Padrão de castiçal do enforcado explicado

O homem enforcado é um tipo de castiçal padronizar. Candlesticks exibe o alto, baixo, abertura e preços de fechamento para um título por um período de tempo específico. Os castiçais refletem o impacto das emoções dos investidores nos preços dos títulos e são usados ​​por alguns técnico traders para determinar quando entrar e sair das negociações.

O termo "homem pendurado" refere-se à forma da vela, bem como ao que a aparência desse padrão infere. O enforcado representa um potencial reversão em um tendência de alta. Embora vender um ativo exclusivamente com base em um padrão de enforcamento seja uma proposta arriscada, muitos acreditam que é uma prova fundamental de que sentimento do mercado está começando a virar. A força da tendência de alta não está mais lá.

O Enforcado Explicou

O enforcamento ocorre quando dois critérios principais estão presentes:

• O ativo está em tendência de alta.
• A vela tem um pequeno corpo real (distância entre abrir e fechar) e uma longa inferior sombra. Há pouca ou nenhuma sombra superior.

Dados esses dois critérios, quando um enforcado se forma em tendência de alta, isso indica que os compradores perderam sua força. Embora a demanda tenha pressionado o preço das ações para cima, neste dia houve vendas significativas. Enquanto os compradores conseguiram trazer o preço de volta para perto da abertura, a liquidação inicial é uma indicação de que um número crescente de investidores pensa que o preço atingiu o pico. Para os que acreditam no comércio de velas, o padrão oferece uma oportunidade de vender grandes posições ou mesmo ir baixo em antecipação a uma queda nos preços.

O homem pendurado é caracterizado por um pequeno "corpo" em cima de uma longa sombra inferior. A sombra embaixo deve ter pelo menos o dobro do comprimento do corpo.

O gráfico abaixo mostra dois padrões de enforcamento no Facebook, Inc. (FB) ações, ambos os quais levaram, pelo menos, a movimentos de curto prazo mais baixos no preço. A direção de longo prazo do ativo não foi afetada, já que os padrões de enforcamento são úteis apenas para medir o momentum de curto prazo e as mudanças de preço.

Mesmo que os comerciantes muitas vezes contem com as formações de velas para detectar o movimento de ações individuais, também é apropriado procurar padrões de velas em índices, como o S&P 500 ou Dow Jones Industrial Average. Os castiçais também podem ser usados ​​para monitorar o momentum e a ação do preço em outras classes de ativos, incluindo moedas ou futuros.

Características distintas

Se for um padrão real de homem pendurado, a sombra inferior é pelo menos duas vezes mais longa que o corpo. Em outras palavras, os comerciantes querem ver aquela longa sombra inferior para verificar se os vendedores entraram em ação agressivamente em algum ponto durante a formação dessa vela.

A "Encyclopedia of Candlestick Charts" de Thomas Bulkowski sugere que, quanto mais longa a sombra inferior, mais significativo se torna o padrão. Usando dados históricos do mercado, ele estudou cerca de 20.000 formas de homem pendurado.Na maioria dos casos, aqueles com sombras alongadas superaram aqueles com sombras mais curtas. Alguns traders também buscarão negociações fortes volume. A pesquisa de Bulkowski apóia essa visão. Dos muitos castiçais que ele analisou, aqueles com maior volume de negociação foram melhores preditores do preço se movendo mais baixo do que aqueles com menor volume.

Outra característica distintiva é a presença de uma vela de confirmação no dia seguinte ao aparecimento de um enforcado. Uma vez que o enforcado sugere uma queda de preço, o sinal deve ser confirmado por uma queda de preço no dia seguinte. Isso pode vir por meio de um Gap = Vão mais baixo ou o preço simplesmente caindo no dia seguinte (fechamento mais baixo do que o fechamento do homem pendurado). De acordo com Bulkowski, essas ocorrências prenunciam uma nova reversão de preços em até 70% das vezes.

É importante notar que a cor do corpo real do homem enforcado não é motivo de preocupação. Tudo o que importa é que o corpo real é relativamente pequeno em comparação com a sombra inferior.

Trocando o Enforcado

Os padrões de homem pendurado que têm volume acima da média, sombras longas e baixas e são seguidos por um dia de venda têm a melhor chance de resultar em um movimento mais baixo do preço. Portanto, segue-se que esses são padrões ideais para troca.

Ao ver esse padrão, considere iniciar uma negociação a descoberto perto do fechamento do dia de baixa Segue o homem enforcado. Uma estratégia mais agressiva é fazer uma operação perto do preço de fechamento do enforcamento ou perto da abertura da próxima vela. Colocar um ordem stop-loss acima do alto da vela do homem pendurado. O gráfico a seguir mostra as entradas possíveis, bem como a localização do stop-loss.

Um dos problemas com os castiçais é que eles não fornecem alvos de preço. Portanto, permaneça no comércio enquanto o momentum de baixa permanecer intacto, mas saia quando o preço começar a subir novamente. Padrões de enforcamento são apenas de curto prazo sinais de reversão.

Uma questão de confiabilidade

Se estiver procurando por algum homem enforcado, o padrão é apenas um indicador moderado de uma reversão. Procure características específicas e isso se tornará um preditor muito melhor. Bulkowski está entre aqueles que consideram a formação do enforcado, por si só, pouco confiável. De acordo com sua análise, a tendência de alta dos preços, na verdade, continua na maioria das vezes, quando o homem pendurado aparece em um gráfico.

No entanto, há coisas para procurar que aumentam as chances de o preço cair depois de um enforcado. Isso inclui volume acima da média, sombras mais baixas mais longas e vendas no dia seguinte. Ao procurar padrões de candlestick de homem pendurado com todas essas características, ele se torna um melhor preditor de como o preço está se movendo para baixo. Limite-se a negociar apenas esses tipos fortes de padrões.

Enforcado vs. Estrelas cadentes e martelos

Existem dois outros padrões de velas semelhantes. Isso pode causar alguma confusão.

O homem enforcado aparece perto do topo de uma tendência de alta, e o mesmo acontece estrelas cadentes. A diferença é que o pequeno corpo real de um homem pendurado está perto do topo de todo o castiçal, e tem uma longa diminuirsombra. Uma estrela cadente como um pequeno corpo real perto da parte inferior do castiçal, com uma longa superiorsombra. Basicamente, uma estrela cadente é um homem enforcado virado de cabeça para baixo. Em ambos os casos, as sombras devem ser pelo menos duas vezes a altura do corpo real. Ambos indicam uma possível queda no preço.

O homem enforcado e o martelo são ambos os padrões de velas que indicam a reversão da tendência. A única diferença entre os dois é a natureza da tendência em que aparecem. Se o padrão aparecer em um gráfico com uma tendência ascendente, indicando um grosseiro reversão, é chamado de homem pendurado. Se aparecer em uma tendência de queda, indicando um otimista reversão, é um martelo. Além dessa diferença fundamental, os padrões e seus componentes são idênticos.

The Bottom Line

Homens enforcados ocorrem com freqüência. Se você destacá-los todos em um gráfico, descobrirá que a maioria é um mau prognóstico de um movimento de preço mais baixo. Procure por um volume maior, uma liquidação no dia seguinte e sombras menores mais longas, e o padrão se torna mais confiável. Utilize um stop loss acima do homem suspenso se você for negociá-lo.