Hva er en justeringskreditt?
Hva er en justeringskreditt?
Begrepet justeringskreditt refererer til et kortsiktig lån forlenget med a Federal Reserve Bank til en mindre forretningsbank når den trenger å opprettholde sin reservekrav og støtte kortsiktig utlån. Justeringskreditter er en vanlig form for lån mellom forretningsbanker og Federal Reserve Banks. En forretningsbank sikrer en justeringskreditt med en gjeldsbrev, og bruker dem ofte når renten er høy, og pengemengden er kort.
Viktige takeaways
- En justeringskreditt er et kortsiktig lån som en Federal Reserve Bank forlenger til en mindre forretningsbank når den trenger å opprettholde sine reservekrav.
- Kommersielle banker sikrer justeringskreditter med gjeldsbrev når renten er høy og pengemengden er kort.
- En justeringskreditt forlenges vanligvis i en veldig kort periode - vanligvis over natten - og til en rente som er lavere enn de føderale rentene.
Hvordan justeringskreditter fungerer
En forretningsbank må opprettholde reservekrav som fastsatt av Federal Reserve
styret. Reservekrav regnes som et av de tre hovedverktøyene i pengepolitikken, sammen med åpne markedsoperasjoner og rabatt. Åpne markedsoperasjoner er kjøp og salg av verdipapirer i det åpne markedet for å utvide eller kontraktere mengden penger i banksystemet og bidra til å kontrollere inflasjonen. Diskonteringsrenten er renten som belastes kommersielle banker for lån tatt fra Federal Reserve Bank. Det tjener også til å påvirke pengemengden og inflasjon.Et forretningsbanks reservebeløp - enten i egne hvelv eller hos nærmeste Federal Reserve Bank - gjenspeiler det totale innskuddsbeløpet på vegne av kundene. Reservekravet forsikrer kundene om at pengene alltid vil være tilgjengelige på forespørsel. Reserver beskytter banker hvis kundene bestemmer seg for å gjøre store uttak i massevis.
Reservekrav beskytter banker hvis kundene bestemmer seg for å gjøre store uttak på en gang.
Når en bankens reserver er lave, kan de henvende seg til Federal Reserve for å gjøre opp differansen gjennom en justeringskreditt. En justeringskreditt er en type kortsiktig lån som gjør at en bank kan fortsette å låne ut til sine kunder. En forretningsbank sikrer dette lånet ved å bruke en gjeldsbrev- et finansielt instrument som beskriver et skriftlig løfte fra utstederen om å betale utlåner en bestemt sum penger. Så ved å bruke sedlen lover banken å tilbakebetale Federal Reserve Bank hvor mye penger han låner. Betaling kan spesifiseres enten på forespørsel eller på en bestemt fremtidig dato, og inneholder vanligvis alle vilkårene som gjelder gjeldsbeløpet, for eksempel hovedstolen, renten, forfallsdato og sted for utstedelse og utsteders underskrift.
Som nevnt ovenfor bruker kommersielle banker ofte justeringskreditter når renter er høye og pengemengde er kort. Høyere renter krever større utbetalinger på kundeinnskudd, mens mangel på penger krever ytterligere flyt for å videreføre bankdriften. Justeringskreditter gis normalt for svært korte perioder - vanligvis over natten. Renter for justeringskreditter, fastsatt av Fed, er vanligvis lavere enn føderale rentesatser—Renten kommersielle banker låner ut til hverandre.
Spesielle hensyn
En justeringskreditt er bare ett av alternativene som er tilgjengelige for forretningsbanker under Federal Reserves regel A, som gir veiledning og regler om hvordan institusjoner kan låne fra Fed's rabattvindu. De to andre alternativene er:
- Utvidet kreditt: Dette alternativet er tilgjengelig når en bank ikke kan sikre en låne fra en annen kilde, for eksempel en annen bank. Utvidede studiepoeng gis for lengre tid enn justeringskreditter.
- Sesongmessig kreditt: Denne typen kreditt gis til mindre institusjoner som har et større behov i visse perioder av året.