Hva skal jeg bruke som en referanse for min Small Cap-aksjeportefølje?

Når du lager en aksjeportefølje, er det viktig å ha en referanseindeks som du kan sammenligne avkastningen mot. Ved å sammenligne med en benchmark kan en investor nøyaktig måle den faktiske ytelsen til porteføljen. For eksempel kan en årlig porteføljeavkastning på 15% virke betydelig, men hvis porteføljens referanseindeks oppnår en årlig avkastning på 20% over samme tidsperiode, kan avkastningen på 15% faktisk være mindre enn optimal.

Den beste måten å finne en riktig referanse for porteføljen din er å lete etter en indeks som består av aksjer som ligner på aksjene i porteføljen din. Derfor, selv om Dow Jones Industrial Index (DJIA) er en av de mest kjente indeksene, det er ikke en liten cap indeks og bør ikke sammenlignes med en portefølje med små selskaper. En av de beste indeksene som skal brukes som et referanseindeks for ytelse med små selskaper, er Russell 2000.

Russell 2000-indeksen ble opprettet av Frank Russell Company og består av omtrent 2000 små selskaper. Disse selskapene er amerikanske aksjer som kommer fra en lang rekke bransjer. Den gjennomsnittlige

markedsverdi i mars 2021 for et Russell 2000 -selskap er 3,8 milliarder dollar, og gjennomsnittlig årlig totalavkastning for indeksen de siste 10 årene var 12,18%.

En annen indeks som kan brukes til å måle avkastningen til en portefølje med små selskaper er Standard & Poor's SmallCap 600 Index. Indeksen er mindre enn Russell 2000, med bare rundt 600 aksjer. I mars 2021 er gjennomsnittlig størrelse på et selskap i denne indeksen omtrent 1,30 milliarder dollar, og indeksen har produsert en gjennomsnittlig total årlig avkastning på 11,71% de siste 10 årene.

Sammen med indeks benchmarks kan investorer også bruke en rekke småkapitalfokuserte verdipapirfond for å sammenligne avkastningen. Mange aksjefond som drives av forskjellige selskaper fokuserer på small-cap-segmentet i markedet. Men når en bestemmer hvilket fond som vil bli best brukt som referanse, bør en investor først lese fondets investeringsstrategi for å sikre at sammenligningen blir nøyaktig.