Eiendomsplanlegging for kanadiere

I eiendomsplanlegging trenger ikke kanadiere å slite med eiendomsskatt slik amerikanske borgere gjør. Det mange imidlertid ikke skjønner er at det er "ansett disposisjon skatt ”gjelder når du dør. I denne artikkelen gir vi tips om hvordan du minimerer boets eksponering for denne skatten og strukturerer eiendomsplanen din for å sikre at mottakerne får eiendelene du har tenkt for dem.

Beskatning og eiendomsplanlegging

Den antatte disposisjonsskatten er navngitt slik fordi investeringene dine anses å bli solgt ved døden. Eventuelle gevinster som utløses av salget, er inkludert i en endelig selvangivelse som ble innlevert året du døde. En endelig selvangivelse inkluderer også verdien av eventuelle pensjonskontoer og inntekter mottatt fra aksjer, obligasjoner, eiendomsinvesteringer, og til og med livsforsikring fortsetter i dødsåret, fra 1. januar til og med datoen død.

Med kanadiske føderale inntektsskattesatser på opptil 33% i 2019, kan denne siste beskatningen være betydelig. Provinsielle skatter og skifteavgifter gjelder også. (Hoppe over skiftekostnader er mulig med riktig forhåndsplanlegging.)

Den gode nyheten er at skatten blir utsatt hvis eiendelene overføres til en gjenlevende ektefelle, i stedet for å selges eller på annen måte bli etterlatt. Skatt utsettes selv om eiendelene er i en ektefelle som tillater gjenlevende ektefelle inntekt. Men hvis ektefellen selger eiendelene, gjelder skatten. Når ektefellen dør, og eiendelene overføres til andre arvinger, er 50% av kapitalgevinsten ved aksjer, obligasjoner, eiendomsinvesteringer og andre eiendeler skattepliktig etter skatt på personskatt.

Canadas regjering har også spesielle regler som gjelder for avskrivbare eiendommer, avhengig av eiendommen fortsetter eller anses å være disposisjon på tidspunktet for den enkeltes død, hvis det ikke overlates til en ektefelle.

Hvorfor er det viktig å lage testamente

"Ingenting er sikkert enn død og skatter," heter det gamle ordtaket (tilskrevet den amerikanske grunnleggeren, Benjamin Franklin). Selv om du ikke kan kontrollere noen av disse to uunngåelige hendelsene, du kan lage et testament for å sikre at dine økonomiske saker blir administrert i henhold til dine ønsker når du ikke lenger er i stand til å gjøre det på grunn av inhabilitet eller død.

Uten gyldig testamente anses du å ha dødd tarm. Når det skjer i Canada, bestemmer provinsen du bodde i hvordan eiendelene dine fordeles, uten hensyn til dine ønsker. Etter lovene om intasitet distribuerer provinsen vanligvis de første 50 000 dollar i verdi til en gjenlevende ektefelle, og deretter deler de ut resten mellom ektefelle og barn. Hvis du ikke har en gjenlevende ektefelle eller barn, står foreldrene dine neste til å motta eiendelene dine, etterfulgt av eventuelle brødre og søstre.

Å dø uten testament fører også til forsinkelser og ekstrautgifter. Retten utnevner en obligasjon administrator å fungere som bobestyrer av boet. I tillegg må alle eiendeler som distribueres til barn under 19 år, sendes videre til en forvalter eller til offentlig tillitsmann. Prosessen med å utnevne disse administratorene er både dyr og tidkrevende.

Siste testamente og testamente

Formålet med den siste testamenten er å gi instruksjoner til en person du velger som bobestyrer om hvordan du vil at eiendelene dine skal fordeles etter din død. Den gir vanligvis ikke instruksjoner om begravelsen eller begravelsen din, da den vanligvis ikke åpnes før etter begravelsen, når arvingene kommer sammen for å lese testamentet.

Fullmakt

Fullmakt gir personen du ønsker, fullmakt til å administrere dine økonomiske saker hvis du ikke blir i stand til å administrere dem selv. Det gir denne personen, utpekt som din agent eller faktisk advokat, makt til å håndtere slike daglige oppgaver som:

• Betale regninger
• Innlevering av selvangivelser
• Åpne post
• Bankvirksomhet
• Snakker med regnskapsførere og advokater
• Ta vare på kjæledyr
• Stemmer på dine vegne

Levende vilje

En levende vilje gir helse/mental fullmakt til en person etter eget valg. Det gir denne personen, som fungerer som din agent eller faktisk advokat, makt til å implementere den medisinske behandlingen du ønsker å motta hvis du ikke får uttrykt dine ønsker. Dokumentet forteller leger, familiemedlemmer og domstolene dine ønsker om livsstøtte og annen medisinsk behandling prosedyrer hvis du skulle bli hjernedød, bevisstløs, dødelig syk eller på annen måte ikke kunne kommunisere.

En levende vilje gir i hovedsak den valgte agenten din makt til å velge om du vil "trekke ut pluggen" eller bestemme skjebnen din for deg, men verdien kan diskuteres. Eutanasi er ikke lovlig i henhold til paragraf 215 i Canadas straffelov, og den levende testamenten har ingen juridisk status. Canadas Charter of Rights kaster imidlertid grunnloven til denne delen av straffeloven tvilsomt ved å gi alle rett til «personens sikkerhet og retten til ikke å bli fratatt derav.

Hvordan en tillit forenkler eiendomsplanleggingen

Et testament sikrer at arvingene dine får akkurat det du vil at de skal få, men en tillit kan forenkle prosessen med å overføre disse eiendelene til arvingene dine. Hovedforskjellen mellom de to er at tilliten lar deg overføre eiendeler til mottakere når du fortsatt lever, mens testamente overfører eiendelene dine når du dør.

En trust er en juridisk enhet som eier noen eller alle eiendelene dine, for eksempel bankkontoer, eiendom, aksjer, obligasjoner, aksjefondsenheter og private virksomheter. Vilkårene for en tillit er mer juridisk bindende enn en vanlig testamente, som kan utfordres i en domstol om den oppfyller avdødes "moralske forpliktelse". En tillit lar deg også unngå skifteprosessen, der innholdet i testamentet ditt blir offentliggjort tilgjengelig.

Typer tillit

Hovedtypen av tillit til eiendomsplanlegging er a tilbakekallelig levende tillit, såkalt fordi du kan endre eller tilbakekalle tillitsvilkårene når som helst mens du lever. Tilliten instruerer tillitsmennene om hvordan du fordeler eiendelene dine til mottakere mens du lever, etter døden, eller hvis du blir ute av stand til å gjøre det.

Både du og din ektefelle kan være tillitsmenn og forvalte trustens eiendeler. Denne egenskapen til en levende tillit kan være viktig, for eksempel hvis en familiebedrift har tillit og du vil fortsette å ha litt kontroll over driften. Når en ektefelle dør, fortsetter den gjenlevende ektefellen som tillitsmann, men tilliten blir ugjenkallelig ved at det bare kan gjøres begrensede endringer i vilkårene.

Ettersom inntekten fra tillitsholdte eiendeler er skattepliktig etter kanadiske tillitsskattesatser, er ikke levende tillit like godt populære i Canada som de er i USA, hvor inntekten beskattes etter din personlige inntektsskattesats. En levende tillit som ble opprettet etter 17. juni 1971, er underlagt skatt på all inntekt med den høyeste marginale skattesatsen i bostedsprovinsen. Derimot er a testamentær tillit, som opererer først etter døden, beskattes med den personlige provinsielle skattesatsen.

I tillegg blir eiendeler som overføres til eller ut av en kanadisk tillit generelt behandlet som om de er solgt, og de beskattes på enhver verdiøkning (påskudd) fra kjøpet Dato. Imidlertid gir to relativt nylige tillitsstrukturer, alter-ego-tilliten og tilliten til ektefelle deg mulighet til å unngå beskatning av gevinster.

Bunnlinjen

I sum, for å sikre at eiendelene dine fordeles slik du vil at de skal være, trenger du en siste testamente, og det kan også være lurt å vurdere en levende testamente, fullmakt og tillit.