Como Ganhar Muito Dinheiro na Indústria Financeira
Os serviços financeiros há muito tempo são considerados uma indústria onde um profissional pode prosperar e trabalhar escada corporativa a estruturas de compensação cada vez maiores. As opções de carreira que oferecem experiências que são pessoalmente e financeiramente gratificantes incluem:
- Contabilidade
- Consultando
- Serviços de consultoria de transações
- Finanças corporativas
Três áreas dentro das finanças, no entanto, oferecem as melhores oportunidades para maximizar o poder de ganho absoluto e, assim, atrair a maior competição por empregos:
- Investimento bancário
- Capital privado
- Fundos de hedge
Continue lendo para saber se você tem o que é preciso para ter sucesso nessas áreas ultra-lucrativas de finança e aprenda a ganhar dinheiro nas finanças.
Investimento bancário
Potencial de ganho
Diretores, diretores, sócios e diretores executivos no suporte de protuberância bancos de investimento pode ganhar mais de um milhão de dólares - às vezes até dezenas de milhões de dólares - por ano. No nível de diretoria e acima, há a responsabilidade de liderar equipes de
Por que os banqueiros de investimento sênior ganham tanto dinheiro? Em uma palavra (na verdade, três palavras): tamanho grande do negócio. Diretores, diretores e parceiros lideram equipes que trabalham com itens de alto preço e ganham muito comissões, uma vez que as taxas do banco são geralmente calculadas como uma porcentagem da transação envolvida. Protuberância os bancos de suporte, por exemplo, recusarão projetos com negócios de pequeno porte; por exemplo, o banco de investimento não venderá uma empresa que gere menos de $ 250 milhões em receita se já estiver inundado com outros negócios maiores.
Bancos de investimento são corretores. UMA corretor de imóveis quem vende uma casa por $ 500.000 e ganha 5% de comissão, ganha $ 25.000 nessa venda. Compare isso com um escritório de banco de investimento vendendo um fabricante de produtos químicos por US $ 1 bilhão com uma comissão de 1%, o que equivale a uma bela taxa de US $ 10 milhões. Nada mal para uma equipe de poucos indivíduos - digamos dois analistas, dois associados, um vice-presidente, um diretor e um diretor administrativo. Se esta equipe concluir US $ 1,8 bilhão em transações de M&A para o ano, com bônus alocados aos banqueiros seniores, você pode ver como os números de compensação se somam.
Funções de trabalho
Analista (pré-MBA), os níveis de associado (pós-MBA) e vice-presidente são os campos de prova, e as horas podem às vezes ultrapassar cem por semana. Os banqueiros nos níveis de analista, associado e vice-presidente se concentram nas seguintes tarefas:
- Escrita pitchbooks
- Pesquisando tendências do setor
- Analisando as operações, finanças e projeções de uma empresa
- Modelos em execução
- Regente diligência devida ou coordenando com equipes de diligência
Os diretores supervisionam esses esforços e normalmente interagem com a empresa "Nível C"executivos quando marcos importantes são alcançados. Sócios e diretores executivos têm mais empreendedor papel, no sentido de que devem se concentrar no desenvolvimento do cliente, geração de negócios e crescimento e pessoal do escritório. Pode levar 10 anos para atingir o nível de diretor (assumindo dois anos como analista, dois anos para obter um MBA, dois anos como associado e quatro anos como vice-presidente). No entanto, este cronograma depende de vários fatores, incluindo a empresa envolvida, o indivíduo sucesso no trabalhoe os ditames da empresa. Alguns bancos exigem um MBA, enquanto outros podem promover banqueiros excepcionais sem um diploma avançado.
Traços-chave
Os critérios de sucesso incluem:
- Habilidades técnicas
- Capacidade de cumprir prazos
- Trabalho em equipe
- Habilidades de comunicação
Aqueles que não aguentam o calor, seguem em frente e há um processo de filtragem antes da promoção aos níveis sênior. Aqueles que desejam sair do setor bancário podem fazer movimentos laterais para Finanças corporativas (por exemplo, trabalhando em um Fortune 500 empresa, o que significa ganhar menos dinheiro), privada capital próprio e cobertura fundos.
Private Equity
Potencial de ganho
Diretores e parceiros em patrimônio privado as empresas ultrapassam facilmente a barreira da compensação de US $ 1 milhão por ano, com os parceiros frequentemente ganhando dezenas de milhões de dólares por ano. Os sócios-gerentes nas maiores firmas de private equity podem trazer centenas de milhões de dólares, visto que suas firmas administram empresas com bilhões de dólares em valor.
Se suas contrapartes de banco de investimento lidam com itens de alto preço com altas comissões, então o private equity gerencia itens de alto preço com muito altas comissões. A grande maioria atende pelo "regra dos vinte e dois"- isto é, cobrando uma taxa anual taxa de administração de 2% de ativos/capital gerenciado e 20% de lucros na extremidade traseira.
Considere uma empresa de private equity que administra US $ 1 bilhão; a taxa de administração equivale a US $ 20 milhões por ano para pagar a equipe, despesas operacionais, custos de transaçãoetc. Em seguida, a empresa vende um empresa de portfólio por $ 200 milhões que adquiriu originalmente por $ 100 milhões, para um lucro de $ 100 milhões e, portanto, cobra outra taxa de $ 20 milhões. Dado que uma empresa de private equity desse tamanho não terá mais do que uma ou duas dúzias de funcionários, é uma boa quantia de dinheiro para apenas algumas pessoas. Profissionais seniores de private equity também terão "pele no jogo"- isto é, eles são frequentemente investidores em seu próprio fundos.
Funções de trabalho
O capital privado está envolvido em o processo de criação de riqueza. Enquanto os banqueiros de investimento cobram a maior parte de suas taxas quando uma transação é concluída, o patrimônio privado deve completar várias fases ao longo de vários anos, incluindo:
- Indo road shows com a finalidade de criar piscinas de capital de investimento
- Protegendo o fluxo de negócios de bancos de investimento, intermediários e profissionais de transações
- Comprando / investindo em empresas sólidas e atraentes
- Apoiar os esforços da administração para fazer a empresa crescer tanto organicamente quanto por meio aquisições
- Colher com a venda da empresa do portfólio para obter lucro (normalmente entre quatro e sete anos para a maioria das empresas)
Analistas, associados e vice-presidentes fornecem várias funções de suporte em cada estágio, enquanto diretores e parceiros garantem que cada fase do processo seja bem-sucedida. O nível de envolvimento de diretores e sócios varia em cada empresa, mas eles contratam os melhores e mais brilhantes talentos pré-MBA e pós-MBA nos níveis juniores e delegam a maioria das tarefas.
A maior parte da filtragem inicial de oportunidades de investimento em perspectiva pode ser realizada nos níveis juniores (associados e vice-presidentes recebem um conjunto de investimentos critérios pelos quais julgar negócios em potencial), enquanto o pessoal sênior intervém normalmente em uma base semanal na reunião de avaliação de investimento para avaliar o que o pessoal júnior tem rendeu.
Os diretores e sócios chefiarão as negociações entre a empresa e a vendedor. Depois que a empresa é comprada, os diretores e sócios podem fazer parte do conselho de administração e se reunir com a administração durante as revisões trimestrais (com mais frequência, se houver problemas). Por fim, os diretores e parceiros planejam e coordenam com o comitê de investimentos sobre alienação e decisões de colheita, e traçar estratégias para obter o máximo retorno para seus investidores. Se a firma de private equity não tiver sucesso em um determinado estágio, geralmente você verá que os diretores e parceiros se envolvem mais para apoiar os esforços nessa fase.
Por exemplo, se fluxo de negócios está faltando, o pessoal sênior fará um tour pela estrada e visitará bancos de investimento. Em roadshows para arrecadação de fundos, profissionais seniores de private equity farão interface com investidores institucionais e indivíduos de alta renda a nível pessoal, e também conduzir as apresentações. No estágio de sourcing do fluxo da transação, os diretores e parceiros entrarão em ação e desenvolverão um relacionamento com os intermediários - especialmente se for um novo contato e um relacionamento inicial. Se uma empresa de portfólio está apresentando baixo desempenho, você encontrará diretores e parceiros com mais frequência no local da empresa para se reunir com a gerência.
Fundos de hedge
Potencial de ganho
Como suas contrapartes de private equity, os fundos de hedge administram pools de capital com a intenção de garantir retornos favoráveis para seus clientes investidores. Normalmente, esse dinheiro é levantado de investidores institucionais e de alto patrimônio líquido. Gestores de fundos de hedge pode ganhar dezenas de milhões de dólares por causa de uma estrutura de compensação semelhante ao capital privado; os fundos de hedge cobram uma taxa de gestão anual (normalmente 2% dos ativos administrados) e uma taxa de performance (normalmente 20% do retorno bruto).
Funções de trabalho
Os fundos de hedge tendem a ter equipes mais enxutas do que private equity (assumindo a mesma quantidade de capital administrado), e eles podem tem mais liberdade na escolha de como implantar e investir o capital de seus clientes. Os parâmetros podem ser definidos no front end nos tipos de estratégias que estes gestores de fundos de hedge pode prosseguir.
Ao contrário de private equity, que compra e vende empresas normalmente dentro de um horizonte de investimento entre quatro e sete anos, os fundos de hedge podem comprar e vender recursos financeiros títulos com um muito mais curto Horizonte temporal, até mesmo vendendo títulos nos mercados públicos dentro de alguns dias ou horas após a compra. Por causa deste horizonte de investimento condensado, os gestores de fundos de hedge estão muito mais envolvidos diariamente com seus investimentos (ao contrário de diretores e parceiros de private equity), acompanhando de perto as tendências do mercado e da indústria e os desenvolvimentos geopolíticos e econômicos em torno do mundo.
Sendo fortemente compensados em taxas de desempenho, os fundos de hedge podem investir em (ou negociar) todos os tipos de instrumentos financeiros, incluindo ações, títulos, moedas, futuros e opções.
The Bottom Line
Entrar em uma empresa de private equity ou um fundo de hedge é brutalmente competitivo. É virtualmente impossível entrar nessas organizações vindo direto de um diploma de graduação.
As pontuações dos testes padronizados de elite ajudam, junto com o pedigree acadêmico e as atividades de liderança. Uma disciplina acadêmica quantitativa (como finanças, engenharia, matemática, etc.) será vista com bons olhos. A qualidade da experiência profissional é vista com brutalidade, por um olhar cínico e implacável.
Muitos banqueiros de investimento que contemplam suas oportunidades de saída frequentemente farão a transição para fundos de patrimônio privado e hedge para a próxima perna de suas carreiras. Aqueles que procuram entrar em private equity e no negócio de fundos de hedge devem trabalhar alguns poucos anos (entre dois e quatro) em um período de crescimento Banco de investimento ou em uma elite firma de consultoria (por exemplo, McKinsey, BCG ou Bain). Ambos lado da compra e vender lado o trabalho será visto com bons olhos por private equity. Para fundos de hedge, o trabalho do lado da compra em um banco de investimento ou firma de private equity será visto de forma favorável para posições de nível júnior.