Quatro fundos mútuos de transporte principais

Os investidores têm à sua disposição vários veículos de investimento diferentes, de modo que é fácil estacionar seu dinheiro. É apenas uma questão de entender qual (is) faz mais sentido. Toma fundos mútuos, por exemplo. Esses veículos oferecem uma forma diversificada e altamente líquida de investir e também são a escolha mais popular para os investidores. Os fundos mútuos cobrem uma ampla variedade de setores e diferentes classes de ativos. Eles também são populares porque reduzem risco e muitas vezes são administrados ativamente, o que significa que suas participações e alocações de ativos são reajustadas em uma base bastante consistente.

Alguns fundos mútuos se concentram no setor de transporte - um segmento da economia que se concentra em empresas que transportam mercadorias e pessoas. Este setor também engloba o a infraestrutura e os equipamentos necessários para isso. Este artigo cobre alguns dos princípios básicos do setor e também como a indústria de fundos mútuos investe nele. Também listamos quatro dos fundos mais conceituados, especializados em ações de transporte. Todos os números atuais em junho de 2020.

Setor de Transporte: Uma Visão Geral

O indústria de transporte é um subsetor do amplo mercado industrial e inclui empresas que operam companhias aéreas, transporte rodoviário e serviços ferroviários. A maioria dos bens adquiridos por consumidores e outras empresas deve viajar de um local para outro, tornando a indústria de transporte parte integrante de uma infraestrutura econômica.

Os estoques de transporte são considerados cíclico, o que significa que os lucros da empresa fluem em linha com o movimento geral economia. Quando os mercados estão com bom desempenho, ações cíclicas, como ações de empresas de transporte, tendem a gerar retornos para os consumidores. Da mesma forma, uma desaceleração no mercado mais amplo leva a retornos decrescentes para acionistas de ações da indústria de transporte.

A grande maioria das empresas que operam no setor de transporte são grandes e bem estabelecida, proporcionando oportunidades para os investidores receberem retornos aprimorados por meio de pagamentos de dividendos. Os investidores podem utilizar orientado para o crescimento ou ações orientadas para o valor como um complemento a outras holdings de grande e média capitalização, visto que ambas existem em abundância dentro do setor. Embora existam benefícios específicos disponíveis para os investidores na indústria de transporte, os investimentos focados no setor não são isentos de riscos.

A indústria de transporte é profundamente afetada pelos custos flutuantes associados ao combustível, taxa de juros, clima abaixo do ideal, sobretaxas e impostos de combustível, taxas de licença e registro e prêmios de seguro para a cobertura necessária.

Portfólio de Transporte Fidelity Select

O Fidelity Select Transportation Portfolio (FSRFX) está sob a égide da Fidelity Investments, a provedor de fundos de investimento coletivos geridos profissionalmente, tanto para indivíduos quanto para instituições clientes. Fundado em 1986, este fundo mútuo é administrado por Matthew Moulis, cujo mandato remonta a 2012. O fundo busca valorização do capital investindo um mínimo de 80% dos ativos em ações ordinárias de empresas que atuam principalmente no fornecimento de transporte serviços ao público ou aqueles com foco no design, fabricação, distribuição ou venda de transporte equipamento.As participações em ações ordinárias nacionais e estrangeiras estão incluídas no fundo, e cada emissor é rastreado usando analise fundamental para determinar a solidez financeira e a posição na indústria. Em 31 de maio de 2020, os ativos líquidos do portfólio totalizavam US $ 272 milhões.

O Fidelity Select Transportation gerou um retorno anualizado de 10 anos de 10,4% para os investidores, portanto, um investimento hipotético de $ 10.000 em 2009 valeria $ 21.896 em junho de 2020. Durante a vida do fundo, ele rendeu aos investidores 11,6%. O fundo opera com um índice de despesas de 0,79%, que é ligeiramente inferior à média da categoria de 1,19% para fundos de transporte e industrial.Os investidores não são cobrados um carga de vendas iniciais na compra, nem é adiada carga de vendas avaliada no resgate. Não há investimento mínimo.

O fundo está fortemente investido em ações nacionais, com uma pequena parte destinada a empresas internacionais, dinheiro e outros ativos. As principais participações do fundo na sub-indústria dentro da carteira incluem:

• Ferrovias: 41,9%
• Frete aéreo e logística: 27,3%
• Companhias aéreas: 11,9%

De acordo com o prospecto do fundo, quase 70% são investidos nas dez maiores participações. As cinco maiores participações incluem Union Pacific Corporation, UPS, CSX Corporation, Norfolk Southern Corporation e Kansas City Southern.

Portfólio Fidelity Select de Transporte Aéreo

Quer uma peça de transporte ainda mais especializada? O Fidelity Select Air Transportation Portfolio (FSAIX) é outro fundo mútuo disponível por meio da Fidelity Investments e também é administrado por Matthew Moulis. Estabelecido em 1985, o fundo visa proporcionar aos investidores valorização do capital, investindo um mínimo de 80% dos ativos do fundo no títulos patrimoniais de empresas que operam no movimento regional, nacional e internacional de passageiros, correio e carga por meio de construir. Moulis e sua equipe de investimento incluem participações acionárias nacionais e estrangeiras no fundo mútuo, e cada um é rastreado quanto à estabilidade financeira e posição da indústria por meio de análise fundamental. O fundo administra $ 222,56 milhões em ativos de investidores em 31 de maio de 2020.

O portfólio de transporte aéreo Fidelity Select gerou um retorno anualizado de 10 anos de 8,51%. Em setembro 30 de 2019, um investimento de $ 10.000 em 2009 valeria hipoteticamente $ 22.630. O índice de despesas é de 0,81%. Os investidores não são cobrados antecipadamente ou carga de vendas adiada, mas um investimento inicial mínimo de $ 2.500 é necessário para contas qualificadas como IRAs.

Este fundo com foco no setor está fortemente investido no seguinte:

• Aeroespacial e defesa: 38,66%
• Companhias aéreas: 31,62%
• Frete aéreo e logística: 20,7%

Este fundo mútuo é focado principalmente em ações nacionais, enquanto cerca de 10% do fundo é investido em nomes internacionais e dinheiro e seus equivalentes. As cinco principais participações do fundo são UPS, Delta Air Lines, Southwest Airlines, FedEx e Raytheon Technologies.

Fundo de transporte Rydex

O Rydex Transportation Fund (RYTSX) faz parte da família Rydex de fundos mútuos e foi estabelecido em 1998.Este fundo com foco no setor é administrado por Michael Byrum e Ryan A. Mais difíceis. Visa proporcionar aos investidores uma valorização do capital, investindo substancialmente todos os ativos do fundo em ações títulos de empresas que se enquadram na categoria de transporte.

As participações estão focadas em empresas sediadas e operando nos Estados Unidos, mas o fundo também pode comprar American Depositary Receipts (ADRs) para ganhar exposição a ações estrangeiras. Também existe a chance de o fundo incluir derivados como contratos futuros, opções sobre títulos e índices de ações. Os gestores de fundos também concentram os ativos de $ 21,7 milhões do fundo em empresas com capitalização de mercado de pequeno ou médio porte. 

O Rydex Transportation Fund gerou um retorno anualizado de 10 anos de 8,6% para os investidores.O índice de despesas do fundo de 1,71% é mais alto do que fundos similares focados no setor dentro da categoria de transporte. Os investidores recebem uma comissão de vendas adiantada de 4,75% quando as ações são compradas, embora nenhuma comissão de venda diferida seja imposta sobre redenção. Um investimento inicial mínimo de $ 2.500 é exigido para contas não qualificadas e qualificadas.

A maior parte deste fundo mútuo é investido em:

• Rodoviário e ferroviário: 30,71%
• Frete aéreo e logística: 16,30%
• Automóveis: 15,97%

As cinco principais participações do fundo incluem Tesla, Union Pacific Corporation, UPS, Uber e CSX Corporation.

ICON Industrials Fund

O ICON Industrials Fund (ICTRX) foi estabelecido em 1997 e é administrado por Craig, Brian e Scott Callahan. Usando um metodologia quantitativa para identificar títulos que são subvalorizado em relação ao valor, o fundo busca proporcionar aos investidores uma valorização do capital de longo prazo, investindo um mínimo de 80% de seus ativos em empresas que operam no setor industrial.

Embora possua um foco mais amplo do que fundos mútuos específicos de transporte, é fortemente voltado para o setor. Com $ 9,45 milhões em ativos em junho de 2020, 26,95% de seu portfólio é investido na indústria aeroespacial e defesa, enquanto produtos de construção e ferrovias representam 20,08% e 15,31% da carteira do fundo respectivamente.Estoque comum e ações preferenciais são utilizados para criar o mix de investimentos dentro do fundo mútuo, e de qualquer tamanho capitalização de mercado é permitido.

O ICON Industrials Fund gerou um retorno anualizado de 10 anos de 5,05%. O índice de despesas do fundo mútuo de 1,50% é considerado alto.Os investidores não pagam uma carga de vendas à vista quando as ações são compradas e não incorrem em despesas de vendas diferidas no resgate das ações. Um investimento inicial mínimo de $ 1.000 é necessário para contas não qualificadas.

As cinco principais participações desse fundo mútuo incluem Northrop Grumman Corporation, Lockheed Martin, Canadian Pacific Railway, Masco e Raytheon.

The Bottom Line

É importante que os investidores utilizem os investimentos do setor, como ações de transporte como parte de um amplo Alocação de ativos estratégia de investimento de longo prazo. Os fundos mútuos fornecem uma maneira simples para os investidores obterem acesso ao setor de transporte, ao mesmo tempo que mitigam alguns dos riscos associados ao setor.