CD vs. Fundos mútuos

Certificados de depósito (CDs) e fundos mútuos oferecem muitas das mesmas vantagens - ambos podem ser formas de baixo risco e baixo custo de guardar algum dinheiro para o futuro e obter um retorno nesse meio tempo. No entanto, existem diferenças importantes entre CDs e fundos mútuos. Neste artigo, veremos essas diferenças, para que você possa escolher o investimento certo para você.

CD vs. Fundos mútuos: as principais diferenças

UMA comprovante de depósito é um produto financeiro oferecido por um banco, cooperativa de crédito ou outra instituição financeira. Quando você compra um CD, você concorda em deixar seu dinheiro lá por um determinado período de tempo. Em troca, a instituição financeira pagará a você uma taxa de juros definida sobre o dinheiro – uma que normalmente é mais alta do que você receberia em uma conta corrente ou poupança. A desvantagem é que seu dinheiro não é

líquido— você tem que deixá-lo no CD durante todo o período que você concordou, ou você pagará multas pesadas.

UMA fundo mútuo, por outro lado, investe em um conjunto diversificado de títulos, como ações, títulos, instrumentos do mercado monetário e outros ativos. Os fundos mútuos podem ser gerenciado ativamente ou gerenciado passivamente. Os fundos mútuos gerenciados ativamente são administrados por gestores de dinheiro profissionais, que compram e vendem títulos de acordo com os objetivos do fundo, como crescimento ou renda. Fundos gerenciados passivamente simplesmente tentam replicar o desempenho de um índice específico, como o S&P 500. O desempenho de um fundo mútuo é medido em termos de sua Retorno total.

Devido à sua diversificação, os fundos mútuos oferecem muitas das vantagens de investir em títulos – potencialmente altos retornos, por exemplo, no caso de ações – enquanto limita o risco envolvido em possuir títulos individuais. No entanto, os investidores devem lembrar que um fundo mútuo ainda envolve uma certa quantidade de risco, e alguns fundos são mais arriscados do que outros, dependendo do que o fundo possui em sua carteira. Os fundos mútuos também cobram despesas que podem prejudicar seu retorno.

Os CDs funcionam de maneira diferente. A instituição que emite o seu CD garante-lhe uma taxa de juro fixa, independentemente do que aconteça nos mercados financeiros. Os CDs são, em outras palavras, de risco muito baixo. Esse aspecto torna os CDs adequados para determinados tipos de investidores ou para aqueles que buscam atingir metas financeiras específicas. Por exemplo, os CDs podem fazer sentido para pessoas que têm algum dinheiro sobrando que não precisam agora, mas precisarão daqui a alguns anos. Isso pode ser porque você está planejando comprar uma casa ou pagar as mensalidades em alguns anos. Os CDs também são adequados para investidores muito avessos ao risco que simplesmente não querem se arriscar nos mercados financeiros.

Vejamos essas diferenças com mais detalhes.

Risco

Os CDs são alguns dos investimentos mais seguros disponíveis, em parte porque você obtém uma taxa de juros garantida. Embora haja um risco para o emissor com CDs – se houver um grande crash no mercado de ações ou títulos, por exemplo, ele pode perder muito dinheiro – você está protegido desse risco.

Além disso, os fundos que você coloca em seu CD são protegidos pelo mesmo seguro federal que cobre outros produtos de depósito. o Corporação Federal de Seguro de Depósito (FDIC) oferece seguro para a maioria dos bancos e Administração Nacional das Cooperativas de Crédito (NCUA) fornece para a maioria das cooperativas de crédito. Quando você abre um CD com uma instituição segurada pelo FDIC ou NCUA, até US$ 250.000 de seus fundos depositados nessa instituição são protegidos pelo governo dos EUA se essa instituição falir.

Os fundos mútuos tentam mitigar o risco de uma maneira diferente – por meio de sua diversificação. Mas a diversificação não elimina totalmente o risco. Um grande crash generalizado do mercado de ações, por exemplo, reduzirá o valor dos fundos mútuos que investem em ações.

Em outras palavras, os fundos mútuos podem ser de risco relativamente baixo, mas os CDs vêm praticamente sem nenhum. Isso torna os CDs adequados para pessoas que desejam investir no curto prazo, onde as flutuações do mercado podem afetar o preço de um fundo mútuo, ou investidores de longo prazo que simplesmente não confiam nos mercados e querem ser tão livres de risco quanto possível.

No entanto, os CDs carregam um risco que vale a pena ter em mente: inflação. Como seu dinheiro está bloqueado a uma determinada taxa de juros, ele pode perder poder de compra se a inflação aquecer após a compra do CD. Isso se torna mais arriscado quanto maior for o prazo (data de vencimento) do seu CD.

Duração do Investimento

Os CDs têm uma data de vencimento fixa, como seis meses, um ano ou cinco anos. Depois disso, você pode sacar seu CD e gastar o dinheiro, usá-lo para comprar um novo CD ou investi-lo de alguma outra forma. Os fundos mútuos não têm data de vencimento e você pode manter seu dinheiro em um pelo tempo que desejar.

O risco de um determinado investimento está intimamente relacionado ao tempo que você o mantém. Esse também é um fator importante na escolha entre CDs e fundos mútuos. Devido à volatilidade inerente dos mercados de valores mobiliários, os fundos mútuos são mais adequados para investidores de longo prazo que têm o luxo do tempo. Qualquer queda de curto prazo nos mercados - ou mesmo uma grande queda - pode se tornar irrelevante se o seu horizonte de investimento é medido em décadas. Isso é o que tornou os fundos mútuos um investimento de aposentadoria popular.

Em contraste, os CDs geralmente são melhores para investimentos de curto a médio prazo: ou seja, investimentos de um a cinco anos. Mas, mais uma vez, não há nada de errado em usar CDs como uma ferramenta de investimento de longo prazo se você deseja construir um portfólio de risco muito baixo – talvez seja necessário tolerar retornos baixos.

Flexibilidade

Existem duas desvantagens principais nos CDs. Uma delas é que eles são veículos de investimento muito inflexíveis. Você tem que deixar seu dinheiro no CD pelo prazo que você concordou (a menos que você tenha um CD líquido ou CD sem multa, ou algum outro tipo exótico). Caso contrário, você provavelmente terá que pagar uma multa considerável por saque antecipado que pode acabar com seus retornos.

Em contraste, os fundos mútuos são relativamente flexíveis. Geralmente, você pode comprar e vender ações em fundos mútuos quantas vezes quiser e descontá-las sempre que desejar. Você pode ter que pagar uma taxa para fazer isso, mas geralmente é menor do que as penalidades associadas a saques antecipados de CDs.

Essa flexibilidade pode ser atraente se você precisar acessar seu dinheiro em uma emergência. Mas lembre-se do ponto acima - que os fundos mútuos podem perder dinheiro e também ganhá-lo. Você pode retirar seu dinheiro do fundo a qualquer momento, mas não há garantia de que ele não terá perdido dinheiro desde que você o comprou, especialmente se isso foi recentemente.

Devoluções

A segunda desvantagem dos CDs são os retornos relativamente baixos que eles oferecem. Esta é uma característica que eles compartilham com outros tipos de investimentos de baixo risco. Como a instituição financeira garante que pagará uma determinada taxa de juros, ela não quer oferecer uma taxa mais alta do que a necessária. Se garantir uma taxa muito alta e não conseguir gerar lucro suficiente investindo seu dinheiro, ficará preso a uma perda.

Obviamente, a taxa de retorno dos fundos mútuos é muito variável e não é garantida de forma alguma. Mesmo um fundo de baixo risco pode perder muito de seu valor ao longo de algumas semanas, e uma crise econômica pode afetar negativamente o valor de suas ações nos próximos anos. Mas, ao longo de várias décadas, os retornos oferecidos por fundos mútuos bem diversificados provavelmente excederão os dos CDs.

Custos

Por fim, lembre-se de que os fundos mútuos cobram taxas de seus investidores, não apenas uma vez, mas ano após ano. Essas taxas são expressas como o valor do fundo Taxa de despesas, e os índices de despesas podem variar muito de fundo para fundo. Como você pode imaginar, nos anos em que o fundo não ganha dinheiro, essas taxas só aumentam as perdas.

Em contraste, os CDs são uma forma de investimento de baixo custo. Normalmente, você não terá que pagar nenhum tipo de taxa inicial para comprar um CD – ou qualquer outra taxa, desde que não retire seu dinheiro antecipadamente. Existem custos de bastidores associados à manutenção dessas contas, é claro, mas eles já estão contabilizados na taxa de juros do CD.

A linha inferior

Os CDs são investimentos de baixo risco e baixo retorno, mais indicados para quem quer economizar no curto prazo ou para quem quer evitar qualquer tipo de risco. Os fundos mútuos oferecem retornos potenciais mais altos, juntamente com riscos mais altos, tornando-os mais adequados para investidores de longo prazo que podem enfrentar as flutuações de preços. Se você quiser economizar para a aposentadoria daqui a algumas décadas, os fundos mútuos serão a melhor escolha aqui. Se você quiser comprar um barco daqui a alguns anos e já tiver a maior parte do dinheiro economizado, considere colocá-lo em um CD.