Definição de opções de estoque de incentivos (ISOs)

O que são opções de estoque de incentivos (ISOs)?

Uma opção de ações de incentivo (ISO) é um benefício corporativo que dá ao funcionário o direito de comprar ações da empresa a um preço com desconto com o benefício adicional de possíveis incentivos fiscais no lucro. O lucro sobre ISOs qualificados é geralmente tributado no taxa de ganhos de capital, não a taxa mais alta para a renda ordinária. Opções de ações não qualificadas (NSOs) são tributados como renda ordinária.

Geralmente, o estoque ISO é concedido apenas a alta administração e funcionários altamente valorizados. As ISOs também são chamadas de opções de ações legais ou qualificadas.

Compreendendo as opções de estoque de incentivos (ISOs)

Incentivo ou opções de ações estatutárias são oferecidos por algumas empresas para incentivar os funcionários a permanecerem na empresa por muito tempo e contribuir para o seu crescimento e desenvolvimento e para o subsequente aumento do preço das ações.

ISOs são geralmente emitidos por empresas de capital aberto, ou companhias privadas planejando ir a público em uma data futura, e exigem um documento de plano que descreva claramente quantas opções serão dadas a quais funcionários. Esses funcionários devem exercer suas opções em até 10 anos após o recebimento.

As opções podem servir como uma forma de compensação que aumenta os salários, ou como uma recompensa no lugar de um aumento de salário tradicional. As opções de ações, como outros benefícios, podem ser usadas como uma forma de atrair talentos, especialmente se a empresa não puder pagar atualmente salários-base competitivos.

Como funcionam as opções de estoque de incentivos (ISOs)

As opções de ações são emitidas, ou "outorgadas", a um preço definido pela empresa empregadora, denominado "preço de exercício. "Este pode ser aproximadamente o preço pelo qual as ações são avaliadas naquele momento.

ISOs são emitidos em uma data de início, conhecida como a data de concessão, e então o funcionário exerce seu direito de comprar as opções na data do exercício. Uma vez exercidas as opções, o funcionário tem a liberdade de vender as ações imediatamente ou aguardar um período antes de fazê-lo. Ao contrário das opções não estatutárias, o período de oferta para ISOs é sempre de 10 anos, após o qual as opções expiram.

As opções de ações do funcionário (ESOs) normalmente têm um vesting cronograma que deve ser cumprido antes que o empregado possa exercer as opções. O cronograma de penhasco padrão de três anos é usado em alguns casos, onde o funcionário se torna totalmente investido em todas as opções que lhes foram emitidas naquele momento.

Outros empregadores usam o aquisição graduada cronograma, que permite que os empregados sejam investidos em um quinto das opções outorgadas a cada ano, a partir do segundo ano da outorga. O empregado é então totalmente investido em todas as opções no sexto ano da outorga.

Considerações Especiais

Quando o período de carência expira, o funcionário pode comprar as ações pelo preço de exercício ou "exercer a opção". Então, o funcionário pode vender as ações pelo seu valor atual, embolsando a diferença entre o preço de exercício e o preço de venda como lucro.

Obviamente, não há garantia de que o preço da ação será superior ao preço de exercício no momento em que as opções forem adquiridas. Se for menor, o funcionário pode reter as opções até pouco antes da data de vencimento, na esperança de que o preço suba. ISOs geralmente expiram após 10 anos.

Disposições de recuperação também pode existir em um problema de ISO. São condições que permitem ao empregador revogar as opções, como se o empregado deixasse a empresa por outro motivo do que morte, invalidez ou aposentadoria, ou se a própria empresa se tornar financeiramente incapaz de cumprir suas obrigações com o opções.

Tratamento tributário para opções de ações de incentivos (ISOs)

ISOs têm mais favoráveis imposto tratamento do que as opções de ações não qualificadas (NSOs), em parte porque exigem que o titular mantenha as ações por um período de tempo mais longo. Isso também se aplica às ações ordinárias. As ações devem ser mantidas por mais de um ano para que o lucro de sua venda se qualifique como ganhos de capital, em vez de renda normal.

No caso dos OIS, as ações devem ser mantidas por mais de um ano a partir da data de exercício e dois anos a partir da data da concessão. Ambas as condições devem ser atendidas para que os lucros sejam contabilizados como ganhos de capital em vez de renda auferida.

Vejamos um exemplo. Digamos que uma empresa conceda 100 ações de ISOs a um funcionário em 1º de dezembro de 2019. O funcionário poderá exercer a opção, ou comprar as 100 ações, a partir de 1º de dezembro de 2021.

O funcionário pode vender as opções a qualquer momento após mais um ano para ser elegível a tratar o lucro como ganho de capital. O lucro tributável é a diferença entre o preço de exercício e o preço de venda.

Taxas de impostos

A partir de 2021, as taxas de imposto sobre ganhos de capital são 0%, 15% ou 20%, dependendo do renda do depósito individual. O marginal taxas de imposto de renda para arquivadores individuais, entretanto, variam de 10% a 37%, dependendo da renda.

Opções de estoque de incentivos (ISOs) vs. Opções de ações não qualificadas (NSO)

Uma opção de ações não qualificadas (NSO) é um tipo de ESO que é tributado como renda ordinária quando exercido. Além disso, parte do valor dos NSOs pode estar sujeito a imposto de renda retido na fonte assim que forem exercidos. Com as ISOs, por outro lado, nenhum relatório é necessário até que o lucro seja realizado.

As ISOs se assemelham a opções não estatutárias no sentido de que podem ser exercidas de várias maneiras diferentes. O funcionário pode pagar em dinheiro adiantado para exercê-los, ou eles podem ser exercidos em uma transação sem dinheiro ou usando um troca de ações. Os lucros na venda de NSOs podem ser tributados como renda ordinária ou como alguma combinação de renda ordinária e ganhos de capital, dependendo de quão cedo eles são vendidos após o exercício das opções.

Para o funcionário, a desvantagem do ISO é o maior risco criado pelo período de espera antes que as opções possam ser vendidas. Além disso, existe o risco de se obter um lucro grande o suficiente com a venda de ISOs para acionar o sistema federal imposto mínimo alternativo (AMT). Isso geralmente se aplica apenas a pessoas com rendas muito altas e prêmios de opções muito substanciais.

Fora da tributação, as ISOs apresentam um aspecto do que é chamado de discriminação. Considerando que a maioria dos outros tipos de planos de compra de ações para funcionários devem ser oferecidos a todos os funcionários de uma empresa que atender a certos requisitos mínimos, ISOs geralmente são oferecidos apenas para executivos e / ou funcionários-chave de um companhia. ISOs podem ser comparados informalmente a planos de aposentadoria não qualificados, que normalmente também são voltados para os que estão no topo da estrutura corporativa, ao contrário de planos qualificados, que devem ser oferecidos a todos os funcionários.