Definiție a contractului de investiții garantat (CPG)

Ce este un contract de investiții garantat (CPG)?

Un contract de investiții garantat (GIC) este o dispoziție a companiei de asigurări care garantează o rată de rentabilitate în schimbul păstrării unui depozit pentru o anumită perioadă. Un GIC face apel la investitori ca înlocuitor al unui cont de economii sau Titluri de trezorerie din SUA, care sunt guvernul legături garantat de guvernul SUA. GIC-urile sunt cunoscute și sub denumirea de acorduri de finanțare.

Cum funcționează contractele de investiții garantate

Un GIC este vândut în SUA și este similar cu o structură obligatorie. CPG-urile plătesc o rată a dobânzii mai mare decât majoritatea cont de economii. Cu toate acestea, acestea rămân printre cele mai mici tarife disponibile. Dobânda mai mică se datorează stabilității investiției. Risc mai mic echivalează cu randamente mai mici la plățile dobânzilor.

Un GIC emis de SUA diferă de un Certificat canadian de investiții garantat, care are același acronim. Certificatul canadian, vândut de bănci, uniuni de credit și trusturi, are atribute diferite.

Furnizorii de asigurări oferă GIC-uri, care garantează proprietarului o rambursare a principalului, împreună cu o sumă fixă ​​sau rata dobânzii variabilă pentru o perioadă prestabilită. Investiția este conservatoare și perioade de scadență sunt cel mai adesea pe termen scurt. Investitorii care achiziționează GIC-uri caută adesea randamente stabile și consistente, cu fluctuații mici de preț sau scăzute volatilitate.

Cumpărători de contracte de investiții garantate

Un asigurător comercializează de obicei GIC-uri către instituții care se califică pentru a primi statute fiscale favorabile, cum ar fi bisericile și alte organizații religioase. Aceste organizații sunt scutite de taxe sub secțiunea 501 (c) (3) din codul fiscal, datorită acestora nonprofit și natura religioasă.În mod frecvent, asigurătorul va fi compania care gestionează o pensie sau plan de pensie și oferă aceste produse ca o opțiune conservatoare de investiții.

Adesea, sponsorii planurilor de pensii vor vinde contracte de investiții garantate ca investiții de pensii cu date de scadență cuprinse între unu și până la 20 de ani. Când GIC face parte dintr-un plan calificat conform definiției din Codul fiscal IRS, acestea pot rezista retragerilor sau pot fi distribuții calificate și nu suportă taxe sau penalități. Planurile calificate, care permit unui angajator să ia deduceri fiscale pentru contribuțiile pe care le face la plan, includ planuri de plăți amânate, 401 (k) s, si ceva conturi individuale de pensionare (IRA).

Riscurile de a deține contracte de investiții garantate

Cuvântul garantat în contractele de investiții garantate pe termen - GIC poate fi înșelător. Ca și în cazul tuturor investițiilor, investitorii în GIC sunt expuși riscul investiției. Riscul investițional reprezintă șansa ca o investiție să își piardă valoarea sau chiar să devină lipsită de valoare.

Investitorii se confruntă cu aceleași riscuri asociate cu orice obligație corporativă, cum ar fi cu certificate de depozit (CD-uri) și obligațiuni corporative. Aceste riscuri includ compania insolvența și Mod implicit, care este eșecul de a rambursa investitorul. În cazul în care asigurătorul gestionează greșit activele sau declară falimentul, instituția de cumpărare poate să nu primească returnarea principalului (investiția inițială) sau a plăților dobânzilor.

CPG poate avea sprijinul activelor din două surse potențiale. Asigurătorul poate utiliza activele contului general sau un cont separat, în afară de fondurile generale ale companiei. Contul separat există exclusiv pentru a oferi finanțare pentru GIC. Indiferent de sursa care asigură susținerea activelor, compania de asigurări continuă să dețină activele investite și rămâne în cele din urmă responsabilă pentru susținerea investiției.

Inflația sau creșterea prețurilor și deflația sunt alți factori care pot afecta valoarea contractului de asigurare garantat. Deoarece aceste investiții sunt cu risc scăzut și plătesc dobânzi mai mici, este ușor pentru inflație să le depășească performanța. De exemplu, dacă GIC ar plăti dobânzi de 2% pe durata de viață de 10 ani a produsului, dar inflația a fost în medie de 4%, cumpărătorul ar pierde bani.

Exemplu real din lume de contract de investiții garantat

Să spunem că firma de biotehnologie URobot Inc. vrea să investească în angajații săi înscriși în planul de pensii al companiei și decide că vrea să cumpere un contract de investiții garantat (GIC) de la asigurătorii de Anul Nou. Asigurătorii de Anul Nou oferă GIC-uri care garantează că URobot recuperează investiția inițială și plătește, de asemenea, o rată fixă ​​sau variabilă a dobânzii până la încheierea contractului.

URobot poate alege fie să aibă un cont separat, în care asigurătorii de Anul Nou își vor gestiona banii pe cont propriu, fie vor avea un cont general, în care asigurătorii de Anul Nou vor adăuga fondurile URobot cu cel al celuilalt cont general al acestuia Clienți. URobot alege contul general. Presupunând că ratele dobânzii este probabil să rămână scăzut, deocamdată URobot este de acord cu o rată fixă ​​a dobânzii până la sfârșitul contractului.

Din păcate, în perioada de deținere, economia crește rapid, determinând banca centrală să crească ratele dobânzii pentru a ajuta la moderarea ritmului de creștere. Deoarece URobot a optat pentru o rată fixă ​​a dobânzii, nu va beneficia de creșterea ratelor dobânzii. Va vedea în continuare rentabilitatea investițiilor pe care i-a promis-o la rata fixă ​​a dobânzii, dar o va face pierdeți pe profiturile mai mari pe care le-ar fi observat dacă ar fi optat în schimb pentru o rată variabilă de interes.