Hvordan kan du beregne korrelasjon ved hjelp av Excel?

Hva er korrelasjon?

Sammenheng måler det lineære forholdet mellom to variabler. Ved å måle og relatere forskjell av hver variabel gir korrelasjon en indikasjon på forholdets styrke.

For å si det på en annen måte, svarer korrelasjon på spørsmålet: Hvor mye forklarer variabel A (den uavhengige variabelen) variabel B (den avhengige variabelen)?

Forstå korrelasjon

Formelen for korrelasjon

Korrelasjon kombinerer flere viktige og relaterte statistiske begreper, nemlig varians og standardavvik. Varians er spredningen av en variabel rundt gjennomsnittet, og standardavviket er kvadratroten til variansen.

Formelen er:

Siden korrelasjon ønsker å vurdere det lineære forholdet mellom to variabler, er det som virkelig kreves å se hvor mye

kovarians disse to variablene har, og i hvilken grad den kovariansen gjenspeiles av standardavvikene til hver variabel individuelt.

Vanlige feil med korrelasjon

Den vanligste feilen er å anta at en korrelasjon som nærmer seg +/- 1 er statistisk signifikant. En lesning som nærmer seg +/- 1 øker definitivt sjansene for faktisk statistisk signifikans, men uten ytterligere testing er det umulig å vite.

Den statistiske testen av en korrelasjon kan bli komplisert av flere årsaker; det er slett ikke greit. En kritisk antagelse om korrelasjon er at variablene er uavhengige og at forholdet mellom dem er lineært. I teorien vil du teste disse påstandene for å avgjøre om en korrelasjonsberegning er passende.

Den nest vanligste feilen er å glemme å normalisere dataene til en felles enhet. Hvis du beregner en korrelasjon på to betas, så er enhetene allerede normalisert: selve beta er enheten. Imidlertid, hvis du vil korrelere aksjer, er det kritisk at du normaliserer dem til prosentavkastning, og ikke endringer i aksjekursen. Dette skjer altfor ofte, selv blant investeringsfolk.

For aksjekurskorrelasjon stiller du i hovedsak to spørsmål: Hva er avkastningen over et visst antall perioder, og hvordan korrelerer avkastningen til en annen sikkerhetkommer tilbake over samme periode?

Det er også derfor det er vanskelig å korrelere aksjekurser: To verdipapirer kan ha en høy korrelasjon hvis avkastningen er daglig prosent endringer de siste 52 ukene, men en lav korrelasjon hvis avkastningen er månedlig endringer de siste 52 ukene. Hvilken er bedre"? Det er virkelig ikke noe perfekt svar, og det avhenger av formålet med testen.

Finne korrelasjon i Excel

Det er flere metoder for å beregne korrelasjon i Excel. Det enkleste er å få to datasett side om side og bruke den innebygde korrelasjonsformelen:

Dette er en praktisk måte å beregne en sammenheng mellom bare to datasett. Men hva om du vil lage en korrelasjonsmatrise på tvers av en rekke datasett? For å gjøre dette må du bruke Excel's Data Analysis plugin. Programtillegget finner du i fanen Data, under Analyser.

Velg tabellen med returer. I dette tilfellet har kolonnene våre tittelen, så vi vil merke av i boksen "Etiketter i første rad", så Excel vet å behandle disse som titler. Deretter kan du velge å skrive ut på samme ark eller på et nytt ark.

Når du trykker enter, blir dataene automatisk laget. Du kan legge til litt tekst og betinget formatering for å rydde opp i resultatet.