Corretor ou trader: qual carreira é a certa para você?

Você está tendo problemas para decidir entre uma carreira como operador de Wall Street ou corretor da bolsa? Ambos envolvem compra e venda títulos, mas a natureza de cada um varia muito. E essas variações podem fazer toda a diferença na determinação da carreira mais adequada para você.

Neste artigo, veremos essas diferenças, bem como como se tornar um comerciante ou um corretor.

O que os corretores e comerciantes fazem?

Embora tanto os corretores quanto os negociadores negociem com valores mobiliários, os corretores também são agentes de vendas, que agem em seu próprio nome ou para os valores mobiliários ou corretora de valores. Eles são responsáveis ​​por obter e manter uma lista de clientes individuais regulares, também conhecidos como clientes de varejo e / ou clientes institucionais. Os comerciantes, por outro lado, tendem a trabalhar para um grande Gestão de Investimentos firma, um troca ou um Banco, e eles compram e vendem títulos em nome do ativos gerido por essa empresa.

Comprando e vendendo

Os corretores têm contato direto com os clientes. Eles compram e vendem títulos com base nos desejos desses clientes. Alguns podem até atuar como planejadores financeiros de seus clientes, elaborando um plano de aposentadoria, lidando com portfólio diversificação e aconselhamento sobre seguros ou investimentos imobiliários, se a sua empresa oferece tais serviços financeiros e gestão de riqueza Serviços. Eles lidam com ações e títulos, bem como fundos mútuos, ETFs e outros produtos de varejo, bem como opções para clientes mais sofisticados.

Os comerciantes tendem a comprar ou vender títulos com base nos desejos de um gerente de portfólio em uma empresa de investimento. Um negociante pode ser atribuído a certas contas e encarregado de criar uma estratégia de investimento que melhor se adapte a esse cliente. Os comerciantes trabalham em diferentes mercados - ações, dívidas, derivativos, commodities e forex, entre outros - e podem se especializar em um tipo de investimento ou classe de ativos.

Um corretor costuma passar muito tempo mantendo os clientes informados sobre as variações nos preços das ações. Além disso, os corretores passam boa parte de seus dias procurando expandir suas bases de clientes. Eles fazem isso ligando para clientes em potencial e mostrando seus antecedentes e habilidades, ou realizando seminários públicos sobre vários tópicos de investimento.

Pesquisar

Tanto os corretores quanto os negociadores consultam a pesquisa de analistas para fazer recomendações aos clientes ou gerentes de carteira para comprar ou vender títulos. No entanto, os comerciantes costumam fazer suas próprias pesquisas e análises, também. Apesar do estereótipo antigo de ofertas e ordens individuais gritando em um pregão, a maioria dos traders agora gasta seu tempo no telefone ou no na frente das telas de computador, analisando gráficos de desempenho e aprimorando suas estratégias de negociação - já que o lucro geralmente depende do tempo.

Não se engane, porém, corretores e traders tendem a ter altos níveis de energia. Eles geralmente são proficientes em multitarefa e podem lidar com um ritmo acelerado e de alta pressão ambiente, especialmente entre as 9h30 e as 16h00 Horário Padrão do Leste - quando o os mercados estão abertos.

Tornando-se um comerciante de Wall Street

Agora que demos a você uma visão geral, é hora de olhar mais especificamente o que está envolvido em se tornar um Wall Street comerciante. ("Wall Street" é usado no sentido figurado da indústria de serviços financeiros. Na era digital, os negociantes podem trabalhar de qualquer lugar.) Embora nos concentremos na profissão de negociante, o caminho para se tornar um corretor - a formação e a formação - é praticamente o mesmo.

Educação

Os comerciantes eram mais uma vez uma raça autodidata. Hoje em dia, um diploma universitário de quatro anos é um requisito básico - pelo menos, se você deseja trabalhar para uma instituição financeira ou empresa de boa reputação. A maioria dos comerciantes tem graduação em matemática (especialmente contabilidade), finanças, bancos, economia ou negócios. Não que os tipos de artes liberais não possam ter carreiras de sucesso como comerciantes - qualquer campo que incentive a pesquisa e o pensamento analítico desenvolve habilidades úteis. Mas não se engane, processamento de números, finanças e assuntos de negócios são uma grande parte da profissão, então você precisa estar confortável com eles.

Alguns aspirantes chegam a obter um MBA, onde aprendem sobre negócios, análise, microeconomia e planejamento de negócios. Outros buscam um mestrado em finanças. Esta rota oferece oportunidades de aprender sobre computação financeira, conceitos financeiros avançados, investimento global, gestão de risco, bem como instrumentos de renda fixa, como títulos e letras do tesouro.

Seja qual for o curso, você deve aprender o máximo que puder sobre o mercados financeiros. Crie o hábito regular de assistir os canais financeiros ou ler publicações de negócios como Jornal de Wall Street ou sites como este.

Embora haja algum salto logo após a faculdade, não é incomum que os traders tenham algum outro tipo de experiência de trabalho antes de entrar na área. Eles podem trabalhar no departamento financeiro de uma empresa. Isso é ainda mais verdadeiro para os corretores - dado o alto nível de interação com o cliente, qualquer experiência anterior em vendas é altamente valorizada.

Começando

A maneira mais fácil de obter acesso a uma mesa de operações de uma empresa de Wall Street - o departamento onde ocorrem as transações de títulos - é recorrer a um banco de investimento ou corretora. Comece com uma posição de nível básico, como assistente de um analista de ações ou corretor, e aprenda tudo o que puder. Muitas firmas financeiras oferecem estágios - alguns remunerados, outros não - e programas de treinamento de um ano para pessoas que saíram da faculdade, especialmente para aqueles que estão prestes a obter sua licença comercial.

Requisitos: exames e licenciamento

A menos que você queira negociar apenas para si mesmo, ser um comerciante ou corretor exige que você obtenha um Autoridade reguladora do setor financeiro (FINRA) licença para execução de ordens. E para obter uma licença, você precisa fazer alguns dos testes da FINRA.

Para ser um trader, você deve passar no Exame de Representante de Trader de Valores Mobiliários com uma pontuação de pelo menos 70. Este exame é coloquialmente conhecido como exame da Série 57. Em julho de 2021, o exame durava 105 minutos e consistia em 50 questões. Abrange atividades comerciais e manutenção de livros e registros, relatórios comerciais e compensação e liquidação.

Para ser um corretor, você deve obter 72% ou mais no Exame Geral de Representante de Valores Mobiliários - mais comumente referido como o Exame da série 7. Este é um exame de 225 minutos e 125 perguntas, que testa os fundamentos de investimento e produtos de investimento, bem como as regras e regulamentos do Comissão de Segurança e Câmbio (SEC). Muitos traders também fazem este exame.

Além das séries 7 e 57, muitos estados exigem que o candidato passe no Exame de Legislação Estadual de Agente de Valores Mobiliários Uniforme, comumente referido como o Exame da série 63. O exame da Série 63 também testa vários aspectos do mercado de ações. Quando um indivíduo tem uma licença da FINRA, ele pode comprar ou vender ações e outros títulos.

Houve algumas mudanças para os testes da série em outubro de 2020. Um único Exame Básico da Indústria de Valores Mobiliários (SIE) substituiu as partes sobrepostas dos exames 7, 57 e outras séries. Os candidatos farão, então, um exame complementar menor, relacionado ao campo específico que pretendem ingressar. As reformas também tornarão o processo de realização de exames mais democrático. Atualmente, você precisa ser empregado ou "patrocinado" por uma empresa registrada na FINRA para fazer um dos testes. O patrocínio costuma fazer parte dos programas de treinamento das empresas financeiras, com a contratação condicionada a um candidato que se qualifica para a licença - semelhante à forma como os escritórios de advocacia envolvem graduados que estudam para o exame de barra. O SIE remove esse requisito, embora você ainda precise estar associado a uma firma membro da FINRA para fazer os exames complementares.

Na mesa e no chão

Você tem dois anos após passar em um exame para se registrar na FINRA e obter sua licença. Antes de concedê-lo, você precisará de uma verificação de antecedentes - tanto criminais quanto financeiros - de um cartão de impressão digital e precisará se registrar na SEC.

Depois de passar no (s) exame (s) e obter uma licença, você pode solicitar a transferência para qualquer mesa de negociação vaga. Aqui, você aprenderá como desenvolver estratégias de negociação, conduzir execuções comerciais e realizar negociações em nome do banco de investimento ou clientes da empresa. Na mesa de operações, você também tem a oportunidade de estudar as empresas de perto enquanto conhece os mercados. Gradualmente, você identificará um nicho para si mesmo, seja em contratos futuros, ações ou instrumentos de dívida.

No entanto, antes de iniciar as atribuições em um pregão real, você deve ser avaliado pelo FBI. Como os operadores de Wall Street lidam com questões financeiras delicadas, como títulos do governo, o bureau verifica se você tem um passado criminoso. Isso porque, se alguma informação vazar, pode levar a uma especulação de mercado prejudicial e espionagem econômica.

Direção de Carreira

Há uma variedade de caminhos de carreira diferentes que um corretor da bolsa pode seguir com alguma experiência. Aqui estão algumas opções:

Conselheiro financeiro

Os consultores prestam consultoria financeira aos seus clientes e recomendam-lhes investimentos e instrumentos financeiros para que possam atingir os seus objetivos.

Analista financeiro

Eles analisam e estudam tendências e dados à medida que prestam serviços de consultoria a outros - principalmente organizações.

Banqueiro de investimento

Esses banqueiros atuam como intermediários entre empresas e investidores. As empresas levantam capital com a venda de títulos, enquanto os investidores compram títulos para obter lucro. Os banqueiros de investimento fornecem serviços de consultoria a empresas e as ajudam a levantar o capital de que precisam.

Salário

Embora a emoção de estar em um pregão ou de lidar com os altos riscos do mundo financeiro possa ser atraente, não podemos esquecer uma faceta importante desta carreira: o salário.

De acordo com Bureau of Labor Statistics dos EUA (BLS), o salário médio anual para títulos, commodities e agentes de vendas financeiras em julho de 2021 era de $ 64.770. O BLS não separa os comerciantes e corretores, mas generaliza a categoria conforme observado acima. As perspectivas para o setor são positivas - o crescimento do emprego entre 2019 e 2029 deve ser de cerca de 4%, conforme a demanda por serviços financeiros, banco de investimento e planejamento de aposentadoria crescem.

The Bottom Line

As pessoas querem se tornar operadores de mercado por vários motivos. O dinheiro é fundamental, mas a paixão e o fascínio pelas finanças e pelos movimentos dos fundos de investimento também são fundamentais. Se você também gosta de lidar com pessoas, talvez prefira a vida de um corretor. Seja qual for sua preferência, esteja preparado para prosperar em um ambiente de trabalho acelerado - porque o dinheiro nunca dorme.