Principais ações de tecnologia para o quarto trimestre de 2023

Este ano, as ações de tecnologia foram, como sempre, o foco de muita atenção no mercado de ações, especialmente porque o setor obteve grandes ganhos devido à adoção mais ampla da inteligência artificial e a um fraco 2022. Os investidores tendem a acompanhar de perto este sector, uma vez que tem um historial de retornos extraordinários e tem sido fundamental para o crescimento de toda a economia. Um barômetro importante para o setor é o Technology Select Sector SPDR Fund (XLK), que aumentou 38% no ano passado, superando o saudável aumento de cerca de 15% do Índice Russell 1000.

Abaixo está uma análise das principais ações de tecnologia do trimestre, avaliadas por melhor valor, crescimento mais rápido e maior impulso. Os dados são de novembro. 24, 2023.

Ações de tecnologia de melhor valor

Investimento em valor baseia-se no princípio de que, com as métricas corretas, os investidores podem identificar ações negociadas abaixo do seu valor inerente. Estas ações subvalorizadas deverão, portanto, estar preparadas para uma tendência ascendente quando o mercado finalmente corrigir a avaliação incorreta. Um método frequentemente utilizado é identificar clientes potenciais por meio da análise de métricas fundamentais, como a relação preço/lucro (P/L). Geralmente, um rácio P/E mais baixo deve sinalizar uma ação com avaliação mais atrativa – é atraente porque está avaliada menos do que o seu valor fundamental – que poderia oferecer um retorno maior quando o mercado se ajustasse.

Ações de tecnologia de melhor valor
Preço ($)	Capitalização de mercado (valor de mercado) ($B)	Relação P/E de 12 meses
Diebold Nixdorf Inc. (DBD)	24.84	0.9	0.6
Yiren Digital Ltda. (YRD)	3.11	0.3	1
Lizhi Inc. (LIZI)	3.82	0.02	1.2

^{Fonte: Visualização de Negociação}

• Diebold Nixdorf Inc.:A empresa projeta e constrói terminais de ponto de venda e sistemas de transações de autoatendimento, como caixas eletrônicos, e oferece software e serviços relacionados. A empresa saiu de uma reestruturação financeira em agosto e foi recolocada na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE).
  
• Yiren Digital Ltda.:Uma empresa financeira com sede na China, opera um mercado financeiro que conecta investidores a mutuários. Yiren Digital oferece processamento de pagamentos, serviços de empréstimo e produtos de seguros.
• Lizhi Inc.: Uma empresa de entretenimento na China, a Lizhi fornece podcasts e outros produtos de áudio por meio de aplicativos como Tiya, LIZHI e LIZHI Podcast.

Ações de tecnologia de crescimento mais rápido

Ao avaliar as ações de crescimento, é importante considerar o crescimento da receita e do lucro por ação (EPS), uma vez que fornecem medidas essenciais do desempenho de uma empresa. No entanto, confiar apenas em qualquer um destes poderia dar uma imagem distorcida do crescimento potencial de uma empresa. Tal imagem poderia resultar de fenómenos temporários como ganhos pontuais, alterações na legislação fiscal e outras circunstâncias atípicas.

Para uma avaliação mais equilibrada, empregamos uma abordagem de dupla métrica. Ponderamos igualmente o mais recente ano após ano (YOY) crescimento percentual na receita e no EPS, considerando 50% para cada um. Isto deverá suavizar anomalias e proporcionar uma visão mais clara da verdadeira trajetória de crescimento de cada empresa. Além disso, excluímos empresas que apresentam taxas de crescimento extraordinariamente altas – especificamente, aquelas com crescimento trimestral superior a 1.000% - uma vez que estes são valores discrepantes, improváveis ​​em um cenário sustentável linha de tendência.

Ações de tecnologia de crescimento mais rápido
Preço ($)	Valor de mercado ($B)	Crescimento do lucro por ação (%)	Crescimento da receita (%)
Itron Inc. (ITRI)	66.55	3.0	863	33
Palo Alto Networks Inc. (PANW)	266.08	84.0	839	20
Vicor Corp. (VICR)	37.74	1.7	778	-8

^{Fonte: Visualização de Negociação}

• Itron Inc.:A empresa fornece produtos de tecnologia para gerenciamento de cidades por meio de infraestrutura de rede e serviços de transporte. A empresa teve um impulso sólido, uma vez que as suas ações subiram 30,8% durante o ano até à data, contra o declínio de 4,6% no seu subsetor, equipamento de teste eletrónico.
• Palo Alto Networks Inc.: A empresa de software fornece tecnologia de segurança cibernética por meio de sua plataforma baseada em assinatura. Suas ofertas incluem proteção contra ameaças e malware, segurança DNS e prevenção contra perda de dados. Em novembro Em 15 de janeiro, a empresa divulgou os resultados financeiros do primeiro trimestre que afirmavam que o lucro líquido aumentou mais de nove vezes, com a receita crescendo 20%.
• Vicor Corp.:A empresa desenvolve, fabrica e vende conversores de energia elétrica, incluindo conversores DC-DC, filtragem de entrada e produtos de potência de saída.

Ações de tecnologia com maior impulso

O investimento dinâmico procura capitalizar as tendências de mercado existentes, visando ações que mostraram um aumento de preço mais rápido do que os pares e o mercado mais amplo. A abordagem baseia-se na ideia de que as ações numa trajetória ascendente provavelmente continuarão a subir. desempenho superior, pelo menos no curto prazo, uma vez que o que está impulsionando a tendência ascendente provavelmente não será um breve surto.

Dado que a perturbação do mercado é comum no setor tecnológico, o investimento momentum pode ser particularmente eficaz para estas ações. As empresas tecnológicas sofrem frequentemente mudanças rápidas de valor devido a avanços tecnológicos, à adoção dos seus produtos pelo mercado ou a mudanças nas preferências dos consumidores. Ao visar ações de tecnologia que demonstraram um crescimento rápido e sustentaram o seu desempenho ao longo do ano passado, os investidores pretendem aproveitar a onda do sucesso contínuo destas empresas.

Abaixo, destacamos as ações de tecnologia que proporcionaram o maior retorno total nos últimos 12 meses.

Ações de tecnologia com maior impulso
Preço ($)	Valor de mercado ($B)	Retorno total final de 12 meses (%)
Optoeletrônica Aplicada Inc. (AAOI)	13.04	0.4	475
Ehang Holdings Ltd. (EH)	17.58	1.1	296
Mineração de criptografia Inc. (CIFR)	2.69	0.7	254
Índice Russell 1000	N / D	N / D	15
Fundo SPDR do setor de seleção de tecnologia (XLK)	N / D	N / D	38

^{Fonte: Visualização de Negociação}

• Optoeletrônica Aplicada Inc.: A empresa fabrica lasers de diodo, fotodiodos e módulos relacionados. Em novembro Em 9 de setembro de 2023, a empresa divulgou os resultados do terceiro trimestre em que seu prejuízo líquido foi de 43% no ano, e sua receita cresceu 10% em relação ao trimestre do ano anterior. Este aumento no lucro resulta em parte da maior procura pelos seus produtos de data center.
• EHang Holdings Ltd.: Uma empresa aeroespacial e de defesa com sede na China que desenvolve e fabrica tecnologia de drones para transporte, gerenciamento de cidades e fins de mídia aérea. A EHang concordou no início de outubro em fornecer ao Governo Municipal de Hefei um ecossistema econômico de baixa altitude para a cidade de Hefei. O acordo inclui financiamento de até US$ 100 milhões.
• Mineração de criptografia Inc.: A empresa de software se dedica à mineração de Bitcoin em larga escala por meio de seus data centers. No último trimestre, a Cipher garantiu um novo local no Texas que recebeu aprovação preliminar para uso até 300 megawatts de energia do Conselho de Confiabilidade Elétrica do Texas, que gerencia a energia do Texas grade.

Vantagens das ações de tecnologia

Potencial de crescimento:As ações de tecnologia, especialmente aquelas em áreas emergentes, tornaram-se paradigmáticas do crescimento explosivo no mercado de ações. Durante muito tempo, quando houve momentos de mau desempenho do sector, como aconteceu em 2022, este foi o momento de investir dinheiro no sector para tirar partido das tendências de longo prazo.

O crescimento no setor de tecnologia pode variar amplamente. As ações de tecnologia de pequena capitalização e de baixo custo podem ter um crescimento explosivo após avanços, mas as grandes empresas de tecnologia são mais limitadas no que respeita ao quanto podem crescer, dada a sua dimensão. No entanto, o setor tecnológico é distinto na medida em que mesmo alguns dos seus maiores intervenientes, como a Meta Platforms Inc. (META), Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX) e Alphabet Inc. (Google), continuam a ter oportunidades significativas de crescimento. Esses FAANG as ações renderam retornos de cerca de 25% na última década.

Inovação avançada:As ações de tecnologia são sinônimo de inovação e do que vem por aí para nossa cultura e sociedade. A recente onda de investimentos relacionados com a IA significa que o setor continuará a ultrapassar os limites do possível e os investidores poderão colher os frutos disso.

Desvantagens das ações de tecnologia

Até o setor de tecnologia tropeça:À medida que as ações de tecnologia evocam imagens de crescimento implacável, a realidade é muito mais sutil do que sugerem os mitos da mídia e da cultura pop. O desempenho do setor em 2022 é um lembrete claro: empresas de tecnologia, incluindo gigantes como a Apple e Alphabet, tiveram quedas significativas, com o valor de suas ações caindo 27% e 39%, respectivamente. Este declínio resultou de diversos desafios, incluindo as consequências da pandemia e perturbações na cadeia de abastecimento. Apesar dos seus ganhos históricos, as ações tecnológicas não estão imunes à volatilidade do mercado e podem ser tão suscetíveis a recessões como qualquer outra parte da economia.

Investir em empresas deixadas para trás:A natureza acelerada da indústria de tecnologia apresenta maiores perspectivas e desafios únicos, especialmente se você for um investidor não profundamente versado na tecnologia das empresas que está investindo em. O ritmo rápido da inovação e da mudança no setor significa que tendências e perspetivas podem surgir e crescer rapidamente, o que significa que essas mesmas tendências também podem evoluir para longe das empresas nas quais você investiu seu dinheiro. Os investidores que não estejam atentos a estas mudanças podem rapidamente ficar para trás.

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Na data em que este artigo foi escrito, o autor não possuía nenhuma das ações listadas acima.