. De Internal Revenue Service (IRS) tillot at kontoer ble overført fra en mottaker til en annen tidligere, men hvis det ikke er andre studenter i en familie som kan bruke pengene, må kontoeieren enten la fondet stå ubrukt eller godta skatteplikten.

Endringer til 529 planer

Det har vært flere endringer i måten planinnehavere kan bruke 529 planer fra 2017 med Skattelettelser og stillingsloven (TCJA), så vel som med bestått av Sette opp hvert fellesskap for pensjonsforbedring (SIKKER) Lov i 2019. Begge lovene ble signert av president Donald Trump. 

TCJA endret måten 529 planer kan brukes på, noe som øker noen av fordelene. Den primære endringen utvidet dekningen utover etterskoleutdanning til å omfatte maksimalt $ 10 000 i årlige undervisningskostnader per student for K til 12 utdanninger ved offentlig, privat eller religiøs skole. Andre utgifter kvalifiserer ikke, og distribusjoner gjort for å dekke eventuelle ekstra utdanningskostnader vil bli betraktet som bruttoinntekt.

Ytterligere endringer ble gjort i planene etter at USAs representanthus vedtok SECURE Act, som ble undertegnet desember. 20, 2019.Under § 302 av loven kan planholdere nå:

• Bruk deres 529 kontoer til å dekke utgifter knyttet til et registrert lærlingprogram som mottakeren deltar på. Dette inkluderer eventuelle tilleggskostnader som gebyrer, utstyr, bøker og andre rekvisita.
• Trekk opptil $ 10 000 fra planen om å betale ned kvalifiserte studielån uten straff-med betingelser. Den første er at maksimumet på 10 000 dollar er en levetid for en mottaker og hvert søsken. Dette betyr at en familie med to barn maksimalt kan ta opp 20 000 dollar for å betale ned studielånet. For det andre kan planhavere ikke kreve rentefradrag for studielån betalt med disse pengene.

Kan du bruke en 529 plan for å betale studielån?

Studielånegjeld er fortsatt en av de største typene forbruksgjeld i landet. Selv om folk med utdanningsgjeld har vært begrenset til å utforske eksisterende muligheter for å administrere lånene sine, er det en liten lettelse. Siden vedtakelsen av SECURE Act, kan 529 planhavere ta ut opptil $ 10.000 skattefritt for å sette mot sin egen studielånegjeld, eller for sine barn, barnebarn eller ektefeller.Som med alle andre finansielle produkter, er det en god idé å kontakte planadministratoren for å få fullstendig informasjon om hvordan dette fungerer.