Hvordan økonomisk råd kan øke avkastningen din

Det finansielle rådgivende samfunnet er godt klar over verdien det kan gi til kunder, inkludert riktige investeringer planlegging, pensjonsplanlegging og generell økonomisk rådgivning som kan hindre kundene i å gå av stabelen med sine økonomiske planer. Men offentligheten har ofte en helt annen oppfatning av verdien rådgivere kan gi, spesielt i en tidsalder med rimelige meglertjenester, robo-rådgivere, og det komplette utvalget av finansielle tjenester som forbrukere kan få tilgang til med en smarttelefon.

Imidlertid ser det ut til at harde data fra forskning gjort på bransjen holder en solid side med rådgiverne i denne saken.

The Vanguard Study

I februar 2019 publiserte Vanguard forskning som forsøkte å kvantifisere fordelene som rådgivere kan tilføre ved å tilby en fornuftig formuesforvaltning gjennom økonomisk planlegging, disiplin og veiledning. I følge Vanguards rapport, "Å sette en verdi på verdien din: Kvantifisere Vanguard Advisor's Alpha", kan dette rammeverket legge til omtrent 3% i nettoavkastning for klienter.

Denne økningen kommer selvfølgelig ikke på en lineær, ryddig måte. Mesteparten av denne økningen vil komme i perioder med økt grådighet og frykt i markedene når rådgivere kan gå inn og hjelpe kundene sine med å opprettholde en jevn kjøl og holde sine langsiktige mål i sikte.

Ved å implementere Vanguard Advisor's Alpha -rammeverket, hevder Vanguard at rådgivere kan skille sine ferdigheter og praksis i i tillegg til å legge til omtrent 3% for sine kunder gjennom relasjonsorienterte tjenester som formuesforvaltning og atferdsmessig coaching.

Ytterligere forskningsfunn

Et forskningsoppslag med tittelen "Alpha, Beta, and Now... Gamma, "av David Blanchett og Paul Kaplan fra Morningstar, forsøkte også å kvantifisere hvor mye økonomisk bedre klienter har det etter å ha engasjert seg i økonomiske planleggingsstrategier. For denne studien evaluerte Blanchett og Kaplan hvordan de økonomiske resultatene til pensjonister blir forbedret ved å engasjere seg i fem økonomiske planleggingsstrategier, inkludert mer effektiv ressursallokering, dynamiske uttaksmetoder for uttak og riktig plassering av eiendeler avgjørelser.

Blanchett og Kaplan kvantifiserte forskjellen mellom grunnlinjen og økonomiske planleggingsoptimale strategier som "Gamma", og ifølge deres forskning, gode beslutninger om økonomisk planlegging øker pensjonsinntektene med 29%, noe som tilsvarer å generere 1,82% per år høyere returnerer.

Begge disse studiene viser til slutt at finansielle rådgivere virkelig tjener sine honorarer ved å opptre som atferdstrenere i stedet for pengeforvaltere. Denne oppfatningen understøttes ytterligere av forskning fra Aon Hewitt og leverandør av administrerte kontoer Financial Motorer, som fant at 401 (k) deltakere som bruker profesjonell hjelp har det bedre enn de som gjør det ikke.

Denne studien, "Help in Defined Contribution Plans: 2006 through 2012", av Financial Engines og Aon Hewitt avslørte at 401 (k) deltakere som fikk profesjonell investeringshjelp-i form av administrerte kontoer, måldatofond eller råd på nettet-tjente høyere median årlig avkastning enn de som gjør ikke. Etter å ha undersøkt 401 (k) investeringsatferd for 723 000 arbeidere hos 14 store amerikanske arbeidsgivere, fant forskerne at gjennomsnittlig, ansatte som brukte profesjonell hjelp, hadde median årlig avkastning som var 3,32% høyere (uten gebyrer) enn deltakerne som administrerte sine egne porteføljer.

Finansrådgivere kan gi den mest verdifulle bistanden i perioder med høyt marked volatilitet når investorer mest sannsynlig reagerer med følelsene sine i stedet for logikk.

Ytterligere forskning tyder på at rådgivere også kan ha en positiv innvirkning på kundenes økonomiske planer på andre måter. Investment Funds Institute of Canada ga ut en rapport i 2012, kalt "The Value of Advice Report", som avslørte at kunder som betaler for finansiell rådgivning har en 1,5 ganger større sannsynlighet for å holde fast i sin langsiktige økonomiske plan enn de som ikke betaler for økonomisk råd.

Selv om gode økonomiske råd kan være fordelaktige på kort sikt, kan det være eksponentielt mer lønnsomt for investorer over lengre tid.

Bunnlinjen

Mange studier viser at finansielle rådgivere vanligvis tjener penger ved å fungere som atferdstrenere for sine kunder i stedet for fra aktiv kapitalforvaltning. Rådgivere må huske på dette når de ser frem til nye forretninger - og når de går frem for å gi kundene trygghet og en stabil tilstedeværelse å stole på i turbulente markeder.