Roth IRA Index Funds: ações, títulos e ações globais dos EUA

Há uma variedade de opções de investimento entre as quais os investidores podem escolher na construção de um portfólio para seus Roth IRA, um tipo de conta de aposentadoria individual com vantagem fiscal. Comparado aos IRAs tradicionais, uma característica fundamental dos Roth IRAs é que eles podem crescer isentos de impostos, embora as contribuições do fundo não sejam dedutíveis.

Após a aposentadoria, os investidores podem fazer saques de fundos sem pagar impostos ou multas, desde que cumpram as Regras de retirada de Roth IRA. Os investidores que atingiram pelo menos 59 anos e meio de idade e contribuíram para o Roth IRA por mais de cinco anos se qualificarão para saques isentos de impostos e penalidades.

Os investidores que constroem um Roth IRA para poupar para a aposentadoria desejarão projetar um portfólio usando um longo prazo, Comprar e segurar abordagem. Um portfólio forte será diversificado em diferentes classes de ativos, como ações e títulos, e em setores de mercado. Mais distante

diversificação pode ser obtido investindo em ativos de diferentes regiões geográficas. Os investidores também devem se concentrar em minimizar os custos, porque os custos são um fator importante na determinação dos retornos no longo prazo.

Alguns núcleos fundos de índice, Incluindo fundos negociados em bolsa (ETFs) e convencional fundos mútuos, pode ser suficiente para atender às necessidades de diversificação da maioria dos investidores a um custo mínimo. À primeira vista, a eficiência fiscal dos ETFs pode parecer torná-los uma opção de fundo preferida, uma vez que eles não distribuem regularmente ganhos de capital. Mas os ganhos de capital não são tributados em um Roth IRA; assim, os ETFs perdem uma de suas principais vantagens sobre os fundos mútuos. Como resultado, os investidores devem considerar ETFs e fundos mútuos ao considerar investimentos para seu Roth IRA.

Fundos de Índice de Ações dos EUA

Um dos alicerces centrais de uma carteira de aposentadoria de longo prazo é um fundo de índice de ações dos EUA de base ampla, que servirá como o principal motor de crescimento para a maioria dos investidores. Os investidores podem escolher um fundo de mercado total ou um fundo de índice S&P 500. Os fundos do mercado total dos EUA tentam replicar o desempenho de todo o mercado de ações dos EUA, incluindo versalete e midcap ações, enquanto um fundo de índice S&P 500 é focado inteiramente em versaletes. É provável que o primeiro tipo de fundo apresente volatilidade e produzir retornos um pouco mais altos, mas a diferença será mínima no longo prazo. Isso ocorre porque mesmo os fundos totais do mercado geralmente são fortemente ponderados em relação às grandes capitalizações.

Os investidores também podem se beneficiar dos baixos custos associados ao gestão passiva característica dos fundos de índice. Há fortes evidências de que os fundos de índice, que tentam imitar o desempenho de um índice investindo passivamente nos títulos incluídos no índice, geralmente superam gerenciado ativamente fundos a longo prazo. A principal razão para esse desempenho superior são as diferenças nos custos.

No entanto, existem algumas categorias de investimento em que os fundos ativos de baixo custo tendem a superar os fundos passivos. Um fundo de índice de ações dos EUA gerenciado passivamente, quando mantido a longo prazo, tem o potencial de se beneficiar do crescimento do mercado de ações dos EUA ao longo do tempo. Essa estratégia pode evitar os custos significativos de negociação de fundos gerenciados ativamente, cujos gestores muitas vezes tentam cronometrar os altos e baixos de curto prazo do mercado.

Um fundo de índice de ações dos EUA de base ampla carrega um certo grau de risco, mas também oferece aos investidores oportunidades de crescimento bastante fortes. É uma das bases de uma conta de aposentadoria de longo prazo. No entanto, para aqueles com um nível muito baixo tolerância de risco ou que estão se aproximando da idade da aposentadoria, uma carteira mais orientada para a renda pode ser uma opção melhor.

Fundos de Índice de Títulos dos EUA

Adicionar um fundo de índice de títulos dos EUA a uma carteira de investimentos ajuda a reduzir o risco geral da carteira. Títulos e outros títulos de dívida oferecem aos investidores fontes de renda mais estáveis ​​e seguras em comparação com as ações, mas tendem a gerar retornos mais baixos. Um fundo de títulos de baixo custo que acompanha um índice agregado de títulos dos EUA é ideal para fornecer aos investidores uma ampla exposição a essa classe de ativos menos arriscada. Um índice de títulos agregados normalmente fornece exposição a títulos do Tesouro, títulos corporativos e outros tipos de títulos de dívida.

Os investidores que procuram construir uma carteira de aposentadoria de longo prazo vão querer ter exposição a ambos ações e títulos, que podem ser alcançados por meio de um único fundo de índice de ações e um único índice de títulos fundo. A proporção exata de ações para títulos dependerá de dois fatores principais: quão próximo o investidor está da idade de aposentadoria e quão avesso ao risco eles estão.

A abordagem tradicional de investimento tem sido que um carteira 60/40—60% de ações e 40% de títulos— satisfará as necessidades da maioria dos investidores, e que a proporção de ações em relação a títulos deve diminuir à medida que o investidor envelhece. Outro critério tradicional tem sido “100 menos sua idade”. Isso significa que uma pessoa de 30 anos deve ter 70% de ações e 30% de títulos e, aos 40 anos, deve ter a carteira 60/40.

No entanto, essa abordagem mudou para muitos consultores financeiros e investidores proeminentes, incluindo Warren Buffett. Muitos especialistas financeiros hoje recomendam manter uma porcentagem maior de ações, especialmente porque as pessoas estão vivendo mais e, portanto, têm maior probabilidade de sobreviver às suas economias de aposentadoria. Os investidores devem sempre considerar sua própria situação financeira e apetite ao risco antes de tomar qualquer decisão de investimento.

Um fundo de renda fixa ou títulos dos EUA de base ampla é geralmente menos arriscado do que um fundo de ações. No entanto, os fundos de títulos não oferecem o mesmo potencial de crescimento, o que significa retornos geralmente mais baixos. Eles podem ser ferramentas úteis tanto para investidores avessos ao risco quanto como parte de uma estratégia de diversificação de portfólio.

Fundos de Índice de Ações Globais

Os investidores podem diversificar ainda mais seus portfólios adicionando um fundo de índice de ações global que possui uma ampla seleção de ações não americanas. Uma carteira de longo prazo que inclui um fundo de índice de ações global oferece exposição à economia mundial mais ampla e diminui a exposição à economia dos EUA em particular. Fundos baratos que rastreiam um índice como o MSCI ACWI (Morgan Stanley Capital International All Country World Index) Ex-EUA ou o Índice EAFE (Europa, Australásia, Extremo Oriente) fornecer amplo diversificação geográfica a um custo relativamente baixo.

Investidores com maior grau de tolerância ao risco podem optar por investir em um fundo de índice internacional com foco particular em economias de mercado emergentes. Países de mercados emergentes, como China, México e Brasil, podem apresentar um crescimento econômico maior, porém mais volátil, do que as economias de países desenvolvidos, como França ou Alemanha. Embora também seja mais arriscado, um portfólio com maior exposição a mercados emergentes tradicionalmente rendeu retornos mais altos do que um portfólio mais focado em mercados desenvolvidos. No entanto, os mercados emergentes têm enfrentado riscos especialmente elevados em meio à pandemia de COVID-19 em andamento.

Consistente com teoria do portfólio moderno, os investidores avessos ao risco descobrirão que investir em um fundo de índice de ações americano de base ampla e em um fundo de índice de títulos de base ampla dos EUA fornece um grau significativo de diversificação. Além disso, a combinação de um fundo de índice de ações dos EUA, um fundo de índice de títulos dos EUA e um fundo de índice de ações global fornece um grau ainda maior de diversificação. Essa abordagem tem o potencial de maximizar os retornos a longo prazo, minimizando os riscos.

A linha inferior

Os investidores que desejam economizar para a aposentadoria com um Roth IRA vão querer se concentrar no longo prazo e escolher investimentos que sejam baratos e forneçam uma diversificação significativa. Uma das maneiras mais simples é investir em alguns fundos de índice principais. Idealmente, um portfólio forte conterá um único fundo de índice de ações dos EUA, que oferece ampla exposição aos ativos dos EUA. crescimento econômico e um único fundo de índice de títulos dos EUA, que oferece exposição a bens. Para diversificação adicional, os investidores devem considerar um fundo de índice de ações global, que oferece exposição a uma ampla gama de mercados desenvolvidos e emergentes.