Pensjonsbeskyttelsesloven fra 2006 - og hvordan det fremdeles hjelper til med pensjon

Hva er inkludert på 394 sider Pensjonsbeskyttelsesloven av 2006 (PPA) at daværende president George W. Bush kalte "den mest omfattende reformen av Amerikas pensjonslover på over 30 år?" Lovgivere utformet denne loven for å lage sikker på at arbeiderne ville motta pensjonene de ble lovet og for å forbedre alternativene for å finansiere sine egne pensjonisttilværelsen. Og det gjør det fortsatt.

Loven fra 2006 utvidet beskyttelsen fra Employee Retirement Income Security Act of 1974 (ERISA), som krever planer om å holde deltakerne informert og gjør det vanskeligere for dårlige aktører å dra fordel av mennesker som prøver å spare til pensjon eller tjene pensjon.

Nedenfor er noen av de viktigste bestemmelsene i PPA og hvordan de kan bidra til å beskytte pensjonen din.

1. Forbedret finansiering av ytelsesbaserte pensjonsordninger

PPA opprettet nye minimumsfinansieringsstandarder for å sikre at arbeidsgivere kan oppfylle pensjonsløftene sine til arbeidstakere uten å belaste pensjonsforsikringssystemet.

Dette systemet, som inkluderer et statlig selskap kalt Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), kan oppfordre skattebetalerne til å hjelpe pensjonister hvis systemet er underfinansiert. Arbeidsgivere som gir pensjon må betale premier til PBGC.

PPA endret loven slik at selskaper som underfinansierer eller avslutter pensjonen må betale mer inn i forsikringsfondet. Det krever også at selskaper måler sine pensjonsforpliktelser mer nøyaktig og lar dem bidra mer til pensjonsplanene sine i gode tider for å skape en pute for magre tider.

2. Økte bidragsgrenser for pensjonskontoer

Hvis du kom inn i arbeidsstyrken i 2001 eller senere, husker du kanskje ikke en gang da du bare kunne bidra med 2000 dollar i året til en individuell pensjonskonto (IRA) og 10 500 dollar til en 401 (k), og innhentingsbidrag for eldre arbeidere eksisterte ikke.

Det er fordi Lov om økonomisk vekst og skattelettelser fra 2001 (EGTRRA), som ble undertegnet loven 7. juni 2001, skapte noen omfattende endringer i pensjonsordningene, inkludert økning bidragsgrenser for arbeidsgiverplaner og IRAer. Disse endringene skulle etter planen forsvinne i 2011, men PPA gjorde dem fast.

IRAs bidragsgrenser økte raskt derfra. For skatteårene 2020 og 2021, grensen er $ 6000. Et ekstra innhentingsbidrag er tillatt for personer i alderen 50 år og eldre. Det er satt til $ 1000 for skatteårene 2020 og 2021.

Bidragsgrensene for andre typer pensjonsordninger økte også raskt. For 401 (k), 403 (b), og 457 (b) planer, er den tillatte skatteutsatte bidragsgrensen for skatteårene 2020 og 2021 19 500 dollar.

Med PPA fikk deltakerne i alderen 50 år og oppover også muligheten til å komme med bidrag. For 401 (k) s startet de på $ 1000 i 2002. I 2021 er det maksimale innhentingsbidraget på 401 (k) $ 6.500.

3. Direkte konverteringer fra kvalifiserte planer til Roth IRA

PPA er grunnen til at du kan ta eiendeler fra planene 401 (k), 457 (b) og 403 (b) og konvertere dem direkte til en Roth IRA. Tidligere måtte du ta det mellomliggende trinnet med å sette eiendelene dine i en tradisjonell IRA først.

4. Permanent sparers kreditt for å hjelpe lavinntektsarbeidere

Det kan være utfordrende å sette av penger til pensjonisttilværelsen hvis du ikke tjener mye. Imidlertid er sparers kreditt kan gjøre det lettere. Det tilbyr kvalifiserte personer med lav inntekt og lavere mellominntekt en skattefradrag på opptil $ 1000 ($ 2000 hvis gift arkivering i fellesskap) som et insentiv for å bidra til arbeidsgiver-sponsede pensjonsordninger, IRAer og Oppnå en Better Life Experience (ABLE) -kontoer. EGTRRA vedtok sparerens kreditt som et midlertidig tiltak, og PPA gjorde den permanent.

Sparerens kreditt faser ut etter hvert som inntekten din øker. For å få maksimal kreditt kan enkeltfilere ikke ha en justert bruttoinntekt (AGI) høyere enn $ 19 750 i 2021 (opp fra $ 19 500 i 2020). Ektepar som søker sammen, kan ikke ha en AGI høyere enn $ 39 500 i 2021 (opp fra $ 39 000 i 2020) for å få maksimal kreditt.

Enkeltbetalere blir ikke kvalifisert for det når deres AGI overstiger $ 33 000 i 2021 ($ 32 500 i 2020). Grensen for gifte skattebetalere er $ 66 000 i 2021 ($ 65 000 i 2020). Inntektsgrenser er indeksert for inflasjon, så de kan gå opp eller ned i fremtiden.

5. Direkte innskudd av skatterefusjon til IRAer

Det er nå mulig å få din føderale skatterefusjon refundert direkte til IRA. For å gjøre dette, fyller du ut IRS Skjema 8888. Du kan omsette refusjonen til opptil tre kontroll-, spar- eller IRA -kontoer. Tradisjonelle, Roth og SEP IRAer er kvalifisert til å motta direkte innskudd på skatterefusjon, men ENKELE IRAer er ikke.

PPA gjorde det også mulig for skattebetalere å be om at sparers kreditt ble deponert direkte i en kvalifisert pensjonsordning eller IRA.

6. Straffe unntak for kvalifiserte reservister på aktiv tjeneste

Medlemmer av militærreservene kan motta ordre om å jobbe for militæret på heltid og kan settes inn. Hvis denne ordren er for mer enn 179 dager eller er på ubestemt tid, anser IRS individet a kvalifisert reservist.

Kvalifiserte reservister kalt til aktiv tjeneste har lov til å ta fordelinger fra en IRA, en 401 (k) eller en 403 (b) under deres aktive tjeneste uten å betale 10% skattestraff som vanligvis gjelder for utdelinger tatt før alder 59½.

Dessuten har kvalifiserte reservister som tar en distribusjon og ender med at de ikke trenger det, to år etter at deres aktive plikt slutter å rulle disse distribusjonene til en IRA. Dette unntaket var først midlertidig, men ble permanent med Heroes Earnings Assistance and Relief Tax Act fra 2008 (HEART Act).

7. Rollover av arvelige pensjonsordninger

På grunn av PPA kan en mottaker som ikke er ektefelle som arver eiendeler fra en 401 (k), 403 (b) eller 457 (b) plan bruke en forvalter fra tillitsmann mekanisme for å plassere disse eiendelene til en IRA. Før kunne bare ektefeller foreta slike overføringer.

Slike direkte overføringer behandles som arvet IRA eiendeler og har spesielle nødvendige minimumsdistribusjonsregler.Disse reglene er fortsatt forskjellige for ektefeller og andre mottakere.

8. Skattefrie distribusjoner fra IRA for veldedige formål

PPA bestemte at du kan få en skattelette når du tar utdelinger fra din tradisjonelle eller Roth IRA for å donere til veldedighet. Denne midlertidige skattelettelsen ble til slutt permanent med Beskyttelse av amerikanere mot skatteøkninger (PATH) Act av 2015. Du må være minst 70½ år på tidspunktet for utdelingen.

Du kan donere opptil $ 100 000 per skattebetaler per år uten å betale skatt på din kvalifiserte veldedige distribusjon. Disse donasjonene teller også for din nødvendige minimumsfordelinger (RMD) for skatteformål. Imidlertid kan du ikke også kreve disse beløpene som veldedige donasjoner hvis du spesifiser fradragene dine. IRS tillater ikke dopping.

Hvis din IRA inneholder både fradragsberettigede (forutbetalte) og ikke-fradragsberettigede (etter skatt) bidrag, så fordelinger anses å komme fra fradragsberettigede (forhåndsskatt) bidrag først, noe som er mer fordelaktig alternativ. Dette betyr at mer av pengene som er igjen i IRA kan bli distribuert til deg skattefritt, forutsatt at du har fradragsberettigede bidrag på kontoen din.

Sørg for at veldedigheten er kvalifisert før du gjør en veldedig distribusjon. Donorrådte midler og visse private stiftelser er ikke kvalifisert. Sørg også for at donasjonen din går direkte fra IRA til veldedigheten.

9. Planer for små arbeidsgivere

Hvis du jobber for et selskap med to til 500 ansatte, kan du delta i en kombinasjon ytelsesbasert/innskuddsplan. PPA tillot dette kvalifisert kombinert plan, som i utgangspunktet er en pensjon og en 401 (k) i en enkelt pakke som går under navnet DB (k) -plan.

Arbeidsgivere har færre papirarbeidskrav under dette alternativet for kombinert plan. Ansatte må motta visse minstefordeler og matchende beløp på en bestemt ytelsesplan.

For eksempel må 401 (k) delen av planen registrere ansatte automatisk med en 4% lønn utsettelsesbidrag og en arbeidsgiver må samsvare med minst 50% på de første 4% av lønnen med umiddelbar opptjening. Pensjonsdelen må være fullt opptjent etter tre år. Den må også gi minst 1% av endelig gjennomsnittlig lønn per tjenesteår i opptil 20 år eller en formel for kontantbalanse som øker etter hvert som deltakeren blir eldre.

10. Investeringsråd til deltakere i pensjonsplaner på arbeidsplassen

Du kan få investeringsråd for pensjonistplanen din på arbeidsplassen gjennom sponsoren din (som vanligvis er din arbeidsgiver), men sponsoren din og enheten som gir råd, må følge visse regler som PPA fastsetter ute.

Råd kan komme fra planen tillitsmenn for eksempel investeringsselskaper, banker, forsikringsselskaper og registrerte meglerforhandlere. Tillitsmannen må gjøre en av to ting for å overholde loven:

• Ta det samme gebyret for rådene uavhengig av hvilken investeringsplan som er valgt av deltakerne
• Bruk en tredjepartssertifisert datamodell for å gi råd

Plan sponsorer er fortsatt pålagt å være forsiktige med å velge og overvåke tillitsrådgiveren. De må autorisere rådgiveren og få rådsprogrammet revidert årlig. Men når de følger reglene, reduserer denne bestemmelsen plansponsorers ansvar for investeringsrådene som deltakerne mottar.

Noen få andre fordeler med loven

Pensjonsbeskyttelsesloven fra 2006, kombinert med loven om pensjonsinntekt for arbeidstakere fra 1974, er ansvarlig for mange av lovene som beskytter arbeidstakernes pensjon og pensjonssparing i dag. PPA opprettet en rekke nye lover for pensjons- og pensjonsordninger og gjorde permanent noen lover fra 2001 som var midlertidige.

I tillegg til de 10 bestemmelsene ovenfor, gjorde loven det lettere for arbeidsgivere å automatisk registrere ansatte i pensjonsordninger på arbeidsplassen, og økte hvordan raskt arbeidsgiveravgifter til ansattes innskuddsplaner, og ga ansatte rett til å diversifisere arbeidsgiverlageret i pensjonisttilværelsen planer.

De med lange minner for kongressens trivia husker kanskje at handlingen også inneholder noen beryktede ikke -relaterte bestemmelser relatert til lærbasketballer, gummibasketballer og volleyballer. Men disse små egenskapene holder journalister og historikere fra å sovne før de leser helt til siste side (394). Eller ikke.