Distribuição: saiba o que você tem vindo para você

O que é distribuição?

A palavra "distribuição" tem vários significados no mundo financeiro, muitos deles relativos ao pagamento de ativos de um fundo, conta ou título individual a um investidor ou beneficiário.

As distribuições de contas de aposentadoria estão entre as mais comuns e são exigidas depois que o titular da conta atinge uma certa idade. Uma distribuição também se refere ao pagamento de ações, dinheiro e outros pagamentos de uma empresa ou fundo mútuo a seus acionistas.

As distribuições vêm de vários produtos financeiros diferentes. No entanto, seja qual for a fonte, o pagamento da distribuição geralmente vai diretamente para o beneficiário, eletronicamente ou por cheque.

Compreendendo as distribuições

Em finanças, uma distribuição pode significar muitas coisas. No entanto, o termo é mais comumente usado para descrever as seguintes situações:

1. Quando um fundo mútuo distribui ganhos de capital, dividendos ou receita de juros aos proprietários do fundo
2. Quando uma empresa de capital aberto distribui juros ou devolve capital aos acionistas
3. Quando o proprietário de uma conta de aposentadoria recebe distribuições na forma de renda tributável

Independentemente da situação, as distribuições geralmente podem ser consideradas "dinheiro" que vai direto para o seu bolso.

Distribuições de fundos mútuos

Com fundos mútuos, as distribuições representam a alocação de ganhos de capital e dividendos ou receitas de juros gerados pelo fundo para os investidores periodicamente durante um ano civil.

Um tipo comum são as distribuições de ganhos de capital líquidos que vêm dos lucros na venda de participações de um fundo mútuo. Por exemplo, se uma ação for comprada por $ 75 e posteriormente vendida por $ 150, os ganhos de capital serão $ 75 menos as despesas operacionais do fundo. O valor exato da distribuição é computado após a subtração dessas despesas operacionais.

Uma vez que os dividendos e distribuições são desembolsados, o preço das ações do fundo diminui no total da distribuição por ação aos acionistas do fundo. O preço cai porque a distribuição é retirada dos ativos do fundo, o que diminui o valor patrimonial líquido (NAV).

Distribuições de ações e títulos

Com títulos como ações ou títulos, uma distribuição é um pagamento de juros, principal ou dividendo pelo emissor do título aos acionistas ou detentores de títulos.

Quando uma empresa obtém lucro, pode reinvestir os fundos no negócio, mas também pode pagar uma parte do lucro aos acionistas na forma de dividendos. Às vezes, a empresa oferece um plano de reinvestimento de dividendos, em que o valor pode ser aplicado na compra de ações adicionais da ação ou do fundo.

Sem um plano de reinvestimento, os fundos fluem para a conta do investidor como dinheiro.

Distribuições de fundos de investimento

A receita gerada por um fundo de investimento é concedida aos investidores, normalmente como uma distribuição mensal ou trimestral.

Por este motivo, as distribuições funcionam de forma semelhante a dividendos de ações. No entanto, as distribuições geralmente oferecem rendimentos mais altos, que podem chegar a 10% ao ano.

As distribuições recebidas diminuem um trust rendimentos tributáveis e, como resultado, pouco ou nenhum imposto de renda é pago.

Distribuições de conta de aposentadoria

Distribuições de um tradicional conta de aposentadoria individual (IRA) pode acontecer a qualquer momento após a criação da conta. As distribuições de contas de aposentadoria se enquadram em duas categorias.

1. As distribuições antes dos 59 anos e meio estão sujeitas a uma penalidade do IRS e imposto de renda normal. Muitos proprietários de IRA podem enfrentar essas taxas se usarem os fundos do IRA para fazer compras grandes ou para uma emergência, porque os fundos não foram tributados ao serem depositados na conta.
2. Durante ou após um indivíduo atingir a idade de 59 anos e meio, as distribuições incorrem sem a penalidade. No entanto, os contribuintes ainda pagarão imposto sobre as quantias retiradas em sua faixa de imposto atual.

Roth IRAs também geralmente exigem que os fundos permaneçam na conta até os 59 anos e meio antes da distribuição.

Depois que a conta já existe por um certo número de anos, os titulares da conta podem retirar fundos antecipadamente, mas pagarão taxas de penalidade se retirarem uma quantia maior do que suas contribuições - se a distribuição incluir os ganhos da conta, em outro palavras.

Outras contas de aposentadoria também têm limitações de idade para saques sem penalidades.

Distribuições de planos qualificados, como 403 (b) contas e 457 planos, são dois exemplos de tais planos. Funcionários de escolas públicas específicas, membros de ordens religiosas e outros grupos isentos de impostos têm planos 403 (b). Os planos 457 contêm contribuições salariais diferidas e são utilizados principalmente por governos estaduais e locais.

Distribuições necessárias de planos de aposentadoria

Exceto para o Roth IRA, todos os planos de aposentadoria mencionados anteriormente exigem que o titular comece a retirar fundos assim que atingir a idade de 72 anos. A quantidade exata deste distribuição mínima necessária (RMD) depende da idade do titular da conta e do valor dos fundos na conta, conforme Diretrizes de IRS.

Todas as distribuições dessas contas de aposentadoria são tributadas com base na faixa de imposto do indivíduo no momento da retirada. A avaliação de impostos reflete o fato de que as contribuições para a conta foram feitas com dólares antes dos impostos.

Observe que apenas as distribuições de Roth IRAs ou Roth 401 (k) s podem ser tomadas sem que o imposto de renda seja devido sobre eles porque as contribuições de Roth são feitas com dólares após os impostos - o investidor não recebeu uma dedução de imposto ou crédito em A Hora. Além disso, as contas Roth não têm as distribuições mínimas exigidas em qualquer idade.

Exemplo de Distribuições da Vida Real

O Fidelity 500 Index Fund (FXAIX), que visa duplicar o desempenho do S&P 500, distribui dividendos trimestralmente (em abril, julho, outubro e dezembro).

Para 2020, os investidores receberam $ 2,08 para cada ação do fundo que possuíam. A menos que um cliente especifique o contrário, a Fidelity reinveste automaticamente essas distribuições, aumentando o número de cotas do fundo possuídas.

FAQs de distribuição

O que é uma distribuição de ganhos de capital?

Uma distribuição de ganhos de capital é um pagamento em dinheiro feito por um fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa (ETF) aos proprietários do fundo. Se um fundo mútuo detém um ativo de capital por mais de um ano e depois o vende, o fundo geralmente repassa o lucro para você como uma distribuição de ganhos de capital.

O que é uma escritura de distribuição?

Uma escritura de distribuição é um método de transferência legal de propriedade quando o destinatário legítimo não pode ser determinado pela vontade do descendente.

O que é uma distribuição global?

Uma distribuição global é um desembolso de dinheiro que é pago de uma só vez, em vez de ser pago em prestações constantes. As distribuições de valor global podem vir de planos de aposentadoria, comissões ganhas ou de certos instrumentos de dívida.

O que é uma distribuição não tributável?

Uma distribuição não tributável é um pagamento aos seus acionistas que é classificado como um “retorno de capital”. Esses as distribuições não são pagas com base nos lucros da empresa e não são tributadas até que o investidor venda as ações da companhia.

The Bottom Line

No mundo das finanças, uma distribuição geralmente se refere ao desembolso de ativos de um fundo, conta ou título individual para um investidor.

Compreendendo os meandros de vários tipos de distribuições - sua finalidade, como são usados ​​e como eles funcionam - você não vai ficar coçando a cabeça quando ouvir o termo usado durante o seu investimento vida.