Definiție mediu de rată scăzută a dobânzii

Ce este un mediu cu rată scăzută a dobânzii?

Un mediu de rată a dobânzii scăzut apare atunci când rata fara risc de interes, de obicei stabilit de un Banca centrala, este mai mic decât media istorică pentru o perioadă prelungită de timp. În Statele Unite, rata fără risc este în general definită de rata dobânzii la titlurile de stat.

Rata dobânzii zero și ratele dobânzii negative sunt două exemple extreme de medii ale ratei dobânzii scăzute.

S-a explicat mediul cu rata scăzută a dobânzii

O mare parte a lumii dezvoltate a cunoscut un mediu al ratei dobânzii scăzut din 2009 ca fiind monetar autoritățile din întreaga lume au redus ratele dobânzilor la 0% efectiv pentru a stimula creșterea economică și preveni deflaţie.

Mediile cu rate scăzute ale dobânzii sunt menite să stimuleze creșterea economică prin reducerea împrumutului de bani pentru finanțarea investițiilor atât în ​​active fizice, cât și financiare. O formă specială de dobânzi scăzute este ratele dobânzii negative. Acest tip de politică monetară este neconvențională, deoarece deponenții trebuie să plătească băncii centrale (și, în unele cazuri, băncilor private) pentru a deține banii, mai degrabă decât pentru a primi dobânzi pentru depozitele lor.

Ca orice altceva, există întotdeauna două fețe la fiecare monedă - ratele scăzute ale dobânzii pot fi atât o binecuvântare, cât și un blestem pentru cei afectați. În general, economisitorii și creditorii vor tinde să piardă, în timp ce împrumutații și investitorii beneficiază de rate scăzute ale dobânzii.

Exemplu din lumea reală a unui mediu cu rată scăzută a dobânzii

De exemplu, să luăm în considerare mediul ratei dobânzii în Statele Unite din 1999 până în 2019. Linia albastră reprezintă rata fără risc (trezoreriile pe un an), iar linia roșie este rata fondurilor alimentate. Ambele rate sunt adesea folosite pentru a descrie rata fără risc. După cum arată graficul, perioada care a urmat crizei financiare din 2008 până în jurul anului 2017 reprezintă un mediu al ratei dobânzii scăzute, cu rate nu numai sub normele istorice, ci și foarte apropiate de 0%.

Cine beneficiază de un mediu de dobândă scăzut?

The Rezerva Federală scade ratele dobânzii pentru a stimula creșterea într-o perioadă de declin economic. Asta înseamnă că costurile împrumuturilor devin mai ieftine.

Un mediu de rată scăzută a dobânzii este excelent pentru proprietarii de case, deoarece le va reduce plata lunară a ipotecii. În mod similar, potențialii proprietari ar putea fi atrași pe piață din cauza costurilor mai mici. Ratele scăzute ale dobânzii înseamnă a cheltui mai mult bani în buzunarele consumatorilor.

Asta înseamnă, de asemenea, că ar putea fi dispuși să facă achiziții mai mari și să împrumute mai mult, ceea ce stimulează cererea de bunuri de uz casnic. Acesta este un avantaj suplimentar pentru institutii financiare deoarece băncile sunt capabile să împrumute mai mult. Mediul ajută, de asemenea, întreprinderile să efectueze achiziții mari și să își sporească capitalul.

Dezavantaje ale unui mediu cu rate scăzute ale dobânzii

Așa cum există avantaje pentru un mediu cu rate scăzute ale dobânzii, există și dezavantaje, mai ales dacă ratele sunt menținute extrem de scăzute pentru o perioadă lungă de timp. Ratele mai mici ale împrumuturilor înseamnă că investițiile sunt, de asemenea, afectate, astfel încât oricine introduce bani într-un cont de economii sau într-un vehicul similar nu va avea o mare rentabilitate în acest tip de mediu.

Depozitele bancare vor scădea, de asemenea, dar și rentabilitatea bancară, deoarece costurile mai mici ale împrumuturilor vor avea ca rezultat o scădere a veniturilor din dobânzi. Aceste perioade vor crește cantitatea de datorii pe care oamenii sunt dispuși să o asume, ceea ce ar putea fi o problemă atât pentru bănci, cât și pentru consumatori atunci când ratele dobânzilor încep să crească.