Touros da General Electric aguardam sinal de compra indescritível

General Electric Company (GE) divulgará os lucros do quarto trimestre na próxima semana, com analistas esperando que o conglomerado em dificuldades publique lucro por ação de US$ 0,24 sobre US$ 32,23 bilhões em receitas. O estoque aberto caiu e vendeu quase 9% após o lançamento de outubro, com os acionistas acertando as saídas em resposta a expectativas perdidas e uma severa dividendo cortar. Os investidores atuais esperam que o próximo lançamento inclua um relatório de progresso encorajador sobre os esforços anunciados anteriormente para cortar custos e descartar empreendimentos não lucrativos.

A ação caiu a um ponto da baixa do mercado de baixa de 2009 no quarto trimestre de 2018 e saltou mais de dois pontos no final de janeiro. O aumento montou a queda de 50 dias média móvel exponencial (EMA) em US$ 8,60, sinalizando um grande teste porque a ação do preço não mantém esse nível desde um colapso de janeiro de 2017. Como resultado, um rápido avanço para os dois dígitos deve desencadear um sinal de alta que encoraja a próxima onda de pescadores de fundo para sair à margem.

Por outro lado, acumulação as leituras permanecem coladas a mínimos de várias décadas, apesar do salto, e nenhum outro sinal técnico está proclamando o fim da tendência de baixa brutal. Dado esses ventos contrários, a ação poderia facilmente ser vendida após a divulgação dos resultados e entrar em um teste da baixa de 2009. Embora esse nível tenha o poder de gerar um fundo de longo prazo, a terrível tendência de baixa dessa ação foi cortada nível de suporte após o nível de suporte desde 2016.

Gráfico de longo prazo da GE (1988 – 2019)

A ação entrou em uma tendência de alta de longo prazo após o crash de 1987, dividindo-se três vezes durante uma subida que registrou uma alta histórica de US$ 60,75 em agosto de 2000. Caiu mais de 60% durante o bolha da internet mercado de urso, finalmente chegando ao fundo dos baixos US$ 20 no primeiro trimestre de 2003. O salto subsequente parou no 0,382 Retração de venda de Fibonacci nível em 2004, antes de um rompimento de 2007 que terminou na retração de 50%.

O declínio subsequente quebrou a baixa de 2003 durante o colapso econômico de 2008, atingindo uma baixa de 17 anos em US$ 5,73 em março de 2009. Uma onda de recuperação saudável parou em novos resistência em 2011, dando lugar a ações laterais, antes de uma fuga de 2013 que atraiu forte interesse de compra. O rali continuou até a alta de oito anos de julho de 2016 em US$ 33,00 e reverteu, entrando em uma retração que se acelerou em uma grande tendência de baixa em 2017. A ação de preços em outubro de 2018 esculpiu três pequenas quedas, antes de uma queda climática que atingiu 52% em menos de dois meses.

O mensal oscilador estocástico entrou em um ciclo de venda em janeiro de 2016 e manteve essa orientação por mais de dois anos, destacando extrema fraqueza. Ele finalmente entrou em um ciclo de compra em junho de 2018, emitindo um sinal de entrada que prendeu os compradores em queda. cruzamento apenas dois meses depois. O indicador permanece preso no nível de sobrevenda, apesar do salto de seis semanas, alertando que a pressão de venda agressiva pode retornar a qualquer momento.

Gráfico de curto prazo da GE (2016 – 2019)

A ação falhou em dez tentativas de aumentar a resistência da EMA de 50 dias em 2017 e 2018, antes de uma 11ª penetração no início de janeiro de 2019. O salto parou após o rompimento, gerando um teste de três semanas que pode continuar nos ganhos. Um rali acima de US$ 10,00 após a notícia seria significativo, desencadeando sinais de compra antes de uma resistência mais acentuada na EMA de 200 dias perto de US$ 11,25. A ação não testou esse nível desde o colapso de 2017.

o volume em equilíbrio (OBV) indicador de distribuição-acumulação caiu de uma alta histórica em 2017, entrando em uma fase de distribuição que acelerou em 2018. Agora caiu para o nível mais baixo desde 2009, em convergência com a queda do preço. Pequenas vantagens nas últimas seis semanas mal são registradas no painel de indicadores, deixando de exibir o poder de compra necessário para um fundo duradouro. Como resultado, temos que assumir que a tendência de baixa ainda está em vigor, expondo a ação a novos mínimos de várias décadas.

A linha inferior

As ações da General Electric subiram em janeiro, mas não conseguiram desencadear sinais de compra de longo prazo, aumentando o risco antes do relatório de ganhos da próxima semana.

Divulgação: O autor detinha ações da General Electric em uma conta familiar no momento da publicação.