Mortgage Insurance Premium (MIP) Definisjon

Hva er Mortgage Insurance Premium (MIP)?

Boligforsikringspremie (MIP) betales av huseiere som tar opp lån støttet av Federal Housing Administration (FHA). Til 2017 skattelettelser og stillingsloven, boliglånsforsikringspremier var fradragsberettigede i tillegg til tillatte boliglånsrenter. Imidlertid tillater lov om ytterligere konsoliderte bevilgninger fra 2020 skattefradrag for MIP og privat boliglånsforsikring (PMI) for 2020 og med tilbakevirkende kraft for 2018 og 2019.

Forståelse av boliglånsforsikringspremie (MIP)

FHA-støttede långivere bruker boliglånsforsikringspremier (MIP) som et verktøy for å beskytte seg mot låntakere med høyere risiko. Siden FHA -lån kommer med en

nedbetaling så lav som 3,5% med en kreditt score så lavt som 580, er standard en sentral bekymring.

FHA boliglån krever at hver låntaker har boliglånsforsikring. Motsatt, konvensjonelle lån trenger bare privat boliglånsforsikring (PMI) retningslinjer hvis forskuddsbeløpet er mindre enn 20% av eiendommens kjøpesum. Hvert FHA -lån krever både en forhåndsbetaling på 1,75% av lånebeløpet og en årlig premie på 0,45% til 1,05%.Betaling av forhåndspremier skjer ved utstedelse av lån. Bestemmelse av den eksakte årlige kostnaden kommer fra lånets løpetid, lånebeløp og belåningsgrad.

Hver måned vil lånets betalingsbeløp gjenspeile den årlige premien delt på 12 måneder sammen med rektor innbetaling. Andre kostnader som vanligvis legges til i månedsavgiften inkluderer sperringsbeløp til eiendomsskatt og huseiers forsikringsdekning.

Avbestilling av kvalifisert boliglånsforsikring

Ved bruk av et konvensjonelt lån kan kjøperen kansellere PMI når de betaler 20% av lånets verdi eller etter at lånet er 11 år gammelt. Imidlertid kan FHA ikke tillate deg å ta denne reduksjonen. Det avhenger av opprinnelse datoen for lånet.

• For lån som stammer mellom 31. desember 2000 og 3. juli 2013, hvis du har betalt minst 78% av lån til verdi (LTV) beløp av, kan du be långiveren om å kansellere MIP.
• For lån som stammer fra 3. juli 2013, må du betale MIP for lånets levetid hvis du foretok en forskuddsbetaling på mindre enn 10% av boligens verdi ved lånets opprinnelse. Den eneste måten å fjerne den kvalifiserte boliglånsforsikringen (MIP) på et FHA -lån er å refinansiere det til et ikke-FHA-produkt.

Låntakere som kvalifiserer for et konvensjonelt lån, selv om de vil betale privat boliglånsforsikring, bør også se på FHA -lån for å finne ut hvilken som er den beste avtalen. De med lavere kredittpoeng kan gjøre det bedre med et FHA -boliglån, spesielt hvis de kan betale en nedbetaling på 10%. Noen långivere kan også gi et eget lån for å dekke forskuddsbeløpet. Husk å snakke med skattekonto, finansrådgiver og banken din for å se hvilket lån som gir mest mening for din situasjon.

Skatteimplikasjoner av kvalifiserte boliglånforsikringspremier

Hvert år må din utlåner sende Skjema 1098 Renteerklæring til boliglån til både deg og Internal Revenue Service (IRS). Dette skjemaet viser boliglånsbetalinger det siste året og kan påvirke din inntektsskatt. Det totale beløpet for MIP- eller PMI -premiene vil være i boks 5 i skjemaet. For å kreve fradrag for begge typer boliglånsforsikringer, må du spesifisere fradragene dine ved hjelp av Schedule A under rentebetalingsdelen.

Fradraget for disse premiene gikk ut i desember. 31, 2017, takket være vedtakelsen av skattelettelser og stillingsloven fra 2017. Imidlertid vedtok lov om ytterligere konsoliderte bevilgninger, 2020, og kongressen forlenget fradraget gjennom desember. 31, 2020. Det betyr at fradraget var tilgjengelig for skatteårene 2019 og 2020, og med tilbakevirkende kraft for 2018 -avgifter.

Spesielle hensyn

Ikke alle kan dra fordel av fradraget for kvalifiserte boliglånsforsikringspremier (MIP). Om du kvalifiserer avhenger av både din arkiveringsstatus og justert bruttoinntekt (AGI). Fradraget reduseres med 10% for hvert trinn over den tillatte låntakerens AGI -grense. Det forsvinner helt for de som tjener over $ 54.500, eller $ 109.000 for felles filers.