Beste måter å bruke 401 (k) på uten straff

For de som investerer i sitt 401 (k) plan, er den tradisjonelle tankegangen å vente til pensjonisttilværelsen før utbetalinger eller uttak fra kontoen. Hvis du tar ut penger for tidlig, eller før du er 59½ år, kan Internal Revenue Service (IRS) belaste deg med 10% straff for tidlig uttak pluss inntektsskatt.

Imidlertid kan livshendelser skje, noe som kan sette deg i en posisjon der du må bruke pensjonskassene tidligere enn forventet. Den gode nyheten er at det er noen få måter å trekke deg fra 401 (k) tidlig på uten å pådra deg en straff fra IRS.

Tar normale 401 (k) fordelinger

Men først, en rask gjennomgang av reglene. IRS tilsier at du kan ta ut penger fra 401 (k) -kontoen din uten straff bare etter at du har fylt 59½ år, blir permanent ufør eller på annen måte ikke kan jobbe.Avhengig av vilkårene i arbeidsgiverplanen din, kan du velge å ta en rekke vanlige fordeler, for eksempel månedlige eller årlige utbetalinger, eller motta et engangsbeløp på forhånd.

Hvis du har en tradisjonell 401 (k), må du betale inntektsskatt på alle utdelinger du tar med din nåværende vanlige skattesats (fordi du fikk en skattelette på bidragene på det tidspunktet du gjorde dem).Imidlertid, hvis du har en Roth 401 (k) konto, har du allerede betalt skatt på pengene du legger inn i den, så uttakene dine blir skattefrie. Det inkluderer også eventuelle inntekter på Roth -kontoen din.

Etter at du har fylt 72 år, må du vanligvis ta nødvendige minimumsfordelinger (RMD) fra 401 (k) hvert år, ved hjelp av en IRS -formel basert på din alder den gangen.Hvis du fremdeles er aktivt ansatt på samme arbeidsplass, kan noen planer utsette RMD -er til året du faktisk blir pensjonist.

Generelt er enhver fordeling du tar fra din 401 (k) før du når 59½ år, underlagt ytterligere 10% skattebud på toppen av inntektsskatten du skylder.

Å gjøre en nøduttak

Avhengig av vilkårene i planen din, kan du imidlertid være kvalifisert til å ta tidlige distribusjoner fra 401 (k) din uten å pådra seg straff, så lenge du oppfyller visse kriterier. Denne typen straffefri uttak kalles a vanskelighetsfordeling, og det krever at du har en umiddelbar og tung økonomisk byrde som du ellers ikke hadde råd til å betale.

Den praktiske nødvendigheten av utgiften blir tatt i betraktning, i likhet med dine andre eiendeler, for eksempel sparing eller investeringskontosaldoer og kontantverdiforsikringer, samt mulig tilgjengelighet av andre finansieringskilder.

Hva kvalifiserer som "motgang"? Absolutt ikke skjønnsmessige utgifter som å kjøpe en ny båt eller få en nesjobb. Tenk heller på følgende linje:

• Viktige medisinske utgifter for behandling og omsorg
• Boligkjøpskostnader for hovedbolig
• Opptil 12 måneder verdt pedagogisk undervisning og avgifter
• Utgifter for å hindre at de blir utelukket eller kastet ut
• Utgifter til begravelse eller begravelse
• Visse utgifter til å reparere tap av skader på hovedboliger (for eksempel tap fra branner, jordskjelv eller flom)

De huskjøpsutgifter del er litt av et grått område. Men generelt er det kvalifisert hvis pengene er til forskuddsbetaling (spesielt hvis du setter i kontanter vil hjelpe deg med å få boliglån) eller for å stenge kostnader.

Næringslånevilkår

Nøddeler er bare tillatt opp til det beløpet du trenger for å avlaste den økonomiske straffen. Uttak som overstiger dette beløpet regnes som tidlige distribusjoner og er pålagt 10% botskatt. Enhver nødfordeling du ønsker å ta må godkjennes av planadministratoren.

Du skylder fortsatt inntektsskatt på distribusjonen din, selv om det i tilfelle Roth 401 (k) bare er en del av fordelingen som kan skattlegges.

Som et resultat av COVID-19-pandemien ble CARES Act ga ekstra fleksibilitet knyttet til trekkuttak som ble gjort i løpet av januar. 1 og des. 31, 2020. Hvis tilbaketrekningen skjedde i løpet av denne tidsperioden, må du rådføre deg med en kvalifisert skattefagarbeider eller IRS for å avgjøre eventuelle skatte- og tilbakebetalingsalternativer som kan være tilgjengelige.

Be om lån fra din 401 (k)

Hvis du ikke oppfyller kriteriene for en vanskelighetsfordeling, kan du fortsatt kunne låne fra 401 (k) før pensjonering, hvis arbeidsgiver tillater det. De spesifikke vilkårene for disse lånene varierer mellom planene. IRS gir imidlertid noen grunnleggende retningslinjer for lån som ikke vil utløse ytterligere 10% skatt på tidlige distribusjoner.

For eksempel kan et lån fra din tradisjonelle eller Roth 401 (k) ikke overstige det minste av 50% av din opptjente kontosaldo eller $ 50.000. Selv om du kan ta flere lån til forskjellige tider, gjelder grensen på 50 000 dollar for den samlede summen av alle utestående lånesaldoer.

401 (k) lånevilkår

Ethvert lån du tar fra 401 (k) må betales tilbake innen fem år, med mindre det brukes til å finansiere kjøpet av din primære bolig. Du må også foreta betalinger i vanlige og vesentlig like store avdrag. For ansatte som er fraværende fra jobben fordi de er i de væpnede styrkene, forlenges låneperioden med lengden på militærtjenesten, uten straff.

Som andre typer finansiering krever lån fra en 401 (k) betaling av renter. Imidlertid settes renten du betaler tilbake til 401 (k) og behandles som investeringsinntekt. Dette betyr at i stedet for å betale en bank for privilegiet å låne penger, vil du betale deg selv og til slutt øke din totale balanse.

En stor advarsel å huske på: Hvis du mister eller slutter i jobben, må du betale tilbake lånet innen forfallsdatoen for din føderale skattemelding, inkludert utvidelser.

SEPP -program

IRA -eiere kan ta en tidlig distribusjon uten straff som en del av IRS -regelen 72 (t), som tillater distribusjon før 59½ år under vesentlig lik periodisk betaling (SEPP) program. Men hvis du fortsatt er ansatt i selskapet som har pensjonsplanen din, er SEPP -uttak ikke tillatt fra den kvalifiserte pensjonsplanen.

Hvis du ikke lenger jobber for selskapet som har din 401 (k), kan du kvalifisere for SEPP -unntaket fra skatteboten. Pengene kan når som helst komme fra en IRA via SEPP. Fordelingene er formulert som en serie med vesentlig like periodiske betalinger over levealderen din ved hjelp av IRS -tabellene.

Men når SEPP -betalinger begynner, må du fortsette i minst fem år eller til du når 59,5 år, det som kommer senere. Med andre ord, hvis du begynte med SEPP i en alder av 45 år, må du kontinuerlig ta fordeler til 59½ år. Hvis du ikke oppfyller programmets krav, vil 10% tidlig skattebud bli pålagt, og du kan også skylde straffer for utdelinger i de siste skatteårene.

SEPP-programmet kan være nyttig for de som har hatt en livsforandrende hendelse og trenger pengene tidligere enn de hadde forventet. SEPP kan også hjelpe de som er nær pensjon og ønsker å starte utdelinger før de er 59½ år. Det er imidlertid viktig å merke seg at du kan tømme pensjonssparingene for tidlig hvis du begynner med SEPP -programmet for tidlig.

Regelen om 55

Hvis du mistet jobben eller går av med pensjon når du er 55 år, men ennå ikke 59½, kan du ta fordeler fra 401 (k) uten 10% straff for tidlig uttak. IRS lar en ansatt-som har blitt skilt fra arbeidsgiveren-få en straffefri fordeling fra den kvalifiserte planen i det året han blir 55 år eller eldre.

Dette gjelder imidlertid bare 401 (k) fra arbeidsgiveren du nettopp forlot, ikke noen tidligere arbeidsgiverplaner eller noen av dine individuelle pensjonskontoer (IRAer). For de andre kontoene må du vente til 59½ år for å ta utbetalinger uten straff.

Imidlertid, hvis du overførte eller rullet over IRA -midlene dine fra din tidligere arbeidsgiver til din nåværende 401 (k) før du blir pensjonist i en alder av 55 år, disse midlene vil kvalifisere for straffefrie utdelinger. Du må også sjekke med pensjonisten din, siden ikke alle innskuddsplaner tillater uttak tidligere enn 59½.

Bunnlinjen

Den enkleste og beste måten å trykke på din 401 (k) uten å pålegge skattestraff er å bruke den til formålet den var beregnet på - å gi pensjonsinntekt. Men hvis du trenger penger for en større utgift, for eksempel viktig medisinsk behandling, høyskoleutdanning eller kjøp av et hjem, kan du være kvalifisert for en vanskelighetsfordeling eller 401 (k) lån.