Definição do Blow-Off Top

O que é um Blow-Off Top?

Um top blow-off é um padrão de gráfico que mostra um aumento acentuado e rápido no preço e na negociação de um título volume, seguido por uma queda acentuada e rápida no preço - geralmente em volumes significativos ou altos também. As mudanças rápidas indicadas por um blow-off top, também chamado de blow-off ou de exaustão, podem ser o resultado de notícias reais ou puras especulação.

Compreendendo o Blow-Off Top

Blow-off tops ocorrem em todos os mercados e podem afetar os estoques,

futuros, commodities, títulos e moedas. Um top blow-off indica que um segurança o preço está prestes a cair. Isso não significa que o preço cairá imediatamente. A parte crescente de uma explosão pode durar semanas. A parte inicial desse aumento pode parecer excepcional, com grandes ganhos de preços diários e semanais. No entanto, às vezes, ele ainda pode continuar a aumentar por várias semanas.

É difícil julgar quando exatamente um top blow-off está em seu estágio de reversão (e não apenas um puxar) até que o preço comece a cair. Mesmo assim, às vezes não é até quatro ou cinco dias após o início do declínio que pode ser chamado de blow-off top. Isso ocorre porque, quando um título está subindo rapidamente, o preço pode recuar por alguns dias, mas depois continuar subindo.

Um top decapado tem várias características-chave, mas é apenas em retrospectiva que sabemos se ele criou um top real em preço. Às vezes, o preço sobe rapidamente, depois faz uma pausa ou recua um pouco e continua subindo. Portanto, o topo do blow-off deve ser composto de uma subida e uma queda acentuadas para se qualificar.

Os padrões de pico de explosão são comuns em títulos onde há muito interesse especulativo. Os preços sobem, geralmente com notícias positivas ou com a perspectiva de boas notícias futuras, como o crescimento futuro ou o lançamento de um teste positivo de medicamento, por exemplo.

À medida que o preço sobe, mais e mais pessoas ficam entusiasmadas. Mais pessoas também começam a sentir que estão perdendo, e não querem mais perder, então compram. Quanto mais alto for o preço, maior será o número de pessoas atraídas para comprar, resultando em mais aumentos de preços e aumento do volume.

Blow-off tops são frequentemente excepcionalmente volátil. Perto do final, quando a reversão está ocorrendo, derrapagem nos pedidos é muito mais provável, já que o preço está se movendo muito rápido. Uma vez que o preço começa a cair, pode ser muito difícil chegar perto do topo porque todos correm para a saída, vendendo, tudo de uma vez.

Depois do aumento massivo e de tantas pessoas comprando, não sobrou ninguém para comprar. No entanto, há muitas pessoas que estão em pânico para vender, bloqueio nos lucros, ou tentando limitar as perdas.

Identificando Blow-Off Tops

Logo no início, os topos blow-off podem parecer semelhantes a ralis fortes. Um forte corrida pode subir em um ângulo de 45 graus, mas em uma situação de sopro, o ângulo de subida é quase vertical.

Algumas características comuns de tampos de sopro incluem:

• Retração limitada: Blow-off tops são enormes - quase verticais - comícios sem retrocessos substanciais. Isso os diferencia de títulos que estão simplesmente em um forte tendência de alta. Se ocorrerem retrações, normalmente demoram apenas um a três dias, após os quais o preço sobe novamente.
• Aumentos maciços de preços: Esses tipos de topos não vêm depois de aumentos medíocres. O preço pode subir algumas centenas ou mesmo alguns milhares por cento, com os maiores ganhos em dólares (não necessariamente percentuais) no preço das ações ocorrendo na última semana ou alguns dias após a mudança.
• Volume de baixa: Blow-off tops são seguidos por movimentos bruscos mais baixos em grande volume, o que indica que grandes os comerciantes estão abandonando o estoque em massa.
• Mercado mais amplo: Blow-off tops são frequentemente exacerbados por condições de mercado mais amplas, o que significa que um mercado amplo liquidação pode levar a um movimento mais baixo.

Se os traders identificaram erroneamente um blow-off top ou negociaram de forma errada, muitas vezes é melhor sair da posição mais cedo para evitar se tornar um porta-bolsa. Vai baixo muito cedo em uma explosão pode significar perdas extremamente grandes se a perda não for cortada rapidamente. Da mesma forma, chegar tarde demais em um cenário de pico pode significar enormes perdas quando o preço começar a cair e não voltar aos níveis anteriores.

Aqueles que identificam com sucesso os blow-off tops têm uma oportunidade única de capitalizar na reação exagerada de outros traders.

Exemplo de um Blow-Off Top em Bitcoin

Em 2017, bitcoin estava vendo um aumento de preço constante. No início do ano, ele foi negociado brevemente acima de US $ 1.000 e brevemente abaixo de US $ 800, mas depois começou a subir ainda mais fora dessa faixa. Em meados do ano, estava se aproximando de US $ 3.000. Em setembro testado $ 5.000 e em outubro testou $ 6.000. Nesse ponto, a explosão nem havia começado, embora o preço já fosse várias centenas por cento mais alto.

O volume começou a aumentar em novembro, mas aumentou mais em dezembro. Só em dezembro, o preço passou de US $ 10.000 para quase US $ 20.000. Este foi de longe o maior ganho em dólares no preço.

Durante a maior parte da explosão em dezembro, o recuo mais longo ocorreu três dias antes de o preço começar a subir novamente. Assim que o preço começou a marcha ré, caiu por seis dias seguidos.

A venda começou devagar, o que nem sempre acontece. O preço começou a cair com o volume relativamente baixo, mas como o preço continuou caindo (poucos compradores sobraram para sustentar o preço), houve um aumento maciço do volume de vendas no sexto dia de queda. Naquele dia, um monte de compradores foi expulso em um enorme intradiário queda onde o preço subiu para mais de $ 500.