Qual é o número ideal de ações para ter em um portfólio?

Qual é o número ideal de ações para ter em um portfólio?

Embora possa parecer que muitas fontes têm uma opinião sobre o número "certo" de ações para possuir em uma carteira, realmente não há uma única resposta correta para essa pergunta.

O número correto de ações para manter em sua carteira depende de vários fatores, como seu país de residência e investimento, seu horizonte de tempo de investimento, as condições do mercado e sua propensão para ler as notícias do mercado e se manter atualizado sobre o seu propriedades.

Compreendendo o número ideal de ações para ter em um portfólio

Os investidores diversificam seu capital em muitos diferentes veículos de investimento pela razão principal de minimizar sua exposição ao risco. Especificamente, a diversificação permite que os investidores reduzam sua exposição ao que é conhecido como risco não sistemático, que pode ser definido como o risco associado a uma determinada empresa ou setor.

Os investidores não conseguem diversificar o risco sistemático, como o risco de uma recessão econômica arrastando todo o mercado de ações, mas a pesquisa acadêmica na área de teoria de portfólio moderna mostrou que uma carteira de ações bem diversificada pode efetivamente reduzir o risco não sistemático para níveis próximos de zero, mantendo o mesmo nível de retorno esperado de uma carteira com risco excessivo teria.

Em outras palavras, enquanto os investidores devem aceitar maior Risco sistemático para retornos potencialmente maiores (conhecido como o compensação risco-retorno), eles geralmente não desfrutam de maior potencial de retorno para assumir riscos não sistemáticos.

Quanto mais ações você tiver em sua carteira, menor será sua exposição não sistemática ao risco. Um portfólio de 10 ações, especialmente aquelas em vários setores ou indústrias, é muito menos arriscado do que uma carteira de apenas duas ações.

Claro, o custos de transação de manter mais ações podem somar, então geralmente é ideal manter o número mínimo de ações necessário para remover com eficácia sua exposição não sistemática ao risco. Qual é esse número? Não há uma resposta consensual, mas há uma faixa razoável.

Para investidores nos Estados Unidos, onde as ações se movem por conta própria (são menos correlacionado para o mercado geral) mais do que em outros lugares, o número é de cerca de 20 a 30 ações. A pesquisa predominante na área foi realizada antes da revolução do investimento online (quando comissões e custos de transação eram muito mais altos), e a maioria dos trabalhos de pesquisa colocam o número entre 20 e 30 intervalo.

Pesquisas mais recentes sugerem que os investidores aproveitando os baixos custos de transação proporcionados pela Internet corretores podem otimizar melhor seus portfólios mantendo perto de 50 ações, mas novamente não há consenso.

Lembre-se de que essas afirmações são baseadas em dados históricos do mercado de ações em geral e, portanto, não garante que o mercado exibirá exatamente as mesmas características durante os próximos 20 anos como exibia no passado 20.

Como um general regra, no entanto, a maioria dos investidores (varejo e profissional) detêm, no mínimo, de 15 a 20 ações em suas carteiras. Se você está intimidado pela ideia de ter que pesquisar, selecionar e manter a consciência de cerca de 20 ou mais ações, você pode querer considerar o uso fundos de índice ou ETFs para fornecer diversificação rápida e fácil em diferentes setores e grupos de capitalização de mercado, uma vez que esses veículos de investimento efetivamente permitem que você compre um cesta de ações com uma transação.