Når oppdaterer fondene sine priser?

EN aksjefondprisen, eller dens netto eiendelsverdi (NAV), bestemmes en gang om dagen etter at børsene stenger kl. 16.00 Eastern Standard Time (EST) i USA Selv om det ikke er noen spesifikk frist når et aksjefond må oppdatere og sende sine NAV til regulerende organisasjoner og media, de bestemmer vanligvis sine NAV mellom 16:00 og 18.00 EST.

Gjensidige og lukkede midler

Et aksjefond representerer en mengde midler som er investert i ulike verdipapirer som handles på aksjebørser. Verdipapirfond er vanligvis registrert hos

Sikkerhet-og utveklsingskommisjonen (SEC) som åpne investeringsselskaper og må rapportere sine NAV hver handelsdag. Åpne aksjefond kan utstede et hvilket som helst antall aksjer som kan kjøpes av et hvilket som helst antall investorer.

I motsetning, lukkede midler, hvis aksjer ikke kan innløses og utstedes til et fast beløp, er unntatt kravet om å rapportere sine NAV daglig. For åpne fond endrer NAV seg med porteføljens verdiendringer og også med antall utestående aksjer. For lukkede fond endres NAV bare med svingninger i porteføljens verdi.

Netto aktivaverdiberegninger

Mens aksjekursen svinger betydelig gjennom dagen, er aksjefondets pris basert på en NAV -beregning som oppdateres på slutten av virkedagen.

Beregningen for NAV er:

• NAV = (eiendeler - forpliktelser) / totalt antall utestående aksjer

Et aksjefond beregner sin NAV ved å bestemme lukking eller siste oppgitt pris av alle verdipapirer i porteføljen sammen med den totale verdien av eventuelle tilleggsmidler fondet har. Eksempler på ekstra eiendeler et fond kan inneholde inkluderer kontanter og likvide eiendeler, fordringer som rentebetalinger og påløpt inntekt.

Fra disse eiendelene trekker fondet deretter fra sine forpliktelser. Eksempler på aksjefondets forpliktelser inkluderer betalinger og gebyrer til banker, driftskostnader og utenlandsk gjeld. Etter å ha trukket sine forpliktelser fra sine eiendeler, deler fondet dette tallet med sitt totale antall utestående aksjer for å nå NAV.

Den rapporterte NAV representerer prisen en kjøper betaler eller en selger vil motta for fondets andel neste handelsdag etter fradrag for provisjoner og meglerhonorarer.

NAV -oppdatering, Cutoff Times

For investorer er det viktig å forstå forskjellen mellom NAV -oppdateringstiden og avbruddstiden for handel. De fleste aksjefond har selvpålagte NAV-oppdateringsfrister, som er nært knyttet til cut-off-tidene for NAV-publikasjoner i aviser og andre publikasjoner. Dette er vanligvis rundt 18.00. EST.

Avbruddstiden for handel er imidlertid tiden da alle kjøps- og salgsordrer for et aksjefond må behandles. Disse ordrene utføres ved hjelp av NAV for handelsdato. For eksempel, hvis aksjefondets sluttid er 14.00. EST, deretter må handelsordre behandles før den kan fylles ut ved NAV på virkedagen. Hvis en ordre kommer inn etter avbruddstidspunktet for handelen, vil den bli fylt med NAV på neste virkedag.