Qual é a taxa de pernoite?

Qual é a taxa de pernoite?

A taxa noturna é a taxa de juro em que um depositário instituição (geralmente bancos) empresta ou toma emprestado fundos com outra instituição depositária no mercado overnight. Em muitos países, a taxa overnight é a taxa de juros que o banco central define como meta da política monetária. Na maioria das circunstâncias, a taxa overnight é a menor taxa de juros disponível e, como tal, está disponível apenas para as instituições mais solventes.

Como funciona a taxa de pernoite

A quantia de dinheiro que um banco possui flutua diariamente com base em suas atividades de empréstimo e na atividade de retirada e depósito de seus clientes. Um banco pode enfrentar uma escassez ou excesso de dinheiro no final do dia de negócios. Os bancos que apresentam superávit costumam emprestar dinheiro durante a noite a bancos com escassez de fundos, a fim de manter seus depósitos compulsórios. Os requisitos garantem que o sistema bancário permaneça estável e líquido.

A taxa overnight fornece um método eficiente para os bancos acessarem o financiamento de curto prazo dos depositários do banco central. Como a taxa overnight é influenciada por o banco central de uma nação, pode ser usado como um bom preditor para o movimento das taxas de juros de curto prazo para os consumidores na economia em geral. Quanto mais alta for a taxa overnight, mais caro será pedir dinheiro emprestado.

Nos Estados Unidos, a taxa overnight é conhecida como taxa de fundos federais, enquanto no Canadá, é conhecida como taxa de juros básica. A taxa aumenta quando liquidez diminui (quando os empréstimos são mais difíceis de obter) e diminui quando a liquidez aumenta (quando os empréstimos estão mais prontamente disponíveis). Como resultado, a taxa overnight é um bom indicador da saúde geral da economia e do sistema bancário de um país.

Efeitos da taxa de pernoite

A taxa overnight afeta indiretamente as taxas de hipotecas na medida em que aumenta a taxa overnight, é mais caro para os bancos acertarem suas contas, então, para compensar, eles vão arrecadar no longo prazo cotações.

O Federal Reserve influencia a taxa overnight nos Estados Unidos por meio de suas operações de mercado aberto. A taxa overnight, por sua vez, afeta o emprego, o crescimento econômico e a inflação. Essa taxa foi tão alta quanto 20% no início dos anos 1980 e tão baixa quanto 0% depois a Grande Recessão de 2007-08. Em agosto de 2020, ele atingiu as baixas da Grande Recessão, em meio ao impacto do coronavírus.