3 måter du kan miste pensjonen din og hvordan du kan spare den

Når var siste gang du hørte gode nyheter om pensjon? I stedet har du sannsynligvis sett alarmerende overskrifter som disse:

• “Pensjonene deres er borte. Newark erkebispedømme har skylden, sier søksmål”
• “Vil pensjonister i Sears se pensjonene sine?”
• “GEs pensjonsmareritt på 31 milliarder dollar”

Er du bekymret for pensjonen din eller foreldrepensjon? Denne artikkelen beskriver lovene som skal holde dine lovede fordeler trygge, noen begrensninger i disse lovene og hva du kan gjøre for å beskytte deg selv.

Dårlig situasjon nr. 1: Pensjonsordningen din er underfinansiert

Et stort problem for tradisjonelle, ytelse pensjonsordninger i dag er underfinansiering. Det vil si, har de nok penger til å oppfylle sine forventede fremtidige forpliktelser? Problemet er spesielt akutt med pensjonsordninger med flere arbeidstakere, en type pensjonsordning først og fremst for fagforeningsmedlemmer som jobber i mer enn ett selskap.

US Department of Labor's Employee Benefits Security Administration (EBSA) opprettholder en liste over planer hvis finansieringsstatus den klassifiseres som kritisk, kritisk og synkende eller truet. I 2020 var 121 planer i kritisk tilstand, 65 var kritiske og fallende, og 61 var i fare. En kritisk plan er mindre enn 65% finansiert, en kritisk og synkende plan forventes å bli insolvent innen 15 år, og en truet plan er under 80% finansiert.

Eksempler fra 2020 -listen inkluderer Lumber Industry Pension Plan (kritisk), Automotive Industries Pensjonsplan (kritisk og synkende), og Bricklayers and Trowel Trades International Pension Fund (truet).

De fleste flerarbeidsplaner er ikke i trøbbel, men nok av dem er at kongressen inkluderte dem i det enorme American Rescue Plan Act fra 2021, vedtatt i mars 2021. Den nye loven vil gi midler til Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) å bistå planer som er i alvorlig fare for insolvens. De vil være kvalifisert til å søke om spesiell hjelp i form av en engangsbetaling som er designet for å dekke planens forpliktelser gjennom år 2051. I motsetning til tradisjonell PBGC -finansiering, som er avhengig av forsikringspremier, kommer de nye pengene fra regjeringens generelle skatteinntekter.

Lover som beskytter deg

De Employee Retirement Income Security Act of 1974 (ERISA) gir beskyttelse for arbeidere og pensjonister i tradisjonelle ytelsesbaserte pensjonsordninger. Det opprettet også Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC). Enten du er i en pensjonsordning med én arbeidsgiver eller flere arbeidstakere, hvis planen din deltar i PBGC-programmet, garanterer byrået dine fordeler opp til visse maksimumsgrenser.

PBGC dekker for tiden rundt 23,5 millioner arbeidere og pensjonister i om lag 23.200 enslige arbeidsgiverplaner og ytterligere 10,9 millioner arbeidere og pensjonister i rundt 1400 flerarbeidsplaner.

Normalt er PBGC finansiert av pensjonister. "Selskaper med gjeldende ytelsesbaserte pensjonsordninger betaler en årlig fastrenteforsikringspremie til PBGC på vegne av hver deltaker," forklarer Bradley S. Smith, en partner i investeringskonsulentselskapet NEPC som leder firmaets konsernpraksisgruppe og konsulterer om ytelsesplaner.

"De betaler også en ekstra forsikringspremie med variabel rente hvis planen er underfinansiert," fortsetter Smith. "Jo større underfinansiering, desto større er variabeltrentepremien, som er underlagt et årlig maksimum per deltaker."

Multimedarbeiderplaner betaler også en årlig forsikringspremie til PBGC. Premien er basert på hvor mange deltakere planen dekker.

PBGCs garanterte maksimale dekning varierer etter planen og kan endres.

For eksempel kan en arbeider i en enkelt-arbeidsgiverplan i 2021 maksimalt motta 6 034,09 dollar i måneden i en alder av 65 år hvis de tok fordelene i form av en rett livrente. Hvis de i stedet valgte å motta en felles og 50% etterlatte livrente, ville de motta maksimalt 5.430,68 dollar i måneden.

Maksimal fordel for flere arbeidstakere beregnes med forskjellige formler, men har en tendens til å være betydelig mindre enn for enkeltarbeidsplaner.

Dårlig situasjon nr. 2: Din arbeidsgiver går konkurs

Ironisk nok har pensjonsforpliktelser bidratt til å destabilisere noen store selskaper og gjort pensjonene mer farlige. Sears, som erklærte konkurs i oktober 2018, er et velkjent eksempel. Den daværende konsernsjefen sa at 4,5 milliarder dollar selskapet hadde bidratt med i pensjonsordningene siden 2005 gjorde det vanskeligere for Sears å investere i drift og konkurrerer med andre store forhandlere som ikke hadde store pensjonsforpliktelser, ifølge medieoppslag på tid.

Lover som beskytter deg

Lovene som gjelder her ligner de som er beskrevet i den siste delen. Hvis arbeidsgiveren din sier opp pensjonsordningen på grunn av konkurs, vil PBGC gå inn hvis planen er dekket. Det vil da betale ansatte eventuelle pensjonsytelser de har blitt lovet som arbeidsgiver ikke kan tjene godt på, opp til det garanterte maksimale beløpet.

Et selskaps pensjonsøkonomi er atskilt fra egen økonomi. Det betyr at et selskap kan være konkurs, men fortsatt ha tilstrekkelig finansiert pensjon, eller at det kan gå bra og ha en underfinansiert pensjon. Denne separasjonen betyr også at kreditorer ikke kan kreve pensjonsmidler til et konkursbedrift.

Dårlig situasjon nr. 3: Pensjonen faller i et smutthull

Pensjoner som er gitt kirkestatus av den føderale regjeringen kan spare penger fordi de ikke trenger å betale inn i PBGCs pensjonsforsikringskasse med mindre de velger det. Men hvis de ikke gjør det, vil ansatte som deltar i pensjonsordningene ikke få fordelen av den forsikringen eller bli beskyttet av ERISA.

De fleste kirkelige pensjonsordninger velger bort føderal pensjonsbeskyttelse, ifølge Pension Rights Center, en ideell forbrukergruppe. Kirkens planer trenger heller ikke å betale fordeler på en rimelig måte, finansiere pensjoner tilstrekkelig eller til og med gi ansatte informasjon om fordelene deres eller planlegge investeringer.

Dette unntaket, som var ment å opprettholde separasjonen mellom kirke og stat, gjelder religiøse organisasjoner av alle kirkesamfunn. Det gjelder også enheter tilknyttet disse organisasjonene, for eksempel skoler og sykehus.

Lover som beskytter deg

Hvis du jobber for en religiøs organisasjon som har valgt å ikke dekkes av føderal pensjonslov, gjelder statlig lov. Statlige lover "krever generelt at tillitsmennene som driver kirkeplaner, må handle klokt, nøye og bare av hensyn til plandeltakerne," ifølge pensjonsrettighetssenteret.

Hvis du mener at du har blitt urettmessig nektet pensjonsytelsene din religiøse arbeidsgiver skylder deg, er et alternativ å søke en jury -rettssak i statsretten og prøve å vinne erstatnings- og straffeskade. Det er ingen garanti for at du vinner, selvfølgelig. Det er heller ingen garanti for at arbeidsgiveren din vil ha penger til å betale en dom hvis du vinner.

I tillegg til å anlegge sak, anbefaler pensjonsrettighetssenteret at arbeidere i urolige kirkeplaner søker oppmerksomhet gjennom tradisjonelle og sosiale medier og kontakt medlemmer av kongressen for å øke bevisstheten og få hjelp.

4 trinn du kan ta for å beskytte pensjonen din

Er pensjonssikkerheten din en flammende flamme som arbeidsgiveren din kan slukke når som helst? Kanskje det er noe du kan gjøre for å beskytte deg selv før du lukter røyk og krever beskyttelse av PBGC.

Det er selvfølgelig det gamle trebenet krakk. Plan for flere kilder til pensjonistinntekt: Sosial sikkerhet, pensjon og personlige besparelser. Likevel er en krakk med bare to bein ikke en du kan sitte komfortabelt på. Det er ubalansert og rystet. Og du bør ikke gi opp lett ved å forfølge fordeler som du har krav på. Vipp oddsen til din fordel ved å følge disse trinnene.

1. Hold informasjonen din oppdatert

Smith, pensjonskonsulenten, sier at det første du må gjøre er å kontrollere at kontaktinformasjonen din er nøyaktig og oppdatert med ethvert selskap som skylder deg pensjonsytelser, spesielt hvis du ikke lenger jobber der. Det er viktig at din tidligere arbeidsgiver vet hvordan han kan nå deg.

Det kan være vanskelig å tro, men PBGC sier at mer enn 80 000 arbeidere har pensjoner uten krav på mer enn 300 millioner dollar. Arbeidere kan miste oversikten over tidligere arbeidsgivere som flytter, blir kjøpt ut eller legger ned. PBGC -heftet "Finne en tapt pensjon"kan hjelpe deg med å spore opp eventuelle penger du skylder.

2. Se gjennom og lagre postene dine

"Det neste du bør gjøre er å gå gjennom de årlige opplysningene fra firmaet ditt og lagre en kopi i postene dine," sier Smith. "Når du går av med pensjon, må du gå gjennom postene dine og sørge for at lønnen og tjenestetallene dine er nøyaktige."

Pensjonsrettighetssenteret anbefaler at arbeidere holder årstallet W-2 skjemaer for å bevise sin inntektshistorie, deres ytelseserklæringer fra planen, planmeldinger og andre offisielle dokumenter, for eksempel Sammendrag Planbeskrivelse. Hvis din arbeidsgiver gjør en feil i journalene dine eller mister noen poster, har du en sikkerhetskopi for å bevise hva du skylder.

3. Få hjelp

Arbeidere kan også henvende seg til PensionHelp Amerika, en del av Pensjonsrettighetssenteret. Denne ressursen forbinder mennesker med rådgivningstjenester og juridisk bistand når de har spørsmål om pensjonen eller trenger hjelp med fordeler.

I tillegg har den føderale regjeringens Employee Benefits Security Administration (EBSA) fordeler rådgivere som kan få deg til å få fart på dine rettigheter, hjelpe deg med å finne en manglende pensjon og til og med gripe inn med en planadministrator på dine vegne.

4. Send inn en klage

Hvis du tror at pensjonen din har blitt forvaltet feil, kan du sende inn en klage til EBSA. Hvis klagen din er spesifikk og indikerer at din arbeidsgiver eller tidligere arbeidsgiver har brutt pensjonslovene, bør EBSAs håndhevingsenhet undersøke. Selv ikke -spesifikke klager kan føre til etterforskning når flere kilder rapporterer problemer med samme enhet, sier EBSA.

Bunnlinjen

En rekke situasjoner kan sette pensjonen din i fare, inkludert underfinansiering, vanstyre, konkurs og juridiske unntak. Det eksisterer lover for å beskytte deg under slike omstendigheter, men noen lover gir bedre beskyttelse enn andre.

Dessverre er det ingen garanti for at du ikke finner deg blant de uheldige ansatte som ikke har mottatt og kanskje aldri vil motta pensjonsytelsene de har blitt lovet. Likevel bør du ikke gi opp penger du skylder uten kamp. Hvis du trenger hjelp, må du kontakte lovgivere, nyhetsmedier, rettssystemet og regjeringen. Det er mennesker som ønsker å hjelpe og har erfaring til å gjøre det.