Definição de estratégia de investimento agressivo

O que é uma estratégia de investimento agressiva?

Uma estratégia de investimento agressiva normalmente se refere a um estilo de gerenciamento de portfólio que tenta maximizar os retornos assumindo um grau de risco relativamente mais alto. Estratégias para alcançar retornos maiores do que a média normalmente enfatizam valorização do capital como um objetivo de investimento primário, em vez de receita ou segurança do principal. Tal estratégia teria, portanto, uma alocação de ativos com um peso substancial em ações e, possivelmente, pouca ou nenhuma alocação em títulos ou dinheiro.

As estratégias de investimento agressivas são normalmente consideradas adequadas para jovens adultos com portfólios menores. Como um horizonte de investimento longo permite que eles superem as flutuações do mercado, e as perdas no início da carreira têm menos impacto do que mais tarde, o investimento conselheiros não consideram esta estratégia adequada para qualquer outra pessoa, exceto adultos jovens, a menos que tal estratégia seja aplicada a apenas uma pequena porção do pecúlio poupança. Independentemente da idade do investidor, no entanto, uma alta tolerância ao risco é um pré-requisito absoluto para uma estratégia de investimento agressiva.

Compreendendo a estratégia de investimento agressivo

A agressividade de uma estratégia de investimento depende do peso relativo de alta recompensa e alto risco classes de ativos, como ações e commodities, dentro do portfólio.

Por exemplo, a carteira A, que tem uma alocação de ativos de 75% de ações, 15% de renda fixa e 10% commodities seriam consideradas bastante agressivas, uma vez que 85% da carteira é ponderada em ações e commodities. No entanto, ainda seria menos agressivo do que a Carteira B, que tem uma alocação de ativos de 85% em ações e 15% em commodities.

Mesmo dentro do componente de patrimônio de uma carteira agressiva, a composição das ações pode ter uma influência significativa em seu perfil de risco. Por exemplo, se o componente de capital próprio consiste apenas em ações blue-chip, seria considerado menos arriscado do que se a carteira contivesse apenas ações de pequena capitalização. Se for esse o caso no exemplo anterior, a Carteira B poderia ser considerada menos agressiva do que a Carteira A, embora tenha 100% de seu peso em ativos agressivos.

Ainda outro aspecto de uma estratégia de investimento agressiva tem a ver com alocação. Uma estratégia que simplesmente dividisse todo o dinheiro disponível igualmente em 20 ações diferentes poderia ser muito estratégia agressiva, mas dividir todo o dinheiro igualmente em apenas 5 ações diferentes seria mais agressivo ainda.

As estratégias de investimento agressivo também podem incluir uma estratégia de alto giro, buscando perseguir ações que apresentem alto desempenho relativo em um curto período de tempo. A alta rotatividade pode criar retornos mais elevados, mas também pode gerar custos de transação mais elevados, aumentando assim o risco de desempenho insatisfatório.

Estratégia de investimento agressivo e gestão ativa

Uma estratégia agressiva precisa de mais gestão ativa do que uma estratégia conservadora de “comprar e manter”, uma vez que provavelmente será muito mais volátil e poderá exigir ajustes frequentes, dependendo das condições de mercado. Mais reequilibrando também seriam necessários para trazer as alocações de portfólio de volta aos níveis de destino. A volatilidade dos ativos pode fazer com que as alocações se desviem significativamente de seus pesos originais. Esse trabalho extra também gera taxas mais altas, pois o gerente de portfólio pode exigir mais funcionários para gerenciar todas essas posições.

Nos últimos anos, assistimos a um retrocesso significativo contra as estratégias ativas de investimento. Muitos investidores retiraram seus ativos de fundos de hedge, por exemplo, devido ao baixo desempenho desses gerentes. Em vez disso, alguns optaram por colocar seu dinheiro com gerentes passivos. Esses gerentes aderem a estilos de investimento que geralmente empregam o gerenciamento de fundos de índice para rotação estratégica. Nesses casos, as carteiras geralmente refletem um índice de mercado, como o S&P 500.