Definição de taxa de juros nominal

O que é taxa de juros nominal?

Taxa de juros nominal refere-se à taxa de juros antes de levar a inflação em consideração. Nominal também pode se referir à taxa de juros anunciada ou declarada sobre um empréstimo, sem levar em consideração quaisquer taxas ou composição de juros.

Compreendendo a taxa de juros nominal

Os bancos centrais fixam taxas de juros nominais de curto prazo, que formam a base para outras taxas de juros cobradas por bancos e instituições financeiras. As taxas de juros nominais podem ser mantidas em níveis artificialmente baixos após uma grande recessão para estimular atividade econômica por meio de baixas taxas de juros reais, que estimulam o consumidor a tomar empréstimos e gastar dinheiro. No entanto, uma condição necessária para tais medidas de estímulo é que a inflação não seja uma ameaça presente ou de curto prazo. Nos Estados Unidos, a taxa de fundos federais, a taxa de juros definida pelo Federal Reserve, também pode ser chamada de taxa nominal.

Por outro lado, em tempos de inflação, os bancos centrais tendem a definir altas taxas nominais. Infelizmente, eles podem superestimar o nível de inflação e manter as taxas de juros nominais muito altas. O elevado nível resultante das taxas de juros pode ter sérias repercussões econômicas, pois tendem a paralisar os gastos.

As taxas de juros nominais existem em contraste com as taxas de juros reais e as taxas de juros efetivas. As taxas de juros reais tendem a ser importantes para investidores e credores, enquanto as taxas efetivas são significativas tanto para os tomadores de empréstimos quanto para os investidores e credores.

Embora a taxa nominal seja a taxa declarada associada a um empréstimo, normalmente não é a taxa que o consumidor paga. Em vez disso, o consumidor paga uma taxa efetiva que varia com base nas taxas e no efeito da composição. Para tanto, a taxa percentual anual (APR) difere da taxa nominal, pois leva em conta as taxas, e o rendimento percentual anual (APY) leva em conta as taxas e a composição.

A taxa de juros nominal (n) para um período especificado, quando a taxa de juros efetiva é conhecida, pode ser calculada como:

n = m × [(1 + e)^{1 / m} - 1 ]

Onde:

• e = taxa efetiva
• m = número de períodos de composição

No entanto, a maioria dos mutuários geralmente deseja saber a taxa efetiva, pois a taxa nominal geralmente é a taxa que é declarada. A fórmula para a taxa de juros efetiva (e) é:

e = (1 + n / m)^m - 1.

Onde:

• n = taxa nominal
• m = número de períodos de composição

Por exemplo, se a taxa (nominal) declarada de um empréstimo é de 8% e é composta semestralmente, a taxa de juros efetiva (e) seria:

e = [1 + 0,08 / 2]² - 1 = 8.16%

Nominal vs. Taxas de juros reais

Ao contrário da taxa nominal, a taxa de juros real leva em consideração a taxa de inflação. A equação que liga as taxas de juros nominais e reais pode ser aproximada como taxa nominal = taxa de juros real + taxa de inflação ou taxa nominal - taxa de inflação = taxa de juros real.

Para evitar a erosão do poder de compra por meio da inflação, os investidores consideram a taxa de juros real, em vez da taxa nominal. Uma forma de estimar a taxa real de retorno nos Estados Unidos é observar as taxas de juros dos títulos protegidos pela inflação do tesouro (TIPS). A diferença entre o rendimento em um Títulos do tesouro e o rendimento em TIPS de mesmo vencimento fornece uma estimativa das expectativas de inflação na economia.

Por exemplo, se a taxa de juros nominal oferecida em um depósito de três anos for 4% e a taxa de inflação durante este período for 3%, a taxa real de retorno do investidor é 1%. Por outro lado, se a taxa de juros nominal é de 2% em um ambiente de inflação anual de 3%, o poder de compra do investidor diminui 1% ao ano.

perguntas frequentes

Qual é a diferença entre taxas de juros nominais e reais?

As taxas de juros nominais não levam em consideração a inflação, enquanto as taxas de juros reais o fazem. Por exemplo, nos Estados Unidos, a taxa de fundos federais, a taxa de juros definida pelo Federal Reserve, pode formar a base para a taxa de juros nominal oferecida. Os juros reais, entretanto, seriam a taxa de juros nominal menos a taxa de inflação, geralmente medida pelo IPC (Índice de preços ao consumidor).

Por que os investidores se importam mais com as taxas de juros reais?

Para evitar a erosão do poder de compra por meio da inflação, os investidores consideram a taxa de juros real, em vez da taxa nominal. Uma forma de estimar a taxa real de retorno nos Estados Unidos é observar as taxas de juros dos títulos protegidos pela inflação do tesouro (TIPS). A diferença entre o rendimento de um título do Tesouro e o rendimento de TIPS de mesmo vencimento fornece uma estimativa das expectativas de inflação na economia.

Qual é a diferença entre a taxa nominal e APY?

APY (Rendimento percentual anual) é a taxa de juros efetiva que tende a ser mais relevante para tomadores e credores. O consumidor, geralmente o tomador do empréstimo, paga uma taxa efetiva que varia da taxa nominal (declarada) com base nas taxas e no efeito da composição. Para tanto, a taxa efetiva (APY) é muitas vezes superior à taxa nominal.

Como calcular a taxa efetiva se a taxa nominal for conhecida?

A taxa efetiva, que leva em consideração a composição, pode ser calculada a partir da taxa nominal, que geralmente é a taxa declarada. A fórmula para a taxa de juros efetiva (e) é:

e = (1 + n / m)^m - 1.

{onde n = taxa nominal em = número de períodos compostos}