Definição do Plano de Renda Mensal (MIP)
O que é um Plano de Renda Mensal (MIP)?
Um plano de renda mensal (MIP) é um tipo de estratégia de fundo mútuo que investe principalmente em títulos de dívida e ações com o objetivo de produzir fluxos de caixa e preservar capital.
Um MIP visa fornecer um fluxo constante de receita na forma de dividendos e pagamentos de juros. Portanto, é normalmente atraente para aposentados ou idosos que não têm outras fontes substanciais de renda mensal.
Principais vantagens
- Um plano de renda mensal (MIP) é uma categoria de fundo mútuo que visa gerar uma renda estável por meio de dividendos e fluxos de caixa de juros.
- Um MIP freqüentemente investirá em títulos de baixo risco, incluindo instrumentos de renda fixa, ações preferenciais e ações de dividendos.
- Populares especialmente na Índia, os MIPs são mais adequados para aposentados que buscam uma renda estável em vez de ganhos de capital.
Noções básicas sobre planos de renda mensal (MIPs)
Como um fundo mútuo esquema, a alocação de ativos de um MIP pode variar. Alguns, por exemplo, investem mais de 30% de seu corpus em ações. Outros pretendem manter esse tipo de investimento em 10% ou menos. Independentemente da abordagem, a maior parte dos investimentos é em títulos de dívida para atingir retornos estáveis com uma parte dedicada à maximização dos lucros por meio da exposição a ações. Os tipos de ações investidas também variam. Alguns fundos limitam a exposição a ações concentrando-se principalmente em empresas de pequeno, médio ou grande porte. Outros usarão uma abordagem mista.
Embora esses fundos sejam chamados de planos de renda mensal, os MIPs não garantem a renda mensal. Os investidores podem esperar um fluxo constante de receita quando o mercado estiver forte, mas pode haver uma desaceleração nos mercados em baixa. O nível de exposição a ações é afetado pela volatilidade do mercado. Como as participações em ações são mais sujeitas a flutuações de preço, geralmente são uma parte limitada de todo o fundo.
Os MIPs são mais populares entre os investidores na Índia.
Mix de investimentos em MIPs
Os investidores precisam prestar muita atenção às suas necessidades de renda e tolerância de risco ao decidir se deseja investir em um PMI. O fundo não tem obrigação de fazer pagamentos mensais de dividendos. Quando os lucros são fracos, ele pode pular completamente os pagamentos. Na verdade, o Securities and Exchange Board of India (SEBI) não permite que fundos mútuos garantam receitas ou dividendos.
Para o investidor certo, um MIP pode oferecer uma renda estável para a aposentadoria. Os problemas surgem quando as pessoas chegam à aposentadoria e gastam seus ninho de ovos, fazendo retiradas aleatórias de valores variados para cobrir suas despesas mensais. Um plano de renda mensal pode fornecer uma soma estável de renda a cada mês, o que permite um orçamento mensal mais preciso. Um orçamento mensal cuidadoso pode ajudar a evitar o risco de gastos excessivos. O mesmo objetivo está presente em um anuidade.
Tributação de MIPs
Nos Estados Unidos, os fundos MIP são tributados usando cálculos padrão de juros e dividendos. Na Índia, um PMI é tratado como um esquema de dívida para fins de tributação. A legislação tributária indiana aplica este moniker a qualquer fundo que invista menos de 65% de seus ativos em ações.
Tal como acontece com outros fundos, os ganhos dos investimentos vendidos antes de um ano são ganhos de capital de curto prazo. Os ganhos de curto prazo nos EUA são contabilizados como receita e estão sujeitos ao imposto de renda do investidor. As vendas que ocorrem após o limite de um ano são ganhos de capital de longo prazo, tributados em 15% ou 20% (dependendo da renda tributável) com um benefício de indexação.