Por que o índice de despesas de um fundo mútuo é importante para os investidores?

De um fundo mútuo Taxa de despesas é muito importante para os investidores porque as taxas de operação e administração de fundos podem ter um grande impacto na lucratividade líquida. O índice de despesas de um fundo é calculado dividindo o valor total em dólares dos ativos do fundo pelo valor total das taxas do fundo - taxas de gestão e despesas operacionais - cobradas dos investidores no fundo.

As taxas de despesas para fundos mútuos variam amplamente. Razões de despesas para fundos de índice são significativamente mais baixos do que para fundos de portfólio geridos ativamente, com média de 0,06% em 2020. Os rácios de despesas para fundos geridos activamente foram em média de 0,71% em 2020, mas alguns fundos têm rácios de despesas muito mais elevados.

A maioria dos investidores não percebe o impacto significativo de uma diferença percentual aparentemente pequena em fundo mútuo índices de despesas, mas um exemplo demonstra facilmente que mesmo uma diferença relativamente pequena tem um efeito significativo sobre os lucros líquidos do investimento.

Considere dois fundos mútuos, ambos gerando um retorno médio anual de investimento de 5%, com um fundo cobrando taxas de 1% e o outro cobrando 2%. A diferença de um único ponto percentual pode não parecer significativa para a maioria dos investidores, mas é porque o valor da taxa é baseado nos ativos sob gestão, não no lucro auferido.

Suponha que dois investidores comecem o ano com os respectivos investimentos de $ 100.000 nos fundos de proporção de despesas de 1% e 2%, e cada fundo gera uma taxa de 5% retorno sobre o investimento antes que as taxas sejam deduzidas. O investidor que recebe a cobrança de 1% em taxas perde $ 1.000 (1% de $ 100.000) de seu lucro de $ 5.000 em taxas. O investidor que paga 2% em taxas paga $ 2.000 de seu lucro de $ 5.000. Assim, a pequena diferença de 1% nos índices de despesas se traduz em uma diferença colossal de 10% no lucro líquido.