Slik fungerer et LendingTree Mortgage

En forbruker på jakt etter en boliglån har flere alternativer. De kan besøke en lokal bank eller kredittforening. De kan gå online og sende inn en søknad hos en megler, som deretter plasserer lånet hos en av grossistene i sitt nettverk. Et annet alternativ er å bruke en tjeneste som LendingTree.

LendingTree er ikke en boliglåner eller megler. Det er snarere en tredjepartstjeneste som tar opp låntakers informasjon og sender den til flere bankfolk og meglere i sitt enorme nettverk. Disse selskapene, som faktisk forlenger lån, konkurrerer deretter om låntakers virksomhet. LendingTrees salgsargument er at konkurranse reduserer prisene, så boliglånsbankfolk og meglere tilbyr lavere renter og gebyrer når de vet at de er i direkte konkurranse med flere andre.

LendingTree -prosessen

Det første trinnet for å skaffe et LendingTree -boliglån er å sende inn en søknad, enten på selskapets nettsted eller ved å ringe 800 -nummeret. Søknaden stiller standardspørsmålene som en låntaker finner på alle pantesøknader: bruttoinntekt, eiendeler, gjeld, yrke og lengde på nåværende jobb og personnummer (SSN), slik at en kredittrapport kan trukket.

LendingTree behandler ikke en låntakers søknad grundig, og selskapet tar heller ingen godkjenningsbeslutninger selv. Vanligvis bruker LendingTree en låntakers SSN for å skaffe sitt FICO -poengsum, og den bruker denne informasjonen til å velge långivere som den sender søknaden til. Enkelte långivere i selskapets nettverk favoriserer låntakere med perfekt eller nesten perfekt kreditt, mens andre henvender seg til låntakere som har noen få skavanker, og en score i det gode eller meget gode utvalget.

Deretter sender LendingTree låntakers søknad til långivere og meglere i sitt nettverk. I de fleste tilfeller mottar fire eller fem selskaper denne informasjonen. De kan se låntakers navn, hjemmeadresse, telefonnummer, ønsket lånebeløp, månedlig inntekt og FICO -poengsum. Fra denne informasjonen kan de sette sammen et foreløpig tilbud for å presentere for låntakeren.

En LendingTree -låntaker begynner ofte å motta samtaler fra boliglån selskaper innen fem til ti minutter etter at søknaden ble sendt. Personen i den andre enden av telefonen er en utdannet selger hvis jobb det er å overbevise låntakeren om at det ikke finnes en bedre avtale der ute.

For låntakeren er det svært forsvarlig å lytte til alle sitater før du tar en beslutning. I mange tilfeller er en långiver på mirakuløst vis i stand til å komme på en bedre avtale når en låntaker ringer tilbake for å si at en påfølgende utlåner slo sitatet. Dette er en annen fordel med LendingTree: Det gjør det enkelt for en låntaker å spille flere långivere mot hverandre for å få den beste avtalen.

LendingTree Ulemper

LendingTree tilbyr flere fordeler, og låntakere som vet hvordan de skal få mest mulig ut av tjenesten vanligvis gå bort med en bedre boliglån avtale enn de ville ha fått ved å jobbe med bare én utlåner.

Imidlertid har bruk av LendingTree et par ulemper. Kanskje den største frustrasjonen fra LendingTree -kundene er at de ender med å bli oversvømmet av telefonsamtaler og e -post. Fem selskaper høres kanskje ikke ut som mye, men låneansvarlige ved disse selskapene er sannsynligvis betalt kommisjon. De har et stort økonomisk insentiv til å tjene virksomheten til hver låntaker som de kontakter. Derfor er det lite sannsynlig at de vil ringe til låntakeren bare en gang, gjøre sin tonehøyde og deretter håpe at de blir valgt. Et mer sannsynlig scenario er at låntakeren har fem sultne selgere som ringer og sender e -post til alle døgnets tider for å bære seg foran konkurrentene.

Låntakere som er forsiktige med overdrevne kredittdrag, bør tråkke med forsiktighet. I tillegg til at LendingTree tar lånerens kreditt, vil de fem långiverne sannsynligvis også ønske å kjøre sine egne kredittrapporter. Mens kredittbyråer har esoteriske algoritmer for å beregne kredittpoeng, noen tror flere trekk i løpet av en kort periode senker poengsummen. Andre hevder at flere trekk i løpet av en kort periode teller som bare en kredittsjekk: långivere innser at låntakere handler for bare ett lån. Siden kredittkontorene holder metodene hemmelige, vet ingen med sikkerhet hva som er tilfelle.