O que é investimento mecânico?
O que é investimento mecânico?
O investimento mecânico é qualquer uma das várias maneiras de comprar e vender ações automaticamente ou de acordo com critérios ou gatilhos predefinidos. O objetivo principal dessa abordagem é remover o máximo possível do comportamento emocional humano. Muitas vezes, as emoções afetam negativamente as decisões de investimento racionais da nuvem.
Um plano de investimento sistemático também pode ser parcialmente baseado em fatores que um gestor de investimento ativo aplica, mas destina-se principalmente a ser implementado no piloto automático.
Principais vantagens
- Investimento mecânico refere-se a estratégias de investimento baseadas em regras ou critérios predefinidos.
- Isso pode incluir o investimento automático de uma determinada parte dos ganhos em um plano de aposentadoria mensalmente base, a compra ou venda de ações quando os gatilhos de preço predefinido são atingidos, ou usando um roboadvisor, entre outras.
- O objetivo de qualquer método de investimento mecânico é remover a influência da emoção e dos preconceitos psicológicos.
Como funciona o investimento mecânico
O investimento mecânico pode assumir muitas formas. Pode ser tão simples quanto um valor definido em dólar ou porcentagem do contracheque em uma conta 401 (k), por exemplo, ou um compromisso de comprar um estoque quando sua avaliação cair para um determinado índice preço / lucro e vendê-lo quando a avaliação atingir um valor predeterminado superior nível.
Os marcadores de avaliação são comuns em investimentos mecânicos, mas a análise técnica também pode informar uma abordagem automatizada para investir. Médias móveis, seja simples ou exponencial, 50 dias, 200 dias ou outro período de tempo, podem servir como gatilhos para comprar ou vender ações. O Índice de Força Relativa (RSI) ou o Divergência de convergência de média móvel (MACD) são dois outros sinais populares sobre os quais um investidor mecânico define ordens de negociação.
Quaisquer que sejam os critérios usados pelo investidor, a ideia é remover os sentimentos subjetivos e adivinhações das ações de negociação (ou outros títulos) e manter uma abordagem disciplinada. O investimento mecânico pode ser considerado semelhante ao investimento passivo, em que o dinheiro é normalmente colocado para trabalhar de forma consistente ao longo do tempo, mas pelo menos algum tipo de critério pensado é aplicado.
Exemplos de estratégia de investimento mecânico por nome
Um dos sistemas de investimento mecânico mais comuns é chamado de Cães do Dow. Esta estratégia envolve a compra de 10 ações no Dow Jones Industrial Average com o maior rendimento de dividendos no início de cada ano. Esses altos rendimentos de dividendos geralmente resultam de um desempenho de investimento fraco ou atrasado em relação ao ano anterior. A expectativa é que os estoques mostrem reversão à média no próximo ano. O portfólio é ajustado a cada ano para incluir apenas as 10 ações de maior rendimento. Os defensores do investimento mecânico dizem que usar esse método de investimento, como outras estratégias predefinidas, remove os preconceitos humanos que muitas vezes atrapalham o comportamento racional de investimento.
Outro tipo de investimento mecânico é entregar todas as decisões de investimento a um algoritmo que segue uma estratégia predefinida, como teoria de portfólio moderna (MPT). Roboconselheiros são uma classe de aplicativo de consultor de investimento automatizado que faz exatamente isso e por uma fração do custo de um consultor financeiro humano ou gerente de portfólio, que pode cometer erros humanos ou ser influenciado por emoções como medo e ambição.