Definição de regra de pessoa prudente
O que é a regra da pessoa prudente?
A regra da pessoa prudente é um princípio jurídico usado para restringir as escolhas do gerente financeiro de uma conta aos tipos de investimentos que uma pessoa que busca um rendimento razoável e preservação do capital podem comprar para seu próprio portfólio.
A regra da pessoa prudente pode ser aplicada ao administrador de um fundo de pensão ou conta de investimento de funcionários, ou ao guardião ou curador de um espólio. Pretende ser uma diretriz geral para alguém que gerencia ativos de valor para outra pessoa ou pessoas.
Compreendendo a regra da pessoa prudente
A regra da pessoa prudente se destina a proteger os investidores que usam os serviços de um consultor de investimentos de investimentos obscuros, arriscados ou de outra forma questionáveis, como penny stocks.
Principais vantagens
- A regra da pessoa prudente é uma diretriz para a tomada de decisões financeiras usando os princípios do bom senso e risco razoável.
- A regra é comumente citada para curadores e tutores encarregados de administrar ativos em nome de terceiros.
- As regras federais para administradores de fundos de pensão contêm advertências semelhantes contra investimentos imprudentes.
A lei não exige que uma pessoa com responsabilidade fiduciária tenha conhecimentos extraordinários. No entanto, a regra da pessoa prudente estabelece uma expectativa razoável de que a pessoa tomará decisões racionais e inteligentes ao fazer escolhas de investimento em nome do cliente.
Como a regra da pessoa prudente é aplicada
A regra também pode ser aplicada a um indivíduo a quem foi concedida a administração ou guarda de uma propriedade em nome de outra pessoa ou pessoas. Por exemplo, um gestor de fundo de pensão contratado para administrar um fundo em nome dos funcionários de uma empresa é obrigado a fazer investimentos que tenham uma possibilidade razoável de obter lucro.
Claramente, nenhuma regra rígida e rápida é possível. De modo geral, os fundos não podem ser investidos inteiramente em investimentos de alto risco. Os ativos não podem ser desviados para investimentos que enriqueçam o administrador do fundo de pensão ou algum terceiro.
Essa regra não exige que todos os investimentos feitos sejam lucrativos ou gerem consistentemente lucros exagerados. No entanto, se um fiduciário recebesse o controle de uma propriedade durante um período em que seu proprietário não estivesse disponível, a regra proibiria o fiduciário de aplicar todos os fundos em empreendimentos que gerassem prejuízo.
As diretrizes federais de planos de previdência exigem que os administradores de planos de previdência minimizem o risco de grandes perdas e evitem conflitos de interesse.
As decisões de investimento devem ser feitas de acordo com o que uma pessoa de inteligência média consideraria apropriado.
Definindo a Pessoa Prudente
Parte da linguagem do Employee Retirement Income Security Act (ERISA) é comparável à regra da pessoa prudente. Esta lei de 1974 estabelece requisitos e salvaguardas para a gestão de planos de pensão nos EUA.
ERISA não define qualificações de trabalho específicas para um fiduciário. Em vez disso, exige que um fiduciário "administre o plano exclusivamente no interesse dos participantes e beneficiários e com o propósito exclusivo de fornecer benefícios e pagar as despesas do plano". Além disso, diz que os fiduciários "devem agir com prudência e diversificar os investimentos do plano para minimizar o risco de grandes perdas." Também os avisa para evitar conflitos de interesse.