Oversikt over Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC)

De Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) er et sikkerhetsnett for privat sektor ytelsesbaserte pensjonsordninger. Dette føderale selskapet ble etablert av Lov om pensjonistinntekt for ansatte (ERISA) fra 1974 for å gi deltakere i planer som omfattes av PBGC garanterte "grunnleggende" fordeler i tilfelle at deres arbeidsgiver-sponsede ytelsesplaner ble insolvent. PBGC dekker ikke innskuddsplaner, for eksempel 401 (k) s eller 403 (b) s. Denne artikkelen ser på hvordan PBGC fungerer, og utfordringene det står overfor.

Hvordan Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) fungerer

PBGCs jobb er å gå inn hvis en forsikret pensjonsordning ikke er i stand til å oppfylle sine forpliktelser. Den vil da dekke pensjonsytelser ved normal pensjonsalder, de fleste førtidspensjoner, livrenter for etterlatte av deltakere i planen, og uføretrygd for de som mottok slike utbetalinger før planen som ble dekket avsluttet.

PBGC -fordeler er begrenset til visse maksimumsbeløp og kan ikke betale så mye som noen ville ha mottatt hadde pensjonsordningen fortsatt. I 2021 kan kvalifiserte deltakere få en maksimal pensjon på $ 0634,09 per måned hvis de er 65 år og velger å motta pensjon som rett livrente, eller $ 72.409,08 per år.

Tidlig pensjon reduserer den forsikrede ytelsen, mens pensjonering etter 65 år øker den. For eksempel er maksimal fordel for 2021 for noen som pensjonerer seg i en alder av 45 år $ 1508,52 per måned, mens for noen som går av med pensjon ved 75 år, er det $ 18 343,63 i måneden. Igjen, dette forutsetter at de tar fordelene sine som en rett livrente i stedet for en livrente og etterlatte, noe som vil resultere i et lavere beløp.

PBGC dekker ikke sikker død og tilleggsytelser. Hvis en ytelsesbasert ordning avsluttes innen fem år etter at den ble endret, kan ytelsesøkninger som følge av endringen også delvis dekkes.

PBGCs pensjonsordninger er delt inn i to kategorier: enkelt-arbeidsgiver og flertall. Skatteloven definerer en flerarbeidsplan som en der flere enn en arbeidsgiver må bidra og det opprettholdes i henhold til tariffavtale mellom en eller flere arbeidstakerorganisasjoner eller arbeidsgivere. Det må også tilfredsstille andre krav til arbeidsavdelingen. En arbeidsgiverplan opprettholdes av en arbeidsgiver, enten gjennom tariffavtale eller ensidig.

PBGC dekker bare disse private sektorplanene, ikke statlige eller militære pensjoner. Fra og med 2021 forsikret PBGC ytelsesbaserte pensjonsordninger som dekker omtrent 34 millioner mennesker.

Hvordan PBGC er finansiert

Mens PBGC er et føderalt byrå, er det ikke finansiert med skattepenger. I stedet er det finansiert av premier innhentet fra ytelsesbaserte pensjonssponsorer, eiendeler fra ytelsesplaner for som den fungerer som forvalter, tilbakebetalinger i konkurs fra tidligere plansponsorer og inntjening fra de investerte eiendelene. Den faste premien per deltaker årlig for enkelt-arbeidsgiverplaner i 2021 er $ 86. For flerarbeidsplaner er det $ 31.

PBGCs finansiering har imidlertid ikke alltid vært tilstrekkelig. Ved utgangen av regnskapsåret 2005 var PBGC for eksempel på mer enn 23 milliarder dollar i gjeld og på randen av å trenge en skattebetalt finansiert redning. For å unngå det, vedtok kongressen Pensjonsbeskyttelsesloven (PPA) fra 2006, som krevde at pensjonsleverandører måtte finansiere sine ytelsesplaner fullt ut.

På slutten av regnskapsåret 2020 hadde PBGC imidlertid et netto underskudd på 48,2 milliarder dollar. Mens programmet for en enkelt arbeidsgiver hadde et overskudd på 15,5 milliarder dollar, hadde flerarbeidsprogrammet et underskudd på 63,7 milliarder dollar. Congressional Research Service rapporterte at "PBGC-prosjektene sannsynligvis vil gjøre den økonomiske stillingen til programmet for enkeltarbeidere fortsette å forbedre seg, men den økonomiske posisjonen til flerarbeiderprogrammet forventes å forverres betraktelig i løpet av de neste 10 år. "

Imidlertid den massive American Rescue Plan Act fra 2021, vedtatt i mars 2021, inkluderer bestemmelser for å hjelpe PBGC å bygge opp flere arbeidstakerplaner. Planer som er i alvorlige økonomiske vanskeligheter kan søke om spesiell hjelp gjennom PBGC. Den økonomiske støtten vil være i form av en engangsbetaling beregnet for å dekke planens forpliktelser gjennom år 2051. I motsetning til de fleste andre PBGC -finansiering, kommer pengene fra regjeringens generelle skatteinntekter, i stedet for fra forsikringspremier.

Når PBGC overtar en pensjonsordning

Oppsigelsen av en ytelsesbasert plan initieres vanligvis av arbeidsgiveren, enten som en standard oppsigelse eller en nødoppsigelse. Under en standard oppsigelse må arbeidsgiver demonstrere overfor PBGC at det er tilstrekkelige eiendeler i planen til å betale alle fordeler som skyldes deltakerne. En nødstopp oppstår når en plan avsluttes, men mangler tilstrekkelige eiendeler til å betale fordelene.

I en nødssituasjon som ofte oppstår i forbindelse med en konkurs, vil PBGC gå inn for å overta administrasjonen av planen. PBGC kan også overta en plan hvis den bestemmer at planen ikke vil kunne oppfylle sine forpliktelser.

I løpet av regnskapsåret 2020 betalte PBGC fordeler til mer enn en million deltakere i planen.

Varslingsprosess for planoppsigelser

I tilfelle en nødsavslutning eller PBGC-mandat overtakelse, mottar plandeltakere vanligvis varsel fra PBGC når den påtar seg tillitsføring av planen. PBGC publiserer også meldinger i aviser for å kunngjøre overtakelsen, men nasjonale medier dekker generelt historien bare når store pensjonsordninger mislykkes.

Med en standard oppsigelse må planen gi deltakerne en skriftlig "varsel om intensjon om å avslutte" minst 60 dager før oppsigelsesdatoen. Planen kan gjøre en engangsbetaling til deltakerne eller kjøpe en livrente for dem fra et forsikringsselskap for å gi fremtidige fordeler. PBGC fører tilsyn med standardoppsigelser ved å gå gjennom planen for å avgjøre om den har nok penger til å oppfylle sine forpliktelser. I så fall vil PBGC godkjenne oppsigelsen.

Slik sjekker du planen din

Hvis du er dekket av en ytelsesplan fra en nåværende eller tidligere arbeidsgiver, så er det oppsummerende planbeskrivelse (SPD) bør fortelle deg om den har pensjonsgaranti fra PBGC eller ikke. Arbeidsgiver eller planadministrator er det også nødvendig for å gi deg en varsel om pensjonsfinansiering hvert år, for å vise hvordan det går med planen din økonomisk. Du kan også be om en kopi av årsrapporten for skjema 550 som planen din må sende til regjeringen hvert år.