Strategier for volatilitet-bevis porteføljen din
Med volatilitet tilbake og et lenge forsinket aksjemarked korreksjon i den siste tiden er mange tidligere selvtilfredse investorer i ferd med å kjempe for å beskytte seg selv fremover. Alle investorer bør faktisk ta hensyn til fire rettidige tips tilbudt av The Wall Street Journal. Disse er: unngå konsentrerte stillinger; redusere nedadgående risiko; ikke få panikk over volatilitet; og jakte på gode kjøp i neste salg. "Investorer som forblir diversifiserte, balansere med jevne mellomrom og hold deg til en plan, og forstå at ulempen deres er mye bedre i denne typen markeder, sier Glenn Wiggle, administrerende partner i Peak Brokerage Services, til Journal.
De CBOE Volatility Index (VIX) tilbrakte store deler av 2017 og åpningsukene i 2018 på et ganske rolig nivå på rundt 10. Så begynte det å skyte opp 5. februar, og til slutt nådde det siste høydepunktet 50,30 i intradagshandel 6. februar, ifølge Yahoo Finance. Mer nylig har rekkevidden ligget på rundt 18, langt under panikkinduserende (eller panikkinduserte) nivåer i begynnelsen av februar, men betydelig over der det begynte året. I mellomtiden, delvis på grunn av volatilitetens tilbakevenden,
Investopedia Angstindeks (IAI) har registrert svært høy bekymring for verdipapirmarkedene blant våre millioner lesere over hele verden.1. Hold deg mangfoldig
Investorer bør sjekke porteføljene sine regelmessig, slik at ingen gitt aksjeposisjon representerer en unødig stor prosentandel av totalen. En tommelfingerregel som mange rådgivere bruker, per Journal, er å trimme en egenkapitalallokering hvis den beveger seg mer enn fem prosentpoeng over det langsiktige målet for den. (For mer, se også: Aksjestrategier for et svært volatile marked.)
2. Reduser negative sider
Investorer i fond bør ta hensyn til hvordan de presterte når deres benchmarks var nede. Hvis et fond avviste mer enn referanseindeksen, kan det ha en mer risikofylt portefølje enn du forventet. Kanskje fondsforvalteren la til noen varme aksjer som ikke er i referanseindeksen, i et forsøk på å utkonkurrere referanseindeksen når markedet steg. Uansett kan du ikke stole på et fondets navn, angitte stil eller angitte referanseindeks for å vite nøyaktig det du får, bemerker Journal, og antyder at flere graver av denne typen ofte kan være nødvendig.
3. Ikke få panikk over volatilitet
"Volatilitet er en normal del av investeringer som kan utløses av en rekke hendelser, så investorer bør ikke bli overrasket når det skjer, sier rådgivere," ifølge Journal. Faktisk bør investorer holde et øye med det langsiktige og ignorere midlertidig markedsstøy, som investeringsguruer Warren Buffett og John Bogle, grunnlegger av Vanguard Group, gir gjentatte ganger råd, per MarketWatch. (For mer, se også: Buffett advarer investorer om å unngå å låne penger for å kjøpe aksjer.)
3a. Å unngå volatilitet har en kostnad
Blant de mange nye investeringstemaene er lavvolatilitetsfond, som har de minst volatile aksjene i S&P 500-indeksen (SPX). Ifølge analyse fra finansielle dataleverandør CFRA, sier Journal, at disse midlene faktisk falt mindre enn det bredere markedet i den siste korreksjonen. Men fordelen var beskjeden, omtrent 50 til 60 basispunkter i løpet av uken som avsluttet 9. februar, da S&P 500 falt med 5,2%.
Kanskje mer betydelig, disse lavvolatilitetsfondene sakk S&P 500 med hele fem prosentpoeng (eller 500 basispunkter) på en total avkastning grunnlag i 2017, da markedet var oppe, per CFRA og Journal. Investorer som samlet seg inn i disse midlene etter den siste korreksjonen, vil derfor sannsynligvis underpresterer hvis markedet fortsetter å samle seg, advarer Journal. (For mer, se også: 10 aksjer med lav volatilitet for ville markeder.)
4. Gjør volatilitet til din venn
Hvis du tror at det økonomiske grunnlaget er sterkt, og garanterer et fortsatt rally, bør du være forberedt på å handle for gode kjøp under en fremtidig tilbaketrekning. Men heller enn kjøpe dips uten en klar strategi, anbefaler Journal å ta en mer selektiv tilnærming. For eksempel siden Federal Reserve har kunngjort sin intensjon om å fortsette å øke renten, kan det være fornuftig å unngå nytte- og telekommunikasjonsaksjer rentefølsom bindingserstatninger. Materialer og råvarer aksjer har en tendens til å prestere bedre i de siste stadiene av en økonomisk syklus, men investorer bør vente med å kjøpe til lavere verdivurderinger, som Jay Batcha, grunnlegger og investeringssjef (CIO) i Michigan-baserte Optima Capital fortalte Journal.
Bunnlinjen
Len Hayduchok, administrerende direktør i New Jersey-baserte Dedicated Financial Services, advarer om at det å prøve å slå markedet på kort sikt sjelden overgår en gjennomtenkt, langsiktig kjøp-og-behold strategi. "Hvis du ikke forstår at du kan tape et betydelig beløp i løpet av en kort periode, bør du ikke være i aksjemarkedet," sa han til Journal.