Devo investir em ETFs ou fundos de índice?

Fundos negociados em bolsa, ou ETFs, e fundos de índice são muito populares entre os investidores hoje em dia. Ambos oferecem vantagens sobre fundos mútuos. que são gerenciado ativamente. A questão de incluí-los em sua carteira de investimentos é amplamente decidida se eles se adequam ao seu estilo de investimento pessoal, estratégia e objetivos.

O que é um fundo de índice?

Os fundos de índice são fundos mútuos projetados para espelhar o desempenho de um índice de mercado tais como o Índice S&P 500. Porque basicamente duplica os movimentos de seu índice, um fundo de índice pode ser

administrado passivamente. Em outras palavras, não gestores de fundos tem que tomar decisões ativas sobre onde e como investir.

As duas principais vantagens dos fundos de índice gerenciados passivamente sobre os fundos mútuos gerenciados ativamente são: (1) gestão inferior relações de despesas (0,71% para fundos geridos ativamente em 2020 vs. 0,06% para fundos de índice e (2) o fato de que os fundos de índice historicamente superaram a maioria dos fundos administrados ativamente.

No entanto, existem alguns fundos geridos ativamente que geram retornos de investimento significativamente mais elevados do que os fundos de índice. A principal desvantagem dos fundos de índice é a falta de flexibilidade que automaticamente os impede de obter ganhos dramáticos acima do desempenho médio do mercado.

O que é um ETF?

Um ETF é um capital próprio investimento. Construído para rastrear um mercadoria, índice, Sector de mercado, ou cesta de ativos, é um fundo que é negociado da mesma forma que uma ação individual. Ou seja, seu preço muda ao longo do dia à medida que as ações são compradas e vendidas, enquanto as ações dos fundos mútuos têm seu preço definido uma vez ao dia. A popularidade dos ETFs disparou entre os investidores desde seu surgimento no cenário de investimento na década de 1990.

A comparação de ETFs com fundos mútuos envolve vários fatores, mas entre as vantagens notáveis, os ETFs oferecem o seguinte:

• Como podem ser negociados como ações, os ETFs oferecem a vantagem de serem mais líquidos. Eles podem ser comprados ou vendidos a qualquer momento durante o horário de negociação. Eles são mais flexíveis. Eles podem ser vendido a descoberto. Eles também podem ser comprados em margem, comprado com pedidos de limite, e cercado com opções.
• Os ETFs têm taxas de administração mais baixas.
• Eles são mais favoráveis ​​em relação aos impostos. Em vez de comprar e vender ativos do portfólio, o que criaria um evento tributável, os ETFs geralmente exigem que os Participantes Autorizados resgatem ações em espécie. Isso evita o diário redenção custos que os fundos incorrem e minimizam impostos sobre ganhos de capital.
• Os ETFs são mais acessíveis aos pequenos investidores porque permitem a compra de ações individuais, enquanto muitos fundos mútuos têm investimentos mínimos de $ 2.500 ou mais.
• ETFs fornecem acesso mais fácil a investimentos alternativos, criando uma gama mais ampla de oportunidades de investimento. Existem ETFs que investem em commodities e moedas de câmbio estrangeirase oferecem a capacidade de investir extensivamente em internacional e mercados emergentes.

Uma desvantagem dos ETFs é que eles não podem reinvestir dividendos como os fundos mútuos podem.

Comparando ETFs e fundos de índice

Os fundos de índice são geralmente mais adequados para menos sofisticados, mais avesso ao risco investidores que têm longo prazohorizontes de investimento. Por exemplo, aqueles que estão usando o investimento de capital como parte de um plano de aposentadoria e preferem manter as coisas simples, minimizem custos de investimento e procuram obter lucros razoáveis, beneficiando da tendência histórica de aumento dos valores das ações ao longo Tempo.

ETFs são mais atraentes para investidores com estilos de investimento mais práticos, aqueles que buscam agressivamente mais curto prazoretorno sobre os investimentos e investidores sofisticados que desejam maior acesso a investimentos alternativos, como o mercado forex e futuros.