Construiți-vă propria renta

Companiile de asigurări de viață le-au oferit mult timp investitorilor din America promisiunea veniturilor pe toată durata vieții contracte de anuitate. Primele contracte de anuitate au fost instrumente relativ simple care au plătit o rată fixă ​​a dobânzii și au plătit apoi un flux garantat de venit pe care beneficiar nu a putut supraviețui.

Anuități variabile a câștigat popularitate la sfârșitul anilor 1980 cu promisiunea unor randamente mai mari din subconturile fondurilor mutuale.Anuități indexate au fost introduse în deceniul următor ca o modalitate de a oferi o metodă sigură de participare la piață pentru investitorii conservatori.

Toate tipurile de contracte de anuitate oferă mai multe avantaje cheie, cum ar fi:

• Scutire de la probat
• Protecția împotriva creditorilor în majoritatea cazurilor
• Nelimitat amânarea impozitului fără limite de contribuție (pentru conturi de pensionare neindividuale sau contracte calificate)
• Protecție împotriva pensiesau să supraviețuiască veniturilor cuiva (contractul trebuie anulat pentru a face acest lucru)

Dar anuitățile sunt, de asemenea, unul dintre cele mai scumpe tipuri de investiții, care conțin adesea o mulțime de taxe, taxe și alte costuri care pot reduce substanțial suma veniturilor și principal în cadrul contractului. Înaltul raporturi de cheltuieli dintre multe dintre aceste contracte au atras critici pe scară largă din partea experților din industrie și a autorităților de reglementare de-a lungul anilor. Utilizarea adecvată a anuităților este încă o dezbatere majoră în industria financiară.

DIY

Cei suficient de sofisticați din punct de vedere financiar pentru a înțelege modul în care sunt proiectate anuitățile se pot construi portofolii cu individ valori mobiliare să dubleze rezultatele anuităților oferite de transportatorii de asigurări, cel puțin în multe privințe.

În primul rând, examinați modul în care cei mai mulți transportatori de anuități își gestionează propriile portofolii de investiții (o anuitate prospect va conține, în general, mai multe detalii despre investițiile anuității). Majoritatea transportatorilor de asigurări de viață își investesc rezervele de numerar într-o combinație relativ conservatoare de acțiuni, legături, și numerar care va crește la o rată care permite companiei să își îndeplinească cerințele financiare și să obțină în continuare profit.

Desigur, aceste rezerve provin din prime plătite de clienți și din taxe și taxe pe care le evaluează pentru a administra aceste politici. Cei care își proiectează propriile portofolii de simulare a anuității nu trebuie să plătească aceste costuri sau să îndeplinească cerințele de rezervare de numerar, permițându-le să rețină o parte mult mai mare din profituri.

Anuități fixe

Duplicarea dobânzii plătite dintr-o anuitate fixă ​​este relativ simplă folosind un portofoliu de titluri cu venit fix, indiferent de nivelul de risc care este confortabil. Investitorii conservatori pot utiliza titluri de stat ale Trezoreriei SUA sau certificate de depozit; cei cu o toleranță la risc mai mare ar putea alege obligațiuni corporative, stoc preferat oferte sau instrumente similare care plătesc o rată a dobânzii mai mare cu stabilitate relativă a prețurilor.

După cum sa menționat, majoritatea anuitate fixă transportatorii fac acest lucru, transmit o rată mai mică a dobânzii către proprietarul contractului și păstrează răspândire în schimbul garantării principalului și a interesului pentru contract.

Anuități indexate

Crearea unui portofoliu care dublează randamentele oferite de contractele de anuitate indexate este puțin mai complexă. Anuitățile indexate sunt finanțate printr-o combinație de investiții garantate, cum ar fi titlurile de stat, contracte de investiții garantate, și opțiuni index.

De exemplu, pentru fiecare 100.000 USD din prima de anuitate indexată primită, un transportator de asigurări poate investi 85.000 USD în garanție instrumente care vor reveni la suma inițială a principalului (și poate ceva mai mult) până la data încheierii contractului se maturizează.

Alți 10.000 de dolari vor fi folosiți pentru a cumpăra opțiuni de apel pe subiacent reper index pe care îl folosește contractul, cum ar fi Standard & Poor's 500. Dacă indicele crește, atunci apelurile vor crește proporțional, dar cu o rată mult mai mare decât cea a indicelui în sine datorită naturii lor speculative. Restul de 5.000 $ poate fi utilizat pentru acoperirea cheltuielilor contractuale sau a altor costuri, cum ar fi comisionul către broker. Tot ceea ce vede investitorul este că valoarea contractului va crește dacă indicele crește, dar nu va scădea dacă indicele scade.

Majoritatea contractelor indexate au mai multe limitări în ceea ce privește cât de profit pot face investitorii; majoritatea contractelor au acum plafoane pe o anumită perioadă de timp, cum ar fi 8% pe an. Aceasta înseamnă că, dacă indicele crește cu mai mult decât suma respectivă, operatorul de transport va păstra orice creștere excesivă deasupra plafonului.

Dar orice investitor poate împărți o anumită sumă de bani și poate folosi o parte pentru a cumpăra una sau mai multe titluri cu venit fix care vor crește înapoi la suma inițială a principalului până la o dată viitoare stabilită. Obligațiuni cu cupon zero poate fi bun pentru asta, dar poate servi orice tip de securitate garantată. De altfel, ofertele cu venituri fixe mai riscante ar putea fi amestecate pentru a consolida rata de rentabilitate, în funcție de toleranța la risc a investitorului și de orizontul de timp.

Restul banilor ar putea fi apoi folosiți pentru a cumpăra apeluri pe un indice ales (în majoritatea cazurilor, acesta ar trebui să fie probabil un indice bursier). Desigur, o cunoaștere de bază a Opțiuni este necesară. Cei fără experiență în acest domeniu vor avea nevoie de un agent de bursă sau un consilier de investiții.

Totuși, această strategie este relativ simplă și poate produce în cele din urmă aceleași rezultate ca și un contract comercial, fără plafoane și multe dintre taxe și costuri. Cei dispuși să practice această strategie se pot baza pe câștiguri moderate până la substanțiale în timp, cu risc redus sau deloc pentru principal.

Limitări ale strategiei

Aceste portofolii nu vor putea oferi protecția asigurării care se găsește în contractele comerciale, cum ar fi un flux de venituri garantate care nu poate fi supraviețuit. Pentru a primi acest tip de protecție, investitorul trebuie anuitize contractul, care predă asigurătorului controlul contractului în schimbul unei plăți irevocabile a venitului pe viață.

Din acest motiv, majoritatea proprietarilor de anuități aleg alte forme de plată, cum ar fi retragere sistematică sau a distribuție minimă necesară plata la vârsta de 70½. De asemenea, acest portofoliu nu va crește cu impozite amânate, ca și omologul său comercial, decât dacă este realizat în interiorul unui IRA tradițional sau Roth, și mulți custodi ai IRA nu permit utilizarea opțiunilor în lor conturi. Cei care doresc să folosească această strategie în cadrul unui IRA trebuie să găsească astfel un custodie IRA autodirigit care să faciliteze tranzacționarea opțiunilor.

Linia de fund

Duplicarea plăților dobânzilor pentru anuitățile fixe și indexate disponibile în comerț are unele limitări, dar practica poate fi, de asemenea, mai eficientă și poate oferi randamente mai mari decât cele comerciale contracte. Pentru mai multe informații despre modul de funcționare a anuităților și despre modul în care puteți obține rentabilități de investiții similare, consultați agentul de bursă sau consilierul financiar.