O que é um E-Mini?

O que é um E-Mini?

Um E-mini é um contrato de futuros negociado eletronicamente que é uma fração do valor de um contrato de futuros padrão correspondente. E-minis são predominantemente negociados na Chicago Mercantile Exchange (CME) e estão disponíveis em uma ampla gama de índices, como o NASDAQ 100, S&P 500, S&P MidCap 400, e Russell 2000, commodities, e moedas.

Compreendendo os E-Minis

Todos os futuros são contratos financeiros que obrigam o comprador a comprar um ativo ou o vendedor a vendê-lo um ativo - como uma mercadoria física ou um instrumento financeiro - em uma data futura predeterminada e preço. Os contratos de futuros detalham a qualidade e a quantidade do ativo subjacente e são padronizados para facilitar a negociação em um troca de futuros. Alguns contratos futuros podem exigir entrega física do ativo, enquanto os demais são liquidados em dinheiro.

Os e-minis entraram no mercado quando o valor do contrato S&P 500 em tamanho real havia se tornado grande demais para a maioria dos pequenos negociantes. O primeiro contrato E-mini - o E-mini S&P 500 - começou a ser negociado em 9, 1997. Seu valor era um quinto do contrato em tamanho real.

O E-mini tornou a negociação de futuros acessível a mais operadores. Rapidamente se tornou um sucesso e hoje existem contratos E-mini que cobrem uma variedade de índices, commodities e moedas. O E-mini S&P 500, entretanto, continua sendo o contrato E-mini mais negociado do mundo.

Especificações do contrato futuro de E-mini S&P 500

O preços de liquidação diários pois os E-minis são essencialmente iguais aos do contrato de tamanho normal, embora possam diferir ligeiramente por causa do arredondamento (resultante das diferenças nos tamanhos mínimos de escala entre os contratos E-mini e de tamanho normal contratos). Uma posição com cinco contratos futuros de E-mini S&P 500 - em que cada um é negociado a um quinto do tamanho do contrato full-size - tem o mesmo valor monetário que um contrato full-size no mesmo contrato mês.

O tamanho do contrato é o valor do contrato com base no preço do contrato futuro multiplicado por um multiplicador específico do contrato. O E-mini S&P 500, por exemplo, tem um valor de contrato de $ 50 vezes o índice S&P 500. Se o S&P 500 estiver sendo negociado a 2.580, o valor do contrato será de $ 129.000 ($ 50 x 2.580).

Além disso, isso significa que uma mudança de 0,25 nos pontos do índice S&P 500 tem um valor monetário de $ 12,50. A negociação no E-mini S&P 500, que tem o ticker Globex ES, está disponível no CME quase 24 horas por dia, 7 dias por semana, de domingo a sexta-feira, das 18h00 às 17h00, com uma interrupção temporária das negociações entre as 16h15 e 16h30. Existem contratos trimestrais (março, junho, setembro, dezembro) listados para 5 trimestres consecutivos.

Vantagens e desvantagens do E-minis

Como os E-minis oferecem negociações 24 horas por dia, taxas de margem baixas, volatilidade, liquidez e maior acessibilidade, eles são instrumentos de negociação ideais para negociantes ativos. Talvez a maior vantagem oferecida pela E-minis seja que os investidores podem acessar os mesmos contratos futuros por uma fração, normalmente 1/5, do preço. Outro benefício é que as taxas associadas à negociação de E-minis são normalmente mais baixas do que aquelas vinculadas à compra e venda de títulos.

Como acontece com qualquer instrumento financeiro, no entanto, os e-minis também têm suas desvantagens. Por exemplo, devido ao seu componente de negociação eletrônico e ininterrupto, o preço dos e-minis pode variar muito rapidamente. O comportamento de alguns e-mini traders parece ser mais volátil do que em outros mercados. Além disso, a seleção de e-mini-contratos disponíveis pode ser limitada.

No geral, os futuros de e-mini são uma alternativa bem-vinda aos futuros de tamanho normal mais caros.

E-minis vs. Futuros de tamanho real

Realmente não há nada que um contrato em tamanho real possa fazer que um E-mini não possa fazer. Ambos são ferramentas valiosas que os comerciantes e investidores usam para especular e fazer hedge. A única diferença é que jogadores menores podem participar com compromissos de dinheiro menores usando E-minis.

Todas as estratégias de futuros são possíveis com E-minis, incluindo negociação de spread. E os E-minis agora são tão populares que seus volumes de negociação são significativamente maiores do que os de contratos futuros de tamanho normal. Na verdade, o E-mini S&P 500 ultrapassou seu irmão maior na atividade comercial em 2009.

E-mini S&P 500 FAQs

O que é um E-mini S&P 500?

O E-mini S&P 500 é um contrato de futuros negociado eletronicamente com um quinto do tamanho dos futuros padrão do S&P. Seus futuros e opções são baseados no índice de ações Standard & Poor’s 500. Composto por 500 ações individuais que representam as capitalizações de mercado de grandes empresas, o S&P 500 Index é um indicador importante de ações de grande capitalização dos EUA. O contrato E-mini S&P 500 é negociado sob o código Globex ES.

Quanto custa um contrato do E-mini S&P 500?

O E-mini S&P 500 é negociado a um quinto do valor do contrato integral. Em maio de 2021, ele estava sendo negociado por cerca de US $ 4.190.

Quanto dinheiro você precisa para negociar futuros do E-mini?

Não há um mínimo legal sobre o saldo que você deve manter para os futuros de comércio do dia, embora você deva ter o suficiente na conta para cobrir todas as margens de negociação do dia e flutuações que resultam de suas posições. Isso pode variar de acordo com o corretor, mas alguns exigem apenas $ 500 para abrir uma conta.

Quais são os atuais futuros do S&P 500?

Em maio de 2021, o contrato futuro do E-mini S&P 500 estava sendo negociado por cerca de US $ 4.190.

Quanto custa um contrato futuro de Micro E-Mini?

Como o nome sugere, os micro e-mini futuros oferecem aos investidores um contrato futuro ainda mais barato do que os e-minis. Enquanto o e-mini S&P 500 tem um preço de contrato de $ 50 vezes o Índice S&P 500, o preço de contrato do micro E-mini é de $ 5 vezes o Índice.