Definição de Fundo de Estoque Total

O que é um fundo de ações total?

Um fundo de ações total é um fundo mútuo ou um câmbio de fundo comercial que detém todas as ações em um mercado selecionado. Um fundo de ações total procura replicar o mercado amplo, mantendo as ações de todos os títulos negociados em uma determinada bolsa, investe em um determinado país ou ultrapassa os limites básicos de tamanho ou comércio volume. Os fundos de ações totais são ideais para investidores que desejam exposição ao mercado de ações em geral a um custo baixo.

Como funcionam os fundos totais de ações

Os fundos de ações totais também são chamados de fundos de índice do mercado de ações totais ou fundos de mercado total. Esses fundos são projetados para rastrear um índice amplo, como o

Wilshire 5000 ou Russell 2000. Os investidores não podem comprar ações de um índice diretamente, pois o índice é meramente uma representação ou medida do mercado. Em vez disso, alguns fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs) são projetados para espelhar os investimentos dentro de um índice específico.

Diversificação

Um fundo de ações total que está vinculado a um índice - chamado de benchmark—É projetado para espelhar o ações dentro do índice subjacente. A carteira de um fundo de mercado total é tipicamente diversificada, uma vez que inclui as ações de muitos tipos de empresas de grandes corporações estabelecidas, empresas de médio e pequeno porte.

Gerenciado passivamente

Os fundos de mercado totais são passiva investimentos, o que significa que há pouca compra e venda de ações na carteira de um fundo. Por outro lado, um ativamente fundo administrado normalmente envolveria um gerente de portfólio ou um Gerente de investimentos comprar e vender ações para gerar um retorno de investimento que supere o mercado de ações em geral.

Estratégia de investimento

Os fundos de ações totais permitem o acesso ao mercado de ações em geral, que inclui vários setores ou indústrias. Os fundos de ações totais são frequentemente usados ​​como parte de um Comprar e segurar estratégia de investimento, que geralmente se alinha com os investidores que buscam ganhos de longo prazo.

Os fundos de ações totais também podem ser usados ​​em conjunto com a compra de ações individuais. Por exemplo, um investidor pode comprar em um fundo de mercado total ganhando ampla exposição ao mercado de ações ao mesmo tempo que investe em ações individuais das melhores empresas dentro de setores.

Benefícios dos fundos de ações totais

Esses fundos de índice superlargo tendem a ter menos volatilidade—Ou flutuações de preços — do que até mesmo grandes índices como o S&P 500 porque eles possuem ações de muitas empresas. Como resultado, os fundos totais do mercado de ações podem ajudar a reduzir o risco do investidor de perder todo o seu dinheiro.

Por exemplo, se um investidor comprou um valor igual nas ações de duas empresas e uma das empresas faliu, 50% do capital do investimento seria perdido. Por outro lado, os dólares de investimento em um fundo de mercado total estão espalhados por centenas ou milhares de ações, o que significa que se uma empresa falir, a maior parte do principal investido não será perdida.

Como o total de fundos de ações é administrado passivamente, eles tendem a ter taxas ou taxas de despesas mais baixas. Os fundos passivos geralmente refletem o índice subjacente e, sem um gerente de portfólio comprando e vendendo ativamente ações, há taxas mais baixas associadas aos fundos de ações totais.

Os fundos de ações totais também oferecem transparência, o que significa que os investidores sabem quais ações eles possuem, uma vez que o fundo reflete o índice subjacente.

Ponderações de capitalização de mercado

Os fundos mútuos e os fundos de índice podem ser organizados de muitas maneiras diferentes. Talvez a forma mais comum seja por capitalização de mercado, que é abreviação de capitalização de mercado. A capitalização de mercado se refere ao valor em circulação de uma empresa ações em stock. O valor de mercado é calculado multiplicando o número total de ações em circulação de uma empresa pelo preço de mercado atual de uma ação.

Uma empresa com muitas ações em circulação e um alto preço das ações teria uma grande capitalização de mercado, enquanto um empresa menor com menos ações em circulação e um preço de ação mais baixo teria um mercado menor boné. Normalmente, empresas grandes e bem estabelecidas têm uma capitalização de mercado maior do que mid-cap ou small-cap empresas.

Os fundos de grande capitalização normalmente investem em empresas com uma capitalização de mercado total de $ 10 bilhões ou mais. Os investimentos em empresas individuais não são uniformes, com empresas maiores recebendo mais dólares de investimento. Os fundos de capitalização média normalmente investem em empresas com uma capitalização de mercado total entre US $ 2 bilhões e US $ 10 bilhões.

O total de fundos de ações pode ter ponderações de portfólio baseadas de alguma forma na capitalização de mercado, mas não são necessariamente ponderadas apenas pela capitalização de mercado. Os fundos de pequena capitalização normalmente investem em empresas com uma capitalização de mercado total de menos de US $ 2 bilhões. Algumas empresas de fundos mútuos até oferecem micro-tampa fundos, que investem em empresas com uma capitalização de mercado total de menos de US $ 50 milhões.

Exemplo de um fundo de estoque total

Um dos maiores e mais antigos fundos de ações totais é o Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX), que tem aproximadamente US $ 1,2 trilhão em ativos sob gestão. Em 31 de março de 2021, a VTSAX possui mais de 3.500 das maiores empresas que negociam na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) e Nasdaq. Em 30 de abril de 2021, o VTSAX da Vanguard tinha um retorno anualizado de 10 anos de 14,02%.

Para aqueles que não podem pagar o investimento inicial de US $ 3.000 necessário para o VTSAX, a Vanguard também oferece um fundo negociado em bolsa (ETF) chamado Vanguard Total Stock Market ETF (VTI). A versão ETF é semelhante ao VTSAX e custa o preço de uma ação.

Existem outros fundos de índice de mercado total disponível incluindo da Schwab e BlackRock Inc.