Verdipapirfond: Hvordan de betaler utbytte
Det er bokstavelig talt tusenvis av aksjefond der ute å velge mellom, og de fleste deler de grunnleggende egenskapene som har gjort dem til et populært investeringsalternativ: Blant dem er likviditet, diversifisering og profesjonell ledelse. Men bare noen aksjefond har en annen potensiell fordel, som er et høyt utbytte. Her ser vi på hvordan slike aksjefond genererer og distribuerer utbytte til investorer.
Viktige takeaways
- Verdipapirfond som eier utbyttebetalende eller rentebærende verdipapirer overfører disse kontantstrømmene til investorer i fondet.
- Utbytte er investorens andel av selskapets fortjeneste. Selskapet godkjenner beløpet basert på dets økonomiske resultater.
- Renter er betaling til investorer for å låne en sum penger til en stat eller et selskap i form av en obligasjon eller et annet gjeldsinstrument.
Utbytte Mutual Funds
Høy-utbytte midler appellerer til investorer som prioriterer konsekvent inntekt. Disse midlene investerer bare i aksjer med høy utbytte og høye kupongobligasjoner for å gi aksjonærene regelmessig inntekt år etter år.
Denne inntekten betales i form av utbytteutdelinger, som representerer investorens andel av fondets inntjening fra alle kilder.
Mange fond er designet for å unngå utbyttegenererende eiendeler og rentebetalende obligasjoner for å minimere skatteplikten til sine aksjonærer. Andre fokuserer på potensialet for rask vekst av aksjekurser fremfor den jevne, men mer beskjedne inntekten fra utbytte. Men også disse midlene kan ha noen utbytteutdelinger.
I alle fall er alle midler lovpålagt å distribuere sine midler akkumulert utbytte minst en gang i året, men derfra kan timingen og andre detaljer variere betydelig.
Forstå utbytte betalt fra verdipapirfond
Utbytte representerer en del av selskapets fortjeneste. Selskaper som blomstrer økonomisk, går ofte gjennom en del av overskuddet til aksjonærene i form av utbytte.
Hver aksjonær får et bestemt beløp for hver aksje. For eksempel betalte IBM et utbytte på $ 1,62 per aksje 10. juni 2019. Coca-Cola betalte et utbytte på 40 cent per aksje. Boeing kunngjorde et utbytte på $ 2.055 per aksje.
I et fond med høyt utbytte kan denne inntekten utgjøre en stor del av totalavkastningen. Midler som er vekstorienterte kan tjene beskjedne utbytter på bare en håndfull beholdninger.
Investeringsfondinvestorer kan ta utbytteutdelinger når de utstedes, eller de kan velge å reinvestere pengene i ytterligere aksjefond.
Verdipapirfond som mottar utbytte fra investeringene i porteføljene, er lovpålagt å gi dem videre til sine aksjonærer. Den nøyaktige måten fondene gjør dette på kan variere.
Hvordan telles rentebetalinger
Et aksjefond kan ha en portefølje som inkluderer utbyttebærende aksjer eller rentebærende obligasjoner, eller begge deler.
Verdipapirfond må overføre all nettoinntekt til aksjonærene i form av utbytteutbetalinger, inkludert renter opptjent av gjeldspapirer slik som selskaps- og statsobligasjoner, statskasseveksler og statsobligasjoner.
En obligasjon betaler vanligvis en fast rente hvert år, kalt sin kupongbetaling. Betalingen er en prosentandel av obligasjonens pålydende.
I motsetning til aksjeutbytte er obligasjonsrenten garantert og betalingsbeløpet er etablert på forhånd.
Investorer som undersøker midler må vite om den historiske avkastningen de ser på fondets faktaark inkluderer reinvesteringen av utbytte - med andre ord, ikke blåse opp potensiell avkastning ved å anta at den inkluderer vekstraten pluss utbytte distribusjoner.
Aggregering og timing
De fleste selskaper som betaler utbytte på foretrukne aksjer eller aksjer eller begge gjør det vanligvis kvartalsvis. Det er selskaper som betaler halvårlig og til og med noen få som utdeler utbyttekontroller hver måned.
Verdipapirfond samler denne inntekten og fordeler den deretter til aksjonærene på a pro-rata basis.
Alle midler er lovpålagt å dele ut sitt utbytte minst en gang i året. De som er rettet mot nåværende inntekt, vil betale utbytte kvartalsvis eller til og med månedlig. Men mange andre utbetaler bare utbytte på års- eller halvårsbasis for å minimere administrative kostnader.
Noen midler kan faktisk holde tilbake noen utbytte i visse måneder og deretter betale dem ut i en senere måned for å oppnå en mer nivå av inntektsfordeling.
Renter man tjener på rentepapirer i deres porteføljer blir også samlet og distribuert til aksjonærer pro rata. Disse kan vises på uttalelsene som utbytteinntekt.
Om reinvestering av utbytte
Noen investorer, spesielt de som ikke er pensjonister, foretrekker å reinvestere utbyttet i stedet for å motta en utbetaling. Etablering av en plan for reinvestering av utbytte er enkelt med verdipapirfond. Investoren varsler ganske enkelt megler eller fondsselskap om automatisk å reinvestere kontanter i ytterligere aksjer.
Aksjonærer kan også bruke utbyttet sitt å kjøpe aksjer i et annet fond. Fondsselskapet tillater vanligvis dette så lenge det andre fondet er i sin egen familie. Uavhengige meglere og investeringsselskaper gjør ofte dette uavhengig av hvilket fond som kjøpes.
Skatterapportering og aksjepris
Midler som betaler utbytte vil redusere aksjekursene med størrelsen på utbyttet på dato for utbytte på samme måte som individuelle aksjer.
For eksempel et fond med en aksjekursen på $ 10,42 som betaler et utbytte på $ 0,10 per aksje, vil handle til $ 10,32 på datoen for utbytte. Enhver aksjonær som eide aksjer på rekorddato vil bli utbetalt dette utbyttet.
Med mindre de kommer fra midler innenfor en individuell pensjonskonto (IRA) eller skattefordelte pensjonsordninger, blir alt utbytte nå behandlet som vanlig inntekt i året de blir betalt.
Det rapporteres om utbytte av aksjefond Skjema 1099-DIV som utbytte fra enkeltaksjer.
Reglene for reinvestering, aggregering og prissetting er også stort sett de samme for kommanditselskaper, eiendomsinvesteringsforeninger, måldatofond og børshandlede midler (ETFer) som betaler utbytte.